“保險(xiǎn)通”，很有可能成為繼深港通、滬港通、債券通之后另一個(gè)內(nèi)地與港澳金融市場互聯(lián)互通的突破口。

一位接近中央決策層的核心人士此前告訴第一財(cái)經(jīng)記者，金融幾大塊里面保險(xiǎn)相對來說安全系數(shù)較高，已經(jīng)有人提出“保險(xiǎn)通”，要落地必須在金融風(fēng)險(xiǎn)有效防控的情況下，再往前推進(jìn)。

“下一步粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)往前推進(jìn)，整個(gè)開放度都會提高，當(dāng)然具體到不同的領(lǐng)域可能情況就不一樣，其中金融市場可能是最需要審慎把握的，一方面需要開放，一方面也需要充分把握，因?yàn)榻鹑诎踩浅Ｖ匾?rdquo;該核心人士說。

今年2月，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》全文公布，“保險(xiǎn)”一詞出現(xiàn)了17次，涉及七大方面，其中，規(guī)劃綱要明確提出，在依法合規(guī)前提下，有序推動(dòng)大灣區(qū)內(nèi)基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品跨境交易，不斷豐富投資產(chǎn)品類別和投資渠道，建立資金和產(chǎn)品互通機(jī)制。支持符合條件的港澳銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設(shè)立經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

中國(深圳)綜合開發(fā)研究院金融與現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)研究所副所長余凌曲對第一財(cái)經(jīng)記者表示，在《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》利好下，三地保險(xiǎn)市場互通是必然的，但不會一下子全放開，而是消費(fèi)型或保障型的保險(xiǎn)產(chǎn)品先放行，投資型的會逐步放寬額度，直到全部打通。

內(nèi)地居民對香港保險(xiǎn)的需求日益增長

說起香港保險(xiǎn)的好處，家住廣州的周女士對第一財(cái)經(jīng)記者如數(shù)家珍，比如，同樣保額的重疾險(xiǎn)保費(fèi)比內(nèi)地低了3成以上，重疾的范圍更廣，癌癥可多次賠付，以美金計(jì)價(jià)同時(shí)附帶分紅可抵御通脹等。

去年，周女士給全家人都購買了香港的保險(xiǎn)，雖然選擇的產(chǎn)品不同，但都屬于重疾類。周女士認(rèn)為，香港保險(xiǎn)最大的優(yōu)勢在于“保全球”，也就是無論被保險(xiǎn)人在世界上任何一個(gè)地方出險(xiǎn)，都可以理賠，且保終身。

“香港的重疾險(xiǎn)還有一個(gè)內(nèi)地保單無法比擬的優(yōu)勢，就是人文關(guān)懷。比如，我丈夫如果身故，即便他不是我保單的投保人，我也可以免交剩下的保費(fèi)，這是今年我購買保險(xiǎn)公司推出一項(xiàng)新的人文關(guān)懷條款，盡管我去年買的時(shí)候還沒有這條，但是我已經(jīng)接到通知一樣可以享受。還有很多諸如此類的細(xì)節(jié)，就好像保單可以不斷‘升級優(yōu)化’。”周女士說。

長期以來，香港保險(xiǎn)密度及滲透率一直位居世界前列，充分的競爭導(dǎo)致其市場高度成熟，保險(xiǎn)產(chǎn)品較為先進(jìn)，行業(yè)規(guī)范性強(qiáng)。珠三角地區(qū)的居民由于往來方便，去香港買保險(xiǎn)早已不是新鮮事。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來，以及內(nèi)地中產(chǎn)群體崛起，內(nèi)地居民購買香港保險(xiǎn)的需求日益增長。

家住武漢的黃女士去年為丈夫購買了香港重疾險(xiǎn)，她對第一財(cái)經(jīng)記者表示，香港的重疾險(xiǎn)兼具保障功能和理財(cái)功能（儲蓄型分紅），5年之后開始分紅，理賠總額是保額加上所交保費(fèi)產(chǎn)生的收益，且為復(fù)利計(jì)息，“性價(jià)比非常高”。

過去十年，內(nèi)地訪港客在香港購買保險(xiǎn)的保費(fèi)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局的數(shù)據(jù)顯示，2008年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)為32億港元，到了2016年保費(fèi)增至727億港元，8年間上升超過20多倍，累計(jì)參保戶數(shù)以百萬計(jì)。

2016年10月底，外匯管理趨嚴(yán)，中國銀聯(lián)暫停內(nèi)地居民使用中國銀聯(lián)卡在香港購買理財(cái)型大額儲蓄保單以限制境內(nèi)資金“出海”，受此影響，2017年、2018年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)逐年分別收縮為508億港元、476億港元。

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍對第一財(cái)經(jīng)記者表示，除了外匯管制，香港相比內(nèi)地的優(yōu)勢正在弱化也是數(shù)據(jù)下降的原因之一。

具體來說，現(xiàn)在內(nèi)地一些互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療保障產(chǎn)品在性價(jià)比上更有優(yōu)勢，而投資理財(cái)產(chǎn)品方面，香港的保險(xiǎn)公司國際投資渠道寬但風(fēng)險(xiǎn)也大，優(yōu)勢并非絕對，在內(nèi)地的保險(xiǎn)公司也可以海外投資的情況下，雙方之間的落差是逐漸縮小的。

盡管如此，2018年由內(nèi)地訪客帶來的新造保單保費(fèi)仍占香港個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的29.4%。從去年內(nèi)地訪客去香港買保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種來看，約96%是醫(yī)療或保障類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，例如危疾、醫(yī)療、終身人壽、定期人壽及年金等。

去香港買保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)也很大

當(dāng)然，去香港買保險(xiǎn)也是有風(fēng)險(xiǎn)的。最大的問題在于一旦出現(xiàn)理賠糾紛，內(nèi)地居民將無法可依。

原中國保監(jiān)會2016年4月曾就內(nèi)地居民赴港購買保險(xiǎn)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示：香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù)、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)、保單收益存在不確定性、保單前期現(xiàn)金價(jià)值低，退保損失大等。

另外，購買香港保險(xiǎn)需本人親赴香港購買，且購買前體檢、申報(bào)材料等要求十分嚴(yán)格，這也會增加內(nèi)地居民的時(shí)間和物質(zhì)成本。

第一財(cái)經(jīng)記者從一位港籍資深保險(xiǎn)代理人了解到，許多醫(yī)療保障類保險(xiǎn)理賠產(chǎn)生糾紛的原因是一開始購買保險(xiǎn)到時(shí)候被保險(xiǎn)人沒有如實(shí)申報(bào)全部病史，被認(rèn)為有意隱瞞或騙保，所以給小朋友買是最為穩(wěn)妥的，并且要找靠譜的保險(xiǎn)代理人。

專家：消費(fèi)型或保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品先放開

《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，支持符合條件的港澳銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設(shè)立經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

事實(shí)上，4年前廣州南沙就想在這方面做出探索。南沙自貿(mào)區(qū)總體方案中就提到，“試點(diǎn)設(shè)立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”；2015年9月，時(shí)任廣州市副市長的歐陽衛(wèi)民在專場新聞發(fā)布會上表示，廣州南沙自貿(mào)區(qū)正探索與港澳保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則實(shí)現(xiàn)等效互認(rèn)、放寬港澳保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件以支持自貿(mào)區(qū)建設(shè)。

2018年8月，《關(guān)于廣州擴(kuò)大金融對外開放 提高金融國際化水平的實(shí)施意見》將港澳保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在穗設(shè)立獨(dú)資保險(xiǎn)代理公司的總資產(chǎn)要求由不低于2億美元降至不低于50萬港幣(約合6萬美元)。

王國軍表示，現(xiàn)在三地保險(xiǎn)市場互聯(lián)互通已經(jīng)到了一個(gè)必要的時(shí)段，尤其對消費(fèi)者來說，理賠不受內(nèi)地保險(xiǎn)法的保護(hù)，承保也有很多問題，這個(gè)通道應(yīng)該打開。

“金融市場在國際上都是統(tǒng)一的，比如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在歐盟各國之間設(shè)分支機(jī)構(gòu)、承保、理賠是沒有障礙的，大灣區(qū)內(nèi)打通后不僅可以解決低價(jià)保單問題，還可以通過互聯(lián)互通后把價(jià)格拉下來、服務(wù)提上去。”王國軍說。

今年全國兩會期間，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任、友邦（香港）區(qū)域執(zhí)行總監(jiān)容永祺在向大會提交的提案中建議，在推進(jìn)金融市場互聯(lián)互通的方向下，先落實(shí)在粵港澳大灣區(qū)建立香港壽險(xiǎn)服務(wù)中心，長遠(yuǎn)有序推進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品依法合規(guī)進(jìn)行跨境交易，落實(shí)“保險(xiǎn)通”加快灣區(qū)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。

容永祺認(rèn)為，內(nèi)地現(xiàn)時(shí)實(shí)行外匯管制，若由大灣區(qū)的服務(wù)中心代為收取保費(fèi)，一方面可以回應(yīng)大灣區(qū)居民對保險(xiǎn)服務(wù)的殷切需求，使內(nèi)地投保人享有周全的售后服務(wù)，另一方面可讓已離岸的資金回流內(nèi)地，減少國家外匯的流失。

余凌曲預(yù)計(jì)，保險(xiǎn)通就像滬港通、深港通、債券通一樣，是逐步探索的過程，消費(fèi)型或保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品會先放開，投資型的則用額度管控的方式一點(diǎn)一點(diǎn)放開。

“開放是大方向，沒有一個(gè)大國能在封閉的情況下把資本市場、金融體系發(fā)展起來，要先把管道建立起來，再逐步把水量放大。比如，消費(fèi)型和保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品不涉及資本項(xiàng)目收支，中國銀保監(jiān)會和香港保監(jiān)局簽一個(gè)備忘錄，承認(rèn)我的監(jiān)管覆蓋你的產(chǎn)品，就可以解決，最后在內(nèi)地保險(xiǎn)體系與香港、國際實(shí)現(xiàn)接軌的情況下就可以完全放開了。”余凌曲說。

中國人保財(cái)險(xiǎn)執(zhí)行副總裁王和也認(rèn)為，可以比照“滬港通”構(gòu)建大灣區(qū)“保險(xiǎn)通”模式，在特定和界定環(huán)境下，搭建專屬產(chǎn)品的共同市場，開展實(shí)質(zhì)性探索。王和在媒體上公開撰文建議，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)均擁有分支機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司，應(yīng)當(dāng)利用自身在位優(yōu)勢，在系統(tǒng)內(nèi)部構(gòu)建基于大灣區(qū)視角的管理架構(gòu)和經(jīng)營模式。

容永祺還表示，香港是亞洲前列的國際資產(chǎn)及財(cái)富管理中心及風(fēng)險(xiǎn)管理中心，匯聚了世界各地優(yōu)秀的保險(xiǎn)業(yè)人才，可協(xié)助推動(dòng)內(nèi)地的保險(xiǎn)業(yè)邁向市場化，為內(nèi)地保險(xiǎn)企業(yè)的專業(yè)和管治水平提供參考，為企業(yè)走出國際打好良好基礎(chǔ)。