中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)正在迎來(lái)市場(chǎng)逐漸成熟、客戶需求不斷升級(jí)、監(jiān)管愈加完善的新時(shí)期。如何在轉(zhuǎn)型升級(jí)的深水區(qū)中搶抓重要時(shí)代機(jī)遇，成為行業(yè)必答題。

2025年3月19日，中國(guó)平安率先公布2024年度業(yè)績(jī)。作為中國(guó)平安重要核心業(yè)務(wù)之一，平安壽險(xiǎn)自2019年先于行業(yè)開(kāi)啟壽險(xiǎn)改革以來(lái)，始終堅(jiān)持以客戶為中心，以客戶需求驅(qū)動(dòng)，持續(xù)深化“4渠道+3產(chǎn)品”創(chuàng)新戰(zhàn)略，深入推進(jìn)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，改革成效加速顯現(xiàn)。

2024年，平安壽險(xiǎn)交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)的高質(zhì)量答卷。報(bào)告期內(nèi)，平安壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入約為5028.77億元，同比增長(zhǎng)7.8%，保費(fèi)增速行業(yè)領(lǐng)先，保費(fèi)規(guī)模創(chuàng)歷史新高；新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)成285.34億元，可比口徑下同比增長(zhǎng)28.8%，超越市場(chǎng)預(yù)期；2024年壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資業(yè)績(jī)優(yōu)良，綜合投資收益率達(dá)6.0%，同比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)。2024年，平安壽險(xiǎn)保單繼續(xù)率顯著改善，13個(gè)月保單繼續(xù)率同比上升3.6個(gè)百分點(diǎn)，25個(gè)月保單繼續(xù)率同比上升3.9個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)配置表現(xiàn)優(yōu)異，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合投資收益率6.0%，同比上升2.4 個(gè)百分點(diǎn)。

多渠道強(qiáng)勁增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)持續(xù)向好

渠道是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)景和流量入口。除代理人渠道之外，近年來(lái)平安壽險(xiǎn)堅(jiān)定不移地推動(dòng)更均衡的創(chuàng)新渠道，銀保渠道、社區(qū)金融服務(wù)及其他等渠道貢獻(xiàn)了平安壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的18.7%。

個(gè)人代理數(shù)量企穩(wěn)回升，人均新業(yè)務(wù)價(jià)值大幅增長(zhǎng)。2024年，平安壽險(xiǎn)個(gè)人壽險(xiǎn)代理人數(shù)量為36.3萬(wàn)，同比增長(zhǎng)4.6%，人力規(guī)模連續(xù)三個(gè)季度企穩(wěn)回升；同時(shí)聚焦以“優(yōu)”增“優(yōu)”，提升優(yōu)質(zhì)新人留存，2024年，新增人力中大專及以上學(xué)歷銷售人員占比同比提升0.5個(gè)百分點(diǎn)。在代理人量質(zhì)齊增的驅(qū)動(dòng)下，代理人隊(duì)伍產(chǎn)能顯著提升，代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比大幅增長(zhǎng)43.3%，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)26.5%。

銀保渠道優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，新業(yè)務(wù)價(jià)值強(qiáng)勁增長(zhǎng)。平安壽險(xiǎn)新銀保渠道聚焦價(jià)值經(jīng)營(yíng)，2024年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比勁增62.7%。過(guò)去一年，平安壽險(xiǎn)深化銀保渠道“5+5+N”策略，深化5大國(guó)有銀行合作，全面拓展5家全國(guó)性股份銀行合作，并挖掘N家潛力城商行尋求增量，全力擴(kuò)充優(yōu)質(zhì)合作網(wǎng)點(diǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)隊(duì)伍績(jī)優(yōu)建設(shè)，建立專業(yè)化私人財(cái)富管理專家“新優(yōu)才”隊(duì)伍，持續(xù)釋放巨大的業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

行業(yè)分析認(rèn)為，供給側(cè)顯著出清，“報(bào)行合一”大背景下，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)尤其是銀保業(yè)務(wù)正在持續(xù)向頭部公司集中。隨著人口老齡化和居民財(cái)富保有量的不斷上升，養(yǎng)老、健康、財(cái)富管理等保險(xiǎn)需求持續(xù)釋放，銀行作為居民財(cái)富配置的主要場(chǎng)景，銀保業(yè)務(wù)迎來(lái)歷史性機(jī)遇。平安壽險(xiǎn)憑借平安銀行及非平渠道將迎來(lái)重大機(jī)遇，有望擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

社區(qū)金融渠道表現(xiàn)突出，“增量+存量”雙輪驅(qū)動(dòng)。面對(duì)壽險(xiǎn)存續(xù)客戶經(jīng)營(yíng)難題，平安借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)參考城市治理中的“社區(qū)網(wǎng)格化”管理模式，發(fā)展建設(shè)具備中國(guó)保險(xiǎn)特色的創(chuàng)新渠道——社區(qū)金融服務(wù)渠道。2024年，社區(qū)金融服務(wù)渠道存續(xù)客戶13個(gè)月保單繼續(xù)率同比提升5.7個(gè)百分點(diǎn)，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比提升超300%。網(wǎng)點(diǎn)方面，平安壽險(xiǎn)已在93個(gè)城市鋪設(shè)131個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，較年初增加42個(gè)城市66個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。隊(duì)伍方面，已組建2.4萬(wàn)人高素質(zhì)、高績(jī)效、高品質(zhì)的三高精英隊(duì)伍。

“服務(wù)+”模式崛起，差異化優(yōu)勢(shì)加速顯現(xiàn)

近二十年來(lái),同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)是壽險(xiǎn)業(yè)突出的特點(diǎn)。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，人口老齡化趨勢(shì)加深，金融保險(xiǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)三大行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大，但客戶需求也發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變。保險(xiǎn)日益承擔(dān)更多財(cái)富增值、醫(yī)療健康、養(yǎng)老服務(wù)、代際傳承等需求。

在此背景下，平安壽險(xiǎn)以客戶需求為導(dǎo)向，依托“綜合金融+醫(yī)療健康”優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品端改革創(chuàng)新，推出“保險(xiǎn)+健康管理”“保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老”“保險(xiǎn)+高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)”三大核心服務(wù)，滿足了客戶從健康、醫(yī)療到養(yǎng)老的全生命周期需求，構(gòu)建差異化發(fā)展優(yōu)勢(shì)，獲得市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。

“保險(xiǎn)+醫(yī)療”方面，“平安臻享RUN”自2021年推出以來(lái)，為客戶提供全生命周期的醫(yī)療健康服務(wù)，重點(diǎn)打造“特色體檢、控糖管理、在線問(wèn)診、門(mén)診預(yù)約協(xié)助及陪診、重疾專案管理”五大亮點(diǎn)服務(wù)，為客戶提供一站式的醫(yī)療健康服務(wù)。2024年平安壽險(xiǎn)健康管理已服務(wù)超2100萬(wàn)客戶，健康管理服務(wù)使用率較上年提升2.1個(gè)百分點(diǎn)，其中新契約客戶使用健康管理服務(wù)占比近79%，獲得客戶廣泛歡迎。

“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”方面，平安居家養(yǎng)老聚焦長(zhǎng)者的核心需求場(chǎng)景，持續(xù)探索有溫度的“保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老”服務(wù)模式，繼醫(yī)聯(lián)體、護(hù)聯(lián)體后，相繼發(fā)布了住聯(lián)體、樂(lè)聯(lián)體，攜手產(chǎn)、學(xué)、研各方共建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和生態(tài)，助力提升養(yǎng)老生活品質(zhì)。截至2024年12月末，平安居家養(yǎng)老服務(wù)累計(jì)簽約服務(wù)供應(yīng)商超150家，已覆蓋全國(guó)75個(gè)城市，上線數(shù)百項(xiàng)十維居家養(yǎng)老服務(wù)，累計(jì)超16萬(wàn)名客戶獲得居家養(yǎng)老服務(wù)資格。

豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給，推出首款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。積極響應(yīng)國(guó)家對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的政策要求，今年1月，平安人壽推出首款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品——盛世優(yōu)享。“當(dāng)下省錢(qián)、未來(lái)省心”的鮮明特點(diǎn)，可以進(jìn)一步滿足客戶多層次、多元化的個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)備及養(yǎng)老保障需求。根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老金政策，客戶在交費(fèi)期間每年最高可實(shí)現(xiàn)節(jié)稅5400元。

高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)項(xiàng)目已布局5個(gè)城市，共計(jì)6個(gè)項(xiàng)目，均陸續(xù)進(jìn)入建設(shè)階段。其中，在2024年12月23日正式發(fā)布的“頤年城·福田”社區(qū)擬于今年在深圳落成。該項(xiàng)目區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，擁有成熟完善的交通、商業(yè)、文體、醫(yī)療等配套資源，周邊三甲醫(yī)院資源豐富，開(kāi)業(yè)后有望成為中國(guó)高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)的示范之作。

醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略持續(xù)落地，差異化優(yōu)勢(shì)價(jià)值凸顯。截至2024年末，平安2.42億的個(gè)人客戶中，有近63%的客戶同時(shí)使用了醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務(wù)，其客均合同數(shù)約3.37個(gè)、客均AUM達(dá)5.99萬(wàn)元，分別為不使用醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)的個(gè)人客戶的1.6倍、3.8倍。

中信證券近日研報(bào)認(rèn)為，“中國(guó)保險(xiǎn)股開(kāi)啟慢牛之路，頭部公司差異化經(jīng)營(yíng)策略創(chuàng)造阿爾法價(jià)值”。上市頭部保險(xiǎn)公司正在采取差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，中國(guó)平安已經(jīng)顯著呈現(xiàn)能力優(yōu)勢(shì)。

科技賦能體驗(yàn)升級(jí)，“數(shù)智行動(dòng)”重塑業(yè)務(wù)格局

當(dāng)前，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等為代表的數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展，在各行各業(yè)的應(yīng)用越發(fā)廣泛。作為保險(xiǎn)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，平安人壽率先開(kāi)啟“數(shù)智行動(dòng)”，積極推進(jìn)DeepSeek等大模型的落地應(yīng)用，為公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型注入了強(qiáng)大的動(dòng)力，引領(lǐng)保險(xiǎn)服務(wù)邁向智能化新時(shí)代。

AI打造“111”極速理賠，刷新理賠體驗(yàn)。2024年，平安人壽應(yīng)用AI智能識(shí)別、虛擬數(shù)字人等前沿技術(shù)，打造“111極速賠”，即“一句話報(bào)案、一鍵傳材料、一分鐘審核”的理賠服務(wù)，為客戶帶來(lái)“省心、省時(shí)、又省錢(qián)”的極致理賠服務(wù)體驗(yàn)。在報(bào)案端、申請(qǐng)端及審核環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)秒級(jí)審核、支付，極大縮短理賠審核時(shí)效，同時(shí)保障審核準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)顯示，平安人壽的“閃賠”服務(wù)2024全年賠付件數(shù)216萬(wàn)件，平均耗時(shí)8.4分鐘結(jié)案。

大模型本地化部署應(yīng)用，重塑業(yè)務(wù)格局。為推動(dòng)前沿技術(shù)的落地應(yīng)用，平安人壽圍繞產(chǎn)品銷售、人員培訓(xùn)和客戶服務(wù)三大場(chǎng)景，推進(jìn)DeepSeek本地化訓(xùn)練及智能化升級(jí)。在產(chǎn)品銷售方面，升級(jí)后的AI銷售助理可提供更專業(yè)的疑難解答和銷售建議，助力代理人制定精準(zhǔn)的保險(xiǎn)方案。在人員培訓(xùn)方面，打造AI培訓(xùn)師，通過(guò)復(fù)雜情景模擬提升代理人專業(yè)能力。在客戶服務(wù)方面，推出AI理賠專家，賦能一線理賠人員，幫助客戶實(shí)現(xiàn)"快賠快享"。

多位業(yè)界人士表示，當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)AI的應(yīng)用正處于加速積累階段，隨著新技術(shù)被廣泛應(yīng)用，將會(huì)出現(xiàn)指數(shù)效應(yīng)，并最終引發(fā)業(yè)務(wù)模式的質(zhì)變。瑞銀估計(jì)，對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著生成式AI的發(fā)展，2025年NBV將邊際提升9-17%，推動(dòng)估值邊際提升9-18%；2030年NBV將邊際提升17-35%,，估值將邊際抬升12-26%。

隨著內(nèi)外部環(huán)境和客戶需求變化，壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，多元化渠道+差異化服務(wù)成為保險(xiǎn)公司的布局方向。以中國(guó)平安為代表的具有前瞻性的保險(xiǎn)公司主動(dòng)謀劃發(fā)展轉(zhuǎn)型，目前階段性成果顯著，有望在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。