①工信部稱將加快6G研發(fā)進程，通信產(chǎn)業(yè)升級迎來新機遇

3月12日，工業(yè)和信息化部召開大會，會議強調(diào)，要持續(xù)推動信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，擴大5G規(guī)?；瘧?，加快6G研發(fā)進程，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，推進算力中心建設布局優(yōu)化，創(chuàng)新行業(yè)監(jiān)管方式，強化網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)安全保障，加強無線電管理，提升頻譜技術創(chuàng)新能力和頻譜資源開發(fā)利用水平。

上海證券表示，6G數(shù)據(jù)傳輸速率可能達5G的50倍，時延縮短到5G的十分之一，在峰值速率、時延、流量密度、連接數(shù)密度、移動性、頻譜效率、定位能力等方面將遠優(yōu)于5G。目前6G技術仍處于愿景需求形成和關鍵技術研究的初期階段，這個階段預計將持續(xù)2到3年。參考5G經(jīng)驗，預計2025年后6G將進入標準研究階段，逐步明確技術規(guī)范和實施路徑，并有望間接導致通信行業(yè)的顯著業(yè)績增長。

銀河證券表示，基于6G整體研究節(jié)奏，6G的關注度逐步提升。百倍速率、容量等全新網(wǎng)絡性能撬動六大應用場景，6G超大規(guī)模天線陣列ELAA-MM變64T64R為256T256R，再度重構基站產(chǎn)業(yè)鏈，天線、濾波器、功率放大器、PCB量價齊升，全雙工CCFD、智能超表面RIS、軌道角動量OAM、太赫茲光電發(fā)射等技術進一步增加器件用量、精細化材料考量等。

②多地銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展提速，關注五大產(chǎn)業(yè)領域

據(jù)新華社，近日從浙江省民政廳獲悉，浙江將聚焦智能康復輔具類、智慧養(yǎng)老類、生命健康類、老年益智類、銀發(fā)時尚類等五大產(chǎn)業(yè)領域推動銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展。

同日，廣東省人民政府辦公廳發(fā)布關于印發(fā)《廣東省促進銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展增進老年人福祉實施方案》的通知提出，到2027年，推動建設一批高質(zhì)量銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園，全省老年用品規(guī)上企業(yè)不少于6500家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步壯大，產(chǎn)業(yè)體系更加完善，產(chǎn)品供給更能滿足老年人群多樣化、多層次消費需求。

華福證券指出，銀發(fā)經(jīng)濟的崛起進一步推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2023年《銀發(fā)經(jīng)濟藍皮書》預計2035年銀發(fā)經(jīng)濟總值將達到30萬億元，占GDP的10%，涵蓋醫(yī)療、老年旅游等行業(yè)，成為新的經(jīng)濟增長點。政策的推動使銀發(fā)經(jīng)濟和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成為國家戰(zhàn)略的重要組成部分。

中信建投表示，我國當前處于銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展階段，老年消費市場不斷擴容，為二級市場投資帶來諸多機遇。依據(jù)需求差異，可將投資方向分為剛性需求、普惠需求、消費升級需求三大類，每類均涵蓋多個具有潛力的投資熱點領域。①剛性需求：老年日常用品、醫(yī)療保健；②普惠需求：社區(qū)養(yǎng)老服務、老年金融產(chǎn)品；③消費升級需求：老年旅游、老年教育。

③美國科技巨頭大力研發(fā)人形機器人，機構預測行業(yè)市場規(guī)模或超1500億美元

據(jù)央視財經(jīng)，當?shù)貢r間12日，谷歌旗下的人工智能實驗室宣布推出其人工智能新模型，該模型將語言、視覺和身體動作融合在一起，為一系列更有能力、適應性更強且可能更有用的機器人提供動力。據(jù)悉，Meta、美國開放人工智能研究中心等科技公司都在大力研發(fā)人形機器人產(chǎn)品。摩根士丹利在最新發(fā)布的報告中提到，人形機器人將成為未來十年科技投資的最大主題之一。而高盛預測，到2035年，人形機器人市場規(guī)模有望達到1540億美元。

開源證券認為，2025-2026年國內(nèi)外人形機器人在量產(chǎn)方面有望超預期，尋找快速響應需求且能穩(wěn)定量產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)供應商，已成為當務之急。相較于猜測供應鏈，更應聚集確定性更高的共性關鍵技術（符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，可以優(yōu)化但不會被替代），以及供應鏈核心環(huán)節(jié)與重點企業(yè)（長期深耕的企業(yè)擁有卡位優(yōu)勢）。

華西證券表示，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈中價值占比最高的零部件是傳感器、電機、絲杠和減速器。隨著機器人工作向復雜、多類型任務轉(zhuǎn)變，靈巧手和柔性皮膚配合成為人形機器人的“手”，使更精細、自主、安全的末端交互成為可能，可能成為未來人形機器人競爭的關鍵領域。同時，隨著國產(chǎn)機器人硬件迭代升級和逐步量產(chǎn)化，成本和供應鏈優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn)，預計國產(chǎn)化進程將加速。