①消費(fèi)品以舊換新支持力度加大，關(guān)注智能化帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇

中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動方案》，其中提出，加大消費(fèi)品以舊換新支持力度。用好超長期特別國債資金，支持地方加力擴(kuò)圍實(shí)施消費(fèi)品以舊換新，推動汽車、家電、家裝等大宗耐用消費(fèi)品綠色化、智能化升級，支持換購合格安全的電動自行車，實(shí)施手機(jī)、平板、智能手表（手環(huán)）3類數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼。推動二手商品流通試點(diǎn)建設(shè)，培育多元化二手商品流通主體，創(chuàng)新二手商品流通方式。

東海證券指出，以舊換新不僅限于到期更新，關(guān)注智能化帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。隨著銀發(fā)經(jīng)濟(jì)和單身經(jīng)濟(jì)的興起，AI在家庭場景中的應(yīng)用或有望深入。關(guān)注傳統(tǒng)家電集團(tuán)與專注智能化新品類的企業(yè)。同時(shí)，關(guān)注順應(yīng)智能制造趨勢，推進(jìn)新領(lǐng)域研發(fā)的企業(yè)。

②育兒補(bǔ)貼制度將建立，關(guān)注母嬰產(chǎn)業(yè)鏈方向

《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動方案》中提出，加大生育養(yǎng)育保障力度。研究建立育兒補(bǔ)貼制度。指導(dǎo)有條件的地方將參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的靈活就業(yè)人員、農(nóng)民工、新就業(yè)形態(tài)人員納入生育保險(xiǎn)。

3月13日，內(nèi)蒙古呼和浩特市發(fā)放育兒補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則：生育一孩一次性發(fā)放育兒補(bǔ)貼10000元；生育二孩發(fā)放育兒補(bǔ)貼50000元，按照每年10000元發(fā)放，直至孩子5周歲；生育三孩及以上發(fā)放育兒補(bǔ)貼100000元，按照每年10000元發(fā)放，直至孩子10周歲。

西部證券稱，后續(xù)隨著育兒補(bǔ)貼發(fā)放和生育配套支持政策的完善，群眾生育意愿有望提振，人口出生率或?qū)⒂瓉磉呺H改善，關(guān)注母嬰產(chǎn)業(yè)鏈方向。

③游戲開發(fā)者大會將舉辦，原生AI游戲或逐步落地

游戲開發(fā)者大會（GDC）2025將于3月17日至21日在美國舊金山舉辦。騰訊游戲宣布將在大會中展示創(chuàng)新的游戲開發(fā)技術(shù)。其中，天美工作室群將于GDC展館內(nèi)閉門演示其尚未發(fā)行的多人冒險(xiǎn)游戲《王者榮耀世界》。

開源證券指出，新品周期繼續(xù)釋放或驅(qū)動游戲板塊業(yè)績迎來向上拐點(diǎn)，原生AI游戲或逐步落地，打開長期成長空間。