2月15日，眾惠相互保險社(下稱“眾惠相互”)宣布，已于2月10日獲得保監(jiān)會開業(yè)批復(fù)，并于2月14日獲得營業(yè)執(zhí)照，成為中國首家開業(yè)的相互保險社。相互保險這一有數(shù)百年歷史的保險組織形式，有望借助新科技探索出中國式發(fā)展模式。

眾惠相互表示，將以信用保險為產(chǎn)品特色，定位服務(wù)于小微企業(yè)，利用既有征信、大數(shù)據(jù)信息進行數(shù)據(jù)分析，前期主要布局物流、快消品等特定行業(yè)。

中國式路徑：尋求差異化、特色化定位

相互保險這一國際成熟的保險業(yè)態(tài)，在中國還屬于新生事物。所謂相互保險，就是在平等自愿的基礎(chǔ)上，以互助共濟、共攤風(fēng)險、共享收益為目的，會員繳納的保費匯聚成風(fēng)險保障資金池，當(dāng)災(zāi)害損失發(fā)生時，則用這筆資金對會員進行彌補的互保行為。

根據(jù)保監(jiān)會2015年1月發(fā)布的《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，相互保險是指具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的保險活動。

2016年6月22日，中國保監(jiān)會正式批準眾惠相互、匯友建工財產(chǎn)相互保險社（下稱“匯友建共”）和信美人壽相互保險社(下稱“信美人壽”)籌建，標志著相互保險即將在我國開啟新一輪實踐探索，我國多層次保險市場體系建設(shè)邁出了全新步伐。

“相互保險作為新興業(yè)態(tài)，有望成為保險業(yè)增長的新引擎。”保監(jiān)會副主席梁濤表示，我國開展相互保險試點，定位為現(xiàn)有市場主體的合理和必要補充，側(cè)重于“補短板、填空白”，與現(xiàn)有股份制主體相互促進、共同發(fā)展。

如何讓相互保險在中國走出一條可持續(xù)、有特色的發(fā)展道路，需要監(jiān)管的有序引導(dǎo)，也需要參與者另辟蹊徑，差異化定位。

從目前獲批籌建的三家相互保險社來看，在業(yè)務(wù)方面已經(jīng)有了明晰的定位，各具特色。眾惠相互由永泰能源股份有限公司等12家企業(yè)及自然人提供初始運營資金10億元，主要針對特定產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)和個體工商戶的融資需求，開展信用保證保險等特定業(yè)務(wù)。

匯友建工由長安責(zé)任保險股份有限公司發(fā)起設(shè)立，初始運營資金1億元，主要針對建筑領(lǐng)域的特定風(fēng)險保障需求，開展工程履約保證保險、工程質(zhì)量保證保險等新型業(yè)務(wù)。

信美人壽由螞蟻小微金融服務(wù)集團有限公司等9家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，初始運營資金10億元，主要針對發(fā)起會員等特定群體的保障需求，發(fā)展長期養(yǎng)老保險和健康保險業(yè)務(wù)。

對于相互保險與股份制公司的差異，北京大學(xué)法學(xué)院教授劉燕對第一財經(jīng)記者表示，“相互制的組織形態(tài)帶來價值關(guān)系的改變，不以追求贏利和資本運用為導(dǎo)向，而是盡可能減少成本，為會員提供長久服務(wù)。兩者最重要的區(qū)別在價值觀。”劉燕稱，相互保險不僅是一種業(yè)態(tài)，也是一種組織形態(tài)，其由投保人作為所有者進行治理，同時所有收益用于投保人。

利用大數(shù)據(jù)、征信開展業(yè)務(wù)

眾惠相互獲得國內(nèi)首張相互保險營業(yè)執(zhí)照，并非偶然。事實上，自保監(jiān)會2014年5月13日發(fā)布《相互保險組織管理暫行辦法(征求意見稿)》后，眾惠相互即成立籌備組，投入基礎(chǔ)研究及調(diào)研工作中。

眾惠相互創(chuàng)始人、董事長李靜在接受第一財經(jīng)等媒體采訪時表示，獲得保監(jiān)會籌建許可后，眾惠相互比較順利地完成了各項籌建工作，包括落實10億元初始運營資金、制定發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)規(guī)劃、信息系統(tǒng)建設(shè)、會員募集及召開會員大會等。從獲批籌建到保監(jiān)會批復(fù)開業(yè)以及辦理完營業(yè)執(zhí)照，整個過程僅僅用了240天。

“相互保險一定要與互聯(lián)網(wǎng)、金融科技相結(jié)合才能取得成功。”李靜表示，除了新技術(shù)的應(yīng)用，相互保險還需要找到最合適的產(chǎn)業(yè)場景，以中小微企業(yè)組成的封閉性上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶是典型的相互保險應(yīng)用場景，眾惠相互希望能在其間探索出一條新路。

在獲批的三家相互保險中，眾惠相互在業(yè)務(wù)特色上以信用保險為重點，而信用對于信用保證險十分重要。李靜表示，信用保證險的核心是征信，將利用大數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險定價，提高風(fēng)險管理能力，通過相互保險的手段服務(wù)小微企業(yè)。

對于業(yè)務(wù)重心，李靜透露，前期將主要針對有數(shù)據(jù)積累的物流、快速消費品等特定行業(yè)，以審慎經(jīng)營的原則推動業(yè)務(wù)發(fā)展。