歐盟正在為特朗普政府出臺(tái)的鋼鋁關(guān)稅可能引發(fā)的市場(chǎng)混亂做準(zhǔn)備。

據(jù)報(bào)道，歐盟委員會(huì)（下稱“歐委會(huì)”）將在本周三（19日）公布對(duì)鋁市場(chǎng)展開(kāi)的調(diào)查，旨在核實(shí)突然激增的進(jìn)口量，這一調(diào)查針對(duì)所有貿(mào)易伙伴。

彭博行業(yè)研究金屬與采礦資深分析師梁穎璋（Michelle Leung）對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，特朗普政府對(duì)所有鋁材進(jìn)?加征25%的關(guān)稅，或?qū)⒋偈姑绹?guó)加大對(duì)本土鋁生產(chǎn)的投資，同時(shí)減少?gòu)U鋁出口。加拿大鋁生產(chǎn)商可能會(huì)將銷售從美國(guó)轉(zhuǎn)向歐盟，從?導(dǎo)致歐盟供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題加劇。

歐盟擔(dān)心鋁產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)剩加劇

歐盟此前一直擔(dān)憂特朗普政府出臺(tái)的25%鋼鋁關(guān)稅，特別是針對(duì)鋁產(chǎn)品的關(guān)稅將導(dǎo)致歐盟鋁進(jìn)口激增，進(jìn)一步損害歐洲鋁業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

代表了歐盟鋁行業(yè)的歐洲鋁業(yè)協(xié)會(huì)（European aluminum）就一再呼吁，美國(guó)若出臺(tái)25%的鋼鋁關(guān)稅，此舉有可能破壞美歐之間的跨大西洋貿(mào)易關(guān)系，“這些基礎(chǔ)廣泛的關(guān)稅可能會(huì)擾亂鋁貿(mào)易流動(dòng)，并導(dǎo)致歐盟鋁進(jìn)口激增。”

此次，在媒體提前看到的一份文件中，歐委會(huì)表示，鋁行業(yè)的情況也在惡化；歐盟生產(chǎn)商“在過(guò)去十年中失去了大量市場(chǎng)份額”，自疫情以來(lái)，其生產(chǎn)一直沒(méi)有恢復(fù)，而高昂的能源價(jià)格、低迷的需求以及來(lái)自俄羅斯和全球其他地區(qū)的廉價(jià)進(jìn)口加劇了這一局面。

歐委會(huì)補(bǔ)充說(shuō)，美國(guó)最近宣布對(duì)鋁征收關(guān)稅，這可能會(huì)使情況進(jìn)一步惡化，來(lái)自多個(gè)目的地的貿(mào)易轉(zhuǎn)移將構(gòu)成重大威脅。

據(jù)悉，目前歐盟進(jìn)口鋁產(chǎn)品的主要來(lái)源國(guó)是阿聯(lián)酋、俄羅斯和印度。其中，由于近年來(lái)一些原因，來(lái)自俄羅斯的進(jìn)口量一直在下降。歐盟方面的數(shù)據(jù)顯示，2024年，俄羅斯對(duì)歐盟出口的鋁僅占?xì)W盟總進(jìn)口量6%。歐盟在上個(gè)月決定，在2026年之前完全停止進(jìn)口俄羅斯鋁。

梁穎璋則表示，此前，美國(guó)于2024年前10個(gè)月約有76%的鋁進(jìn)口依賴加拿大，加拿大為應(yīng)對(duì)特朗普政府的25%關(guān)稅，或?qū)⑥D(zhuǎn)向出口歐盟，從而加劇歐盟鋁供應(yīng)過(guò)剩的問(wèn)題。

梁穎璋還表示，巴西是美國(guó)第二大鋁進(jìn)口來(lái)源國(guó)，但鑒于巴西的碳排放強(qiáng)度更高，鋁成本面臨將于2026年生效的歐盟碳邊境調(diào)整機(jī)制的威脅，巴西鋁生產(chǎn)商可能不會(huì)效仿加拿?的做法。

她對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者解釋道，由于宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性和全球貿(mào)易緊張局勢(shì)，歐盟的鋁需求料將持續(xù)疲軟，2025年或小幅增長(zhǎng)1%。2023年，凈進(jìn)?占?xì)W盟鋁需求的?半以上，其中7%來(lái)自本土生產(chǎn)，39%來(lái)自再生產(chǎn)品。德國(guó)和荷蘭是歐盟最大的鋁進(jìn)口國(guó)。

不過(guò)，她也認(rèn)為，從歷史上看，美國(guó)關(guān)稅政策變動(dòng)對(duì)倫鋁和滬鋁價(jià)格的影響微乎其微，全球供需動(dòng)態(tài)依然是鋁價(jià)的主要驅(qū)動(dòng)因素。

她表示，2018年，當(dāng)特朗普在?個(gè)任期內(nèi)對(duì)鋁加征10%關(guān)稅時(shí)，滬鋁和倫鋁價(jià)格在兩個(gè)?內(nèi)分別下跌了8%~10%，但在下跌后的1個(gè)月內(nèi)各自反彈10%和27%。2024年8?在拜登政府任內(nèi)，關(guān)稅上調(diào)?25%，導(dǎo)致滬鋁和倫鋁價(jià)格在1個(gè)月內(nèi)分別上漲3.5%和8.7%。

歐盟還將對(duì)鋼鐵行業(yè)提供保護(hù)

在鋼鐵方面，由于此前美國(guó)對(duì)鋼鋁產(chǎn)品征收反傾銷稅，歐盟進(jìn)口的鋼鐵產(chǎn)品一度大幅增加。歐盟方面認(rèn)為，這對(duì)歐盟鋼鐵制造商構(gòu)成了嚴(yán)重威脅，因此從2019年開(kāi)始，歐委會(huì)就實(shí)施了鋼鐵保障措施。

歐盟方面聲稱該保障措施完全符合世貿(mào)組織（WTO）要求。簡(jiǎn)而言之，該措施包括26個(gè)鋼鐵產(chǎn)品類別的關(guān)稅配額，超過(guò)配額的部分將征收25%的關(guān)稅。例如，主要供應(yīng)國(guó)將基于歷史進(jìn)口額獲得單獨(dú)配額等。

此次，歐盟也表示，將確保在2026年6月上述保障措施到期之后，為鋼鐵行業(yè)提供足夠保護(hù)。

歐委會(huì)稱，隨著其他國(guó)家也提高關(guān)稅壁壘以阻止被美國(guó)封鎖的鋼鐵進(jìn)入市場(chǎng)，歐盟鋼鐵行業(yè)面臨的壓力“可能會(huì)加劇”。歐委會(huì)可能會(huì)引入“熔化和澆注”規(guī)則，這將防止在受關(guān)稅限制的國(guó)家生產(chǎn)、但在其他地方加工的金屬產(chǎn)品為規(guī)避關(guān)稅進(jìn)入歐盟。

與此同時(shí)，歐委會(huì)還將考慮一項(xiàng)計(jì)劃，對(duì)限制向歐盟出口廢金屬的國(guó)家實(shí)施對(duì)等禁令。近年來(lái)，歐盟廢鋼出口量增加了一倍多，占其產(chǎn)量的20%，這使很多歐盟的鋼鐵制造商失去了原材料。

根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局3月12日公布數(shù)據(jù)，2024年，歐盟的鋼鐵及相關(guān)產(chǎn)品出口額達(dá)778億歐元，進(jìn)口額為731億歐元，貿(mào)易順差為47億歐元。與2019年相比，這些產(chǎn)品的貿(mào)易額大幅增加：出口增長(zhǎng)15.2%，進(jìn)口增長(zhǎng)23.7%。

歐盟統(tǒng)計(jì)局表示，盡管出口的實(shí)物總量下降了17.3%，進(jìn)口下降了1.6%，但貨幣價(jià)值仍然增加，這表明價(jià)值增長(zhǎng)主要是由價(jià)格上漲推動(dòng)的。

上述數(shù)據(jù)還顯示，在鋼鐵方面，土耳其是2024年歐盟鋼鐵出口和進(jìn)口的主要貿(mào)易伙伴之一，在出口方面以62億歐元位居第一，在進(jìn)口方面以35億歐元位居第三。美國(guó)是第二大出口合作伙伴，出口額為54億歐元，其次是英國(guó)（40億歐元）、瑞士（21億歐元）和墨西哥（17億歐元）。在進(jìn)口方面，印度是第一大貿(mào)易伙伴（39億歐元），其次是韓國(guó)（36億歐元）。

此外，在2019年至2024年期間，歐盟對(duì)墨西哥的鋼鐵出口增長(zhǎng)了54.1%，對(duì)美國(guó)的鋼鐵出口增長(zhǎng)了51.1%，而從印度和韓國(guó)的進(jìn)口分別增長(zhǎng)了89.2%和43.0%。