進(jìn)入4月下旬，又有一批民營(yíng)銀行即將調(diào)降存款利率。

第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在“開(kāi)門(mén)紅”結(jié)束后，本月中小銀行密集下調(diào)存款掛牌利率或者取消優(yōu)惠利率，民營(yíng)銀行更是一馬當(dāng)先，半個(gè)月以來(lái)，已有10家民營(yíng)銀行官宣降息。其中，有民營(yíng)銀行月內(nèi)兩度調(diào)降，而此輪降息則主要落在了3年期和5年期的中長(zhǎng)期定期存款上。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼在接受記者采訪時(shí)表示，民營(yíng)銀行吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶(hù)，因此利率下調(diào)的空間相對(duì)更大。“下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于民營(yíng)銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。”他說(shuō)。

半數(shù)民營(yíng)銀行要降息

進(jìn)入4月份，民營(yíng)銀行接連下調(diào)存款利率，下旬，又有一批民營(yíng)銀行要降息。

華瑞銀行近日公告稱(chēng)，自4月16日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，3年期和5年期存款利率是此次調(diào)整的重點(diǎn)，其他期限利率則保持不變。其中，3年期存款利率從2.7%下降至2.6%，5年期存款利率從2.65%下調(diào)至2.55%。

富民銀行公告，將自4月17日起調(diào)整個(gè)人存款掛牌利率，同樣調(diào)整的是3年期和5年期存款產(chǎn)品。其中，3年期存款利率從2.6%下調(diào)至2.5%，5年期存款利率從2.5%下調(diào)至2.4%。

另外，錫商銀行公告，該行將于4月21日00:00起調(diào)整定期3年、定期5年以及大額存單產(chǎn)品年化利率，其中，定期3年、定期5年存款利率從目前的2.6%、2.5%下調(diào)至2.5%、2.4%；大額存單3年期、5年期利率從目前的2.7%、2.6%下調(diào)至2.6%、2.5%。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，在4月份以來(lái)的短短半個(gè)月里，19家民營(yíng)銀行中已有10家官宣降息，包括眾邦銀行、華瑞銀行、新安銀行、振興銀行、藍(lán)海銀行、金城銀行、中關(guān)村銀行、華通銀行、富民銀行、錫商銀行。

其中，華瑞銀行更是在4月1日降息后，4月16日再次調(diào)降。同時(shí)，新安銀行也曾于2月、3月均調(diào)整過(guò)存款利率，年內(nèi)已經(jīng)三連降。

大部分民營(yíng)銀行此番調(diào)降的力度在0.05個(gè)～0.2個(gè)百分點(diǎn)之間。但眾邦銀行的調(diào)降幅度較大，該行自4月1日起，3年期大額存單利率從2.6%調(diào)降至2.4%，5年期大額存單利率更是從2.9%直降至2.5%，下調(diào)了0.4個(gè)百分點(diǎn)，力度少見(jiàn)。去年11月，眾邦銀行曾進(jìn)行過(guò)一次全面下調(diào)。

不止于此，中國(guó)聯(lián)通與眾邦銀行合作的運(yùn)營(yíng)商存款“沃享贏”也預(yù)告，將于4月30日大幅下調(diào)權(quán)益力度。目前，“沃享贏”存入1萬(wàn)元凍結(jié)3年，最高返1020元還款金+20元通用電子券，年利率相當(dāng)于3.8%，但其“利息”的使用場(chǎng)景存在諸多限制，不能提現(xiàn)，且必須為聯(lián)通號(hào)碼。

存款“高地”優(yōu)勢(shì)日漸模糊

民營(yíng)銀行密集下調(diào)存款利率，除了“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)退坡以外，主要是自身經(jīng)營(yíng)所面臨的息差壓力。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，民營(yíng)銀行的整體凈利潤(rùn)同比下降8.14%，凈息差相較上一年度收窄了0.28個(gè)百分點(diǎn)，盡管依舊高于其他類(lèi)型銀行，但同期的收窄幅度也是最高的。

董希淼表示，近年來(lái)，存款利率延續(xù)下行趨勢(shì)，但不同類(lèi)型商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶(hù)定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。民營(yíng)銀行吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶(hù)，因此利率下調(diào)的空間更大。下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于民營(yíng)銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。

董希淼認(rèn)為，下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

另外，值得注意的是，4月份以來(lái)，民營(yíng)銀行下調(diào)的存款利率主要指向3年期和5年期的中長(zhǎng)期產(chǎn)品，相對(duì)來(lái)說(shuō)，2年期以下存款產(chǎn)品的利率大多保持不變。這也使得1年期、2年期存款產(chǎn)品與3年期、5年期存款產(chǎn)品之間的利息差進(jìn)一步收窄，加速了利率倒掛的步伐。

同時(shí)，多輪下調(diào)之后，民營(yíng)銀行與農(nóng)商行、城商行定期存款之間的利息差也在收窄，存款“高地”的優(yōu)勢(shì)日漸模糊。

董希淼表示，在存款利率調(diào)整過(guò)程中，期限較長(zhǎng)的存款產(chǎn)品利率往往更高，因此成為存款利率下調(diào)的優(yōu)先對(duì)象。

“導(dǎo)致存款利率倒掛的原因是多方面的，”董希淼說(shuō)，一方面反映出銀行對(duì)利率走勢(shì)的研判，即銀行預(yù)判存款利率將繼續(xù)下行，主動(dòng)減少吸收利率較高的中長(zhǎng)期存款，所以中長(zhǎng)期存款利率反而更低。另一方面，部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動(dòng)性壓力，通過(guò)提高短期存款利率來(lái)吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的措施之一。此外，存款利率倒掛也與一段時(shí)間來(lái)短期存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素有關(guān)。

今年年初以來(lái)，中國(guó)人民銀行多次提及“擇機(jī)降息降準(zhǔn)”，隨著國(guó)際環(huán)境不確定性增加，市場(chǎng)對(duì)于降準(zhǔn)降息的預(yù)期再次升溫，未來(lái)，存款利率也將跟隨進(jìn)一步走低。