得益于光伏玻璃的需求和價(jià)格大漲，光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特（601865.SH）今年賺翻了。

12月29日晚間，福萊特發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.00億-16.60億元（人民幣，下同），與上年同期相比增加7.83億元-9.43億元，同比增加109.20%-131.52%。同時(shí)，預(yù)計(jì)2020年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)14.75億元-16.35億元，同比增加114.39%-137.65%。

福萊特在公告中表示，公司主要產(chǎn)品光伏玻璃受益于光伏市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求影響，銷售量和銷售價(jià)格均出現(xiàn)增長(zhǎng)。

根據(jù)光伏咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink的數(shù)據(jù)，截至12月23日，3.2mm光伏玻璃均價(jià)43元/㎡，2.0mm光伏玻璃均價(jià)35元/㎡，仍處于相對(duì)較高的價(jià)格位置。

今年四季度，光伏玻璃價(jià)格一路上漲，供應(yīng)陷入緊缺。12月16日，工信部對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》公開征求意見，指明光伏壓延玻璃可不制定產(chǎn)能置換方案。

不過(guò)這并不意味著光伏玻璃的緊俏會(huì)迅速緩解。國(guó)新證券分析師姚遙表示，光伏壓延玻璃指標(biāo)限制放開，有利于光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降，但政策調(diào)整對(duì)供需關(guān)系的實(shí)際影響預(yù)計(jì)將主要在2022年后開始體現(xiàn)。

從現(xiàn)有產(chǎn)能擴(kuò)張的規(guī)劃來(lái)看，2021年新增產(chǎn)能主要集中在兩大龍頭手中，其中信義光能（00968.HK）2021年預(yù)計(jì)有4000t/d產(chǎn)能投放，福萊特則有4600t/d產(chǎn)能投放，但上述產(chǎn)能的投放基本在二季度之后。因此在短期內(nèi)，光伏玻璃的價(jià)格或仍將維持高位。

安信證券分析師鄧永康也認(rèn)為，從當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，政策的放開對(duì)于明年影響不大，總體來(lái)看明年光伏玻璃的景氣度仍在。但他同時(shí)看到了供需過(guò)剩的憂慮。鄧永康表示，光伏玻璃窯爐的連續(xù)生產(chǎn)性很強(qiáng)，一旦停產(chǎn)需要重新燒窯和爬坡，會(huì)耗費(fèi)大量的時(shí)間和成本，因此行業(yè)退出壁壘相對(duì)較高。在當(dāng)前超額利潤(rùn)的驅(qū)使下，行業(yè)龍頭、行業(yè)二三線企業(yè)包括一些新進(jìn)入者啟動(dòng)了大量的產(chǎn)能建設(shè)，政策的放開大概率還會(huì)加速這一過(guò)程。市場(chǎng)短期可能會(huì)從之前的炒漲價(jià)預(yù)期切換為對(duì)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)潮后階段供需過(guò)剩的擔(dān)憂。

但眼下，光伏玻璃仍是一門搶手的生意，在姚遙看來(lái)，對(duì)部分前期有一定技術(shù)儲(chǔ)備、有客戶長(zhǎng)單保障的行業(yè)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，其擴(kuò)產(chǎn)阻力將降低，雖然短期難以撼動(dòng)行業(yè)龍頭的領(lǐng)先地位，但光伏壓延玻璃產(chǎn)能的“從無(wú)到有”仍將為企業(yè)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。