隨著A股上市銀行年報逐步披露，去年的存款情況也浮出水面。

已披露的25家上市銀行2024年年報顯示，存款定期化趨勢仍在持續(xù)，九成銀行存款總額同比上升，其中個人定期存款增長尤為顯著，鄭州銀行個人定期存款同比增幅接近四成。與此同時，盡管多家銀行利息凈收入下滑，但存款利息支出仍在增長，負債成本壓力進一步加大。

為緩解成本壓力，近期地方中小銀行及民營銀行密集下調(diào)存款及大額存單利率，部分銀行五年期大額存單利率下調(diào)幅度達40個基點。業(yè)內(nèi)分析人士指出，近年來定期存款利率持續(xù)下調(diào)，同時監(jiān)管去年叫停了“手工補息”，并將非銀同業(yè)存款納入自律管理，但未來存款利率仍存在進一步下調(diào)的空間。

存款定期化趨勢延續(xù)

從已公布2024年年報的A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，存款定期化現(xiàn)象依然顯著，銀行在負債管理方面仍面臨不小的壓力。

記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，這25家銀行2024年合計吸收存款185.58萬億元，較去年同期增長5%。從存款增長情況來看，僅有民生銀行和光大銀行2家銀行的存款出現(xiàn)同比下滑，其余23家銀行的存款均呈現(xiàn)增長態(tài)勢??。

從個人定期存款數(shù)據(jù)來看，除民生銀行外，其余24家銀行的個人定期存款均實現(xiàn)同比增長。其中，鄭州銀行的個人定期存款增幅最為顯著，接近四成。此外，重慶銀行、招商銀行、無錫銀行、寧波銀行和常熟銀行的個人定期存款同比增幅均約為兩成。

從公司定期存款數(shù)據(jù)來看，則呈現(xiàn)出明顯的分化趨勢。郵儲銀行的公司定期存款同比增幅最大，達到約三成，表現(xiàn)尤為突出。值得注意的是，與2019年相比，該行的公司定期存款增幅更是高達110%。

與此同時，有7家銀行的公司存款定期化趨勢有所減緩。其中，渝農(nóng)商行的公司定期存款同比下滑20%，減緩趨勢最為明顯。此外，農(nóng)業(yè)銀行的公司定期存款雖然同比下降了1%，但與2019年相比，仍實現(xiàn)了150%的增長。

上市銀行存款定期化趨勢不減，不僅體現(xiàn)在定期存款增速上，也體現(xiàn)在占比上。國有大行中，交通銀行在年報中指出，客戶存款仍是該行最主要的資金來源。從存款的期限結(jié)構(gòu)來看，截至2024年末，活期存款占比為33.08%，較上年末減少1.25個百分點；定期存款占比為64.98%，較上年末增加1.08個百分點。

建設(shè)銀行也存在類似情況。該行在2024年年報中指出，截至2024年末，建設(shè)銀行境內(nèi)定期存款余額達到15.50萬億元，同比增長5.44%；而境內(nèi)活期存款余額為12.18萬億元，同比增長僅為1.34%。相比之下，定期存款的增長顯著高于活期存款。

股份制銀行同樣呈現(xiàn)出存款定期化趨勢加劇的特征。例如，招商銀行2024年年報顯示，截至2024年末，該行零售客戶定期存款占比從上年的20.42%上升至22.57%。同時，零售客戶活期存款日均余額占零售客戶存款日均余額的比例為48.32%，較上年下降了8.42個百分點。該行分析認為，這一變化主要受客戶風險偏好下降以及企業(yè)資金活化不足的影響，導(dǎo)致客戶對定期存款產(chǎn)品的需求顯著增加，而活期存款的占比相應(yīng)有所下降。

城農(nóng)商行也面臨類似的存款定期化趨勢。鄭州銀行2024年年報顯示，截至2024年末，該行個人存款余額達到2181.79億元，占全行存款總額的54%。從存款的期限結(jié)構(gòu)來看，定期存款余額為1887.86億元，較上年增長了38.17%；而活期存款余額為293.94億元，較上年減少了8.18%。

多家定期存款增速較快的銀行，存款利息支出明顯增長，尤其是城農(nóng)商行。例如，常熟銀行2024年利息支出達到61.99億元，同比增長13.80%；寧波銀行利息支出達到346.42億元，同比增長13.41%。瑞豐銀行、青島銀行、鄭州銀行、重慶銀行增幅也較為明顯。

降息與優(yōu)化負債管理

在存款定期化趨勢延續(xù)的背景下，銀行為了應(yīng)對這一趨勢帶來的負債管理壓力，紛紛采取了下調(diào)存款利率的措施。記者注意到，近期多家銀行尤其是中小型銀行密集下調(diào)存款及大額存單利率。

江西江州農(nóng)商銀行自4月9日起對存款掛牌利率進行了調(diào)整。調(diào)整后，整存整取3個月期利率為1%，較之前下調(diào)10個基點；1年期利率為1.5%，下調(diào)5個基點；3年期利率為1.48%，同樣下調(diào)了5個基點；5年期利率為1.47%，下調(diào)幅度最大，達38個基點。

同日，山東茌平滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行也對存款掛牌利率進行調(diào)整。調(diào)整后，整存整取3個月期、1年期、3年期和5年期的年利率分別為1.4%、1.95%、2.2%和2.15%。此次調(diào)整主要涉及3個月期和5年期的定期存款利率，調(diào)整前的年利率分別為1.55%和2.2%。

更早前，多家民營銀行已迎來降息潮。4月7日起，遼沈銀行更新了人民幣存款的掛牌利率。調(diào)整后，一年期、兩年期、三年期和五年期定期存款的掛牌利率分別定為1.95%、2%、2.05%和2.1%。與此前相比，各期限利率分別下調(diào)了5個、15個、15個和10個基點。

4月4日，新安銀行對其在售的兩年期和三年期儲蓄存款產(chǎn)品的利率進行調(diào)整。其中，兩年期存款利率從2.8%下調(diào)至2.65%，三年期存款利率從2.8%下調(diào)至2.6%。這是新安銀行今年第三次下調(diào)存款利率。

眾邦銀行于4月1日發(fā)布公告，宣布對3年期和5年期大額存單的利率進行調(diào)整。具體來看，3年期利率從2.6%下調(diào)至2.4%，降幅為20個基點；5年期利率從2.9%下調(diào)至2.5%，降幅達40個基點。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，此次利率調(diào)整是銀行主動優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)的重要舉措，旨在應(yīng)對市場利率環(huán)境的變化。上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，為了應(yīng)對外部沖擊、提振國內(nèi)需求等，目前市場對降準、降息等政策的預(yù)期有所增強。近期存款利率下調(diào)是商業(yè)銀行為了維護凈息差水平，采取更加靈活的資產(chǎn)負債配置策略。

在存款定期化趨勢延續(xù)、銀行負債管理面臨挑戰(zhàn)的背景下，銀行的凈息差仍有較大壓力。監(jiān)管此前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年第四季度，我國商業(yè)銀行凈息差下降至1.52%。從已披露的2024年年報來看，上市銀行的利息收入也在下滑。已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的25家上市銀行中，僅9家銀行利息凈收入為正增長，16家銀行同比下滑。其中，平安銀行下滑幅度最大，為20.82%。

為了穩(wěn)定凈息差，除了通過優(yōu)化資產(chǎn)配置提升收益外，控制負債成本也是不可或缺的手段。在近期舉行的2024年年報發(fā)布會上，眾多銀行管理層都強調(diào)了嚴格控制高成本存款規(guī)模的重要性，并指出將通過積極適應(yīng)利率變動以穩(wěn)定利息收入，同時采取多種措施拓展非利息收入來源，以此來緩解息差壓力。

建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮在2024年年報發(fā)布會上表示，未來建行將進一步加強資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，并強化存貸款定價管理，以持續(xù)提升財務(wù)表現(xiàn)。

在利率調(diào)整方面，農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，從負債成本的角度來看，2024年7月和10月，農(nóng)行及其他主要商業(yè)銀行兩次下調(diào)存款利率，進一步完善了存款利率的市場化調(diào)整機制。

而在內(nèi)部管理方面，浦發(fā)銀行行長謝偉表示，在評價分行經(jīng)營成果時，對于高成本、中長期的定期一般性存款規(guī)模會進行“打折”處理，且折扣比例較低。在負債管理方面，浦發(fā)銀行已建立全口徑負債管控評價體系，通過利率審批、授權(quán)管理等工具，嚴格控制高成本、中長期定期存款的規(guī)模，以優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。