2024年增收增利、凈利潤(rùn)增幅達(dá)到兩位數(shù)，中信證券年報(bào)出爐次日，公司高管集體回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切。

3月27日，中信證券董事長(zhǎng)張佑君攜公司高管亮相業(yè)績(jī)會(huì)，新任總經(jīng)理鄒迎光出席。這是鄒迎光在去年年底回歸中信證券之后，首次出席業(yè)績(jī)會(huì)，并回應(yīng)了公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展、IPO趨勢(shì)等多個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。

對(duì)于證券行業(yè)兼并重組，張佑君認(rèn)為，行業(yè)并購(gòu)頻發(fā)、同業(yè)整合，中信證券也感受到競(jìng)爭(zhēng)壓力。

“去年以來(lái)，我們看到一些中國(guó)境內(nèi)的同行做出比較大的整合動(dòng)作。這對(duì)于中信證券來(lái)講，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，公司感受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。”他說(shuō)，“從中信證券的歷史發(fā)展來(lái)看，公司進(jìn)行了多次并購(gòu)重組，才發(fā)展到今天的規(guī)模。業(yè)績(jī)的取得，離不開(kāi)并購(gòu)重組過(guò)程中的各種工作。”

而對(duì)于當(dāng)前的IPO市場(chǎng)形勢(shì)，鄒迎光認(rèn)為，今年整個(gè)投行業(yè)務(wù)的形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，無(wú)論是境內(nèi)還是境外，上市企業(yè)的申報(bào)數(shù)量都在逐漸上升。中信證券正在挖掘市場(chǎng)潛力，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、推動(dòng)專精特新企業(yè)上市。并購(gòu)方面，該公司去年以來(lái)持續(xù)調(diào)整人員和組織結(jié)構(gòu)，積極推動(dòng)并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展。

預(yù)計(jì)今年投行業(yè)務(wù)形勢(shì)好轉(zhuǎn)

去年5月，中信證券原總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x到齡退休。總經(jīng)理之位空缺近半年后，同年11月，鄒迎光接棒。

鄒迎光2017年即進(jìn)入中信證券任職，擔(dān)任固定收益部行政負(fù)責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)執(zhí)行委員。2023年10月回歸中信建投，擔(dān)任執(zhí)行董事、執(zhí)委會(huì)委員。去年，他再度回歸中信證券。

此次出席業(yè)績(jī)會(huì)，鄒迎光回應(yīng)了該公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展、一流投行建設(shè)等多個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。

年報(bào)顯示，2024年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入637.89億元、凈利潤(rùn)217.04億元，同比分別增長(zhǎng)6.2%和10.06%%。主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，證券投資業(yè)務(wù)當(dāng)期收入240.4億元，同比增長(zhǎng)近24%，貢獻(xiàn)了近四成營(yíng)收。

2024年A股IPO仍階段性收緊，券商投行業(yè)務(wù)承壓。在此背景下，中信證券的證券承銷業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，但境內(nèi)股權(quán)融資與債務(wù)融資業(yè)務(wù)仍居行業(yè)第一。

鄒迎光說(shuō)，去年，在市場(chǎng)因素影響下，公司投行業(yè)務(wù)承受較大增長(zhǎng)壓力，但仍保持較穩(wěn)定的發(fā)展，境內(nèi)股權(quán)融資承銷規(guī)模排名繼續(xù)保持市場(chǎng)第一，境內(nèi)債券承銷規(guī)模、市場(chǎng)份額均創(chuàng)歷史新高。

對(duì)于2025年的IPO市場(chǎng)形勢(shì)，他說(shuō)，“我們感覺(jué)，今年整個(gè)投行業(yè)務(wù)的形勢(shì)開(kāi)始逐漸好轉(zhuǎn)，不論是境內(nèi)還是境外，上市企業(yè)的申報(bào)數(shù)量在逐漸上升。”

他還表示，中信證券正在挖掘市場(chǎng)潛力，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、推動(dòng)專精特新企業(yè)上市。并購(gòu)方面，他介紹，該公司去年以來(lái)積極調(diào)整人員結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)，積極推動(dòng)并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展。

當(dāng)前，企業(yè)赴港上市持續(xù)升溫。鄒迎光認(rèn)為，可以預(yù)見(jiàn)，今年香港市場(chǎng)的IPO申報(bào)將明顯增加。國(guó)際化并購(gòu)方面，隨著中國(guó)企業(yè)加速“走出去”，企業(yè)國(guó)際并購(gòu)業(yè)務(wù)需求將明顯增加。

對(duì)于國(guó)際一流投行建設(shè)，鄒迎光認(rèn)為，一流投行核心內(nèi)涵包括多個(gè)方面，包括：公司業(yè)務(wù)體系完善、牌照齊全、結(jié)構(gòu)均衡，能夠提供多樣化、專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)；具有遍布全球的強(qiáng)大客戶網(wǎng)絡(luò)和較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；具有自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施；具有較強(qiáng)的資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理能力；盈利能力強(qiáng)，能夠有效應(yīng)對(duì)周期波動(dòng)等。

行業(yè)整合帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力

并購(gòu)重組，是目前證券行業(yè)的主流趨勢(shì)。今年以來(lái)，國(guó)聯(lián)民生證券、國(guó)泰海通證券等，均以重組后的“新面貌”亮相資本市場(chǎng)。

并購(gòu)，也成為中信證券年報(bào)中的關(guān)鍵詞之一。該公司稱，證券行業(yè)并購(gòu)浪潮加速啟動(dòng)，行業(yè)整合頻率和力度有所提升，自上而下推動(dòng)并購(gòu)成為主導(dǎo)力量，并購(gòu)周期縮短趨勢(shì)有望在2025年延續(xù)，頭部券商競(jìng)爭(zhēng)加劇，證券行業(yè)集中度提升。

業(yè)績(jī)會(huì)上，張佑君對(duì)此做出詳盡回應(yīng)。他說(shuō)，對(duì)于行業(yè)并購(gòu)，公司感受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所存在的壓力。“但在壓力之下，更要保持戰(zhàn)略定力，這也是中信證券贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提和基礎(chǔ)。”

在他看來(lái)，中國(guó)證券行業(yè)發(fā)展三十多年，已成為中國(guó)金融體系的重要部分。去年3月，證監(jiān)會(huì)明確提出，支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)，到2035年形成2~3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，這是對(duì)證券行業(yè)提出的希望和要求。

他認(rèn)為，并購(gòu)重組可有效整合市場(chǎng)資源，迅速擴(kuò)大公司規(guī)模，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升公司業(yè)務(wù)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是證券公司做優(yōu)做強(qiáng)的重要方式，也是打造一流投行和投資機(jī)構(gòu)的有效途徑。

如何在競(jìng)爭(zhēng)中破局，張佑君提出，在競(jìng)爭(zhēng)壓力面前，中信證券將按照既定的發(fā)展戰(zhàn)略，做好統(tǒng)籌部署，錨定國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流投行的愿景，多措并舉提升公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

具體而言，業(yè)務(wù)端，強(qiáng)化專業(yè)能力建設(shè)，通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品體系和服務(wù)場(chǎng)景，為客戶提供綜合金融服務(wù)；客戶端，依托全球業(yè)務(wù)布局和區(qū)域中心建設(shè)，增強(qiáng)綜合金融服務(wù)能力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步做大客戶市場(chǎng)；管理端，提升對(duì)全球業(yè)務(wù)的管控能力、管理效力，聚焦支持業(yè)務(wù)發(fā)展和有效管控風(fēng)險(xiǎn)。

“未來(lái)，我們將繼續(xù)保持內(nèi)生式發(fā)展和外延式增長(zhǎng)兩方面平衡，鞏固境內(nèi)領(lǐng)先地位，做大做強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)，加快建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。”張佑君稱。