中國將建設以清潔能源為主體的電力系統(tǒng)，由于可再生能源在電源比例逐步上升，電力系統(tǒng)的不穩(wěn)定性將是一個技術上和經濟上的挑戰(zhàn)。早在2015年，中國國家領導人在巴黎氣候大會上表示將在2030年達到碳排放峰值；2020年又進一步表明爭取于2060年實現碳中和。

然而，必須看到碳中和對中國目前經濟系統(tǒng)與能源系統(tǒng)的重大挑戰(zhàn)。中國現實是能源消費持續(xù)增加，環(huán)境和生態(tài)問題嚴峻，國內區(qū)域間資源儲量、技術水平與經濟發(fā)展程度等均有較大差異，實行碳減排措施的機會和成本也不盡相同，為了保護不同的發(fā)展權益，提供減排的靈活性和進行資源優(yōu)化配置，碳交易市場十分必要。

同時，碳交易市場可以增加化石能源的消費成本，抑制化石能源需求和提升可再生能源的競爭力。中國于2011年正式開展碳交易試點建設項目，之后提出全國性碳交易市場，經過近十年的發(fā)展取得了顯著的成效，但與此同時也存在著一些亟須解決的問題。

中國碳市場試點發(fā)展現狀

作為溫室氣體排放大國，中國實現碳中和是全球實現碳中和、穩(wěn)定大氣中溫室氣體濃度、保護全球氣候的重要環(huán)節(jié)。碳排放權自1992年被正式提出，并于1997年被確定為治理溫室氣體的重要手段。中國于2011年起在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳等7個省市開展碳排放權交易試點，并于2014年全部啟動線上交易。2016年年底，福建省正式加入碳交易試點地區(qū)行列，成為全國第八個碳交易市場試點。2017年，啟動全國范圍內的電力行業(yè)碳交易市場，是中國碳市場建設的突破。

中國希望通過建立碳交易體系和全國碳市場，以市場化手段，用最小的社會成本實現碳中和。事實證明，以市場為主導的減排機制是有效的，既能實現減排目標，也能讓企業(yè)自主選擇減排手段，給企業(yè)足夠的靈活度，減少企業(yè)壓力，平衡企業(yè)成本。在區(qū)域碳市場試點地區(qū)，企業(yè)通過購買自愿碳減排額的方式實現碳排放的抵消，以自愿為基本原則，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力得到了極大提高，低碳創(chuàng)新專利增加了20%。而且，碳市場并沒有對企業(yè)的財務績效產生負面影響。

目前，中國碳市場試點地區(qū)的配額成交量規(guī)模已經達到全球第二，共有2837家重點排放單位、1082家非履約機構和11169個自然人參與試點碳市場。無論是從成交量還是成交額來看，廣東、湖北等地發(fā)展較為迅速，成交量和成交額都比較大，所占的市場份額比較大，而天津和重慶發(fā)展較為緩慢，成交額和成交量都比較小，所占的市場份額比較小。

總體來看，廣東和福建的成交量在2018~2019年有所上升，上海、北京、廣東和福建試點城市的成交額2018~2019年有所上升，重慶和北京的變化幅度較小。各試點城市在碳交易價格上存在較大差異，北京由于成立的時間較早，覆蓋的行業(yè)和納入的企業(yè)數量較多以及碳排放的需求量較大，因而碳排放平均價格遠大于其他試點城市，深圳、廣東、湖北和福建試點的碳交易平均價格均在20元/噸，重慶由于市場需求不足，交易不活躍，所以平均價格最低?？偨Y一下中國目前碳市場現狀有三個主要特征：

一是中國碳市場試點主要由政府制定交易政策和發(fā)放配額許可證。一般由市政府頒布地方法規(guī)，規(guī)定碳交易體系中交易雙方需要履行的責任與義務，以及相應的監(jiān)管措施與懲罰機制，然后根據地區(qū)碳市場信息組織相關專業(yè)機構，對涉及企業(yè)或行業(yè)的歷史排放、技術水平、企業(yè)利潤、監(jiān)管能力等多個情況進行統(tǒng)計，然后用核算目標企業(yè)的碳排放配額，確立“嚴格控制碳排放總量，實行碳排放權交易試點”的原則，向企業(yè)發(fā)放配額許可證。碳配額的發(fā)放分有償和無償兩種方式，其中有償發(fā)放通過公開競價進行，在中國的八個試點省市中，除廣東省外均采用無償發(fā)放碳配額的形式。碳交易市場基本采用電子交易模式，從而避免人工干預擾亂市場，并有利于對交易雙方進行有效監(jiān)管。交易雙方可以利用平臺在市場中找到交易對象，通過公開競價的形式預測未來價格變動趨勢，交易行業(yè)主要集中于電力、制造業(yè)、石化、鋼鐵、水泥等大型工業(yè)行業(yè)之中。

二是中國碳市場主要針對“核證自愿減排量”展開，并通過免費和拍賣兩種方式進行碳配額交易。核證自愿減排量是由國內自愿減排項目創(chuàng)造的減排量，是一種基于具體項目的交易方法，可以在市場中不受地理限制地部署，在交易中作為碳排放交易的補充，用于抵消碳排放量。目前各個試點均采用了不同標準的核證自愿減排量機制，其中北京和上海核證自愿減排量使用比例規(guī)定不得高于當年碳排放配額的5%，湖北、廣東和深圳的規(guī)定為10%，而重慶定為8%。各試點核證自愿減排量的不同標準制定主要來源于其地理因素、經濟水平、排放量統(tǒng)計，以及減排成本等綜合考量的結果。

三是在碳交易試點中，市場監(jiān)管主要來自地方性法規(guī)或規(guī)范性文件。由于不同試點地區(qū)的多樣性，市場監(jiān)管和懲罰機制不由中央政府統(tǒng)一調令，主要根據地方政府頒布的法律法規(guī)進行。為避免交易中可能會出現的企業(yè)信用風險即系統(tǒng)性風險問題，碳交易市場采取了一系列的政策措施進行監(jiān)管。例如，湖北省采用“抓大放小”的方法，單獨問題單獨處理，共性問題從根整治，碳排放權的存在使公司能夠節(jié)約能源并減少碳排放，因此，應在減少碳權分配的同時促進機構改革，并通過今年的總體“工業(yè)排放控制系數”扣除碳排放權。對于前一年存在的超額碳配額，將減少或取消那些已經過期或已完成改革的公司的超額碳配額，以實現“緊密分配”的原則。北京市建立了碳排放報告和核查系統(tǒng)，并采取嚴格的監(jiān)管措施。并實施建造區(qū)域間碳市場，碳市場具有較為完善的政策和管理體系，嚴格控制碳排放總量，經濟社會領域廣泛，運行穩(wěn)定。根據政府頒布的地方法規(guī)，以管理碳交易體系的實施要素以及所有參與者的權利、責任和義務。然后通過建立完整的碳交易政策和法規(guī)體系，并創(chuàng)建各種支持政策和技術文件，例如配額批準、溫室氣體排放核算和核查報告、交易規(guī)則、補償管理等。有效執(zhí)行和運行碳交易政策。確立“嚴格控制碳排放總量，實行碳排放權交易試點”的原則，并決定在“十三五”期間控制能源消費總量。適當分配許可證，嚴格分配過去排放量和溢價工業(yè)價值的合并許可證。

碳交易市場存在的一些主要問題

根據以往碳市場試點交易情況，碳市場尚未成熟，并未帶來顯著的減排效果，根據對八大試點省市的綜合分析，弊端主要體現在以下六個方面：

其一，碳價波動過大?？傮w上八個碳交易試點的碳交易價格波動幅度很大。各試點省市的碳排放權交易主要是通過企業(yè)和企業(yè)私下商談和交易，交易比較零散，沒有很好體現碳市場的透明度和公開度。

其二，信息公開不足。雖然交易中都要求遵循碳市場公開透明交易原則，然而就整體的市場公開程度而言，所披露的大部分信息并不能給市場交易提供有效參考，市場交易中真正需要的有效信息不透明，交易者的知情權未得到有效保護。由于信息不足，交易雙方經常會因為無法有效溝通而出現違約，碳市場的交易主體和交易量也因此受到很大限制。信息公開受限也導致在碳市場交易中出現更多的法律風險，會直接或間接造成交易安全隱患，不利于市場有效監(jiān)管和交易正常展開。

其三，法律監(jiān)管不力。由于碳交易法規(guī)僅由地方政府頒布，在法律監(jiān)管不夠完善的同時，相關政策的實施效力與懲罰措施都受到了一定程度的限制。這樣，碳市場的法律法規(guī)還不能給交易雙方提供一個安全良好的交易環(huán)境，從而造成企業(yè)在面對減排成本與經濟效益的權衡取舍時，會因為增加碳排放的低成本和產量帶來的高收益嚴重不對稱，而愿意通過繳納罰金的方式超額排放溫室氣體，從而不能有效地為節(jié)能減排做出貢獻。由于不同地區(qū)對排放額收費標準和超額排放的懲罰力度不一致，試點與試點之間的法律監(jiān)管程度缺乏有效溝通，企業(yè)生產存在一定的投機，交易者參與積極性不高，不利于碳交易市場有效進行。

其四，市場參與率不高。中國碳交易八大試點最初均以電力行業(yè)作為主要參與對象，后來才逐步擴展到其他工業(yè)領域。但到目前為止，各試點所涉及的排放單位仍然較少，大部分企業(yè)由于不符合國家碳市場準入門檻而未能參與碳交易，此外，相關的投資機構和個人投資者由于準入門檻要求的限制，也存在明顯的數量少且參與率不高的特點，碳交易市場的活躍度嚴重受到影響，減排力度也受到一定限制。

其五，產品流動性不強。核證自愿減排量作為被各個試點廣泛使用的交易方式，由于受到各個地區(qū)法律法規(guī)差異的限制，在不同地區(qū)之間并不能有效流動?？绲貐^(qū)企業(yè)的減排成本大大增加，核證自愿減排量對于碳減排的作用不能得到有效發(fā)揮，不同地區(qū)之間的產業(yè)結構調整政策也不能得到有效實施。除核證自愿減排量之外，由于缺乏國家整體的政策規(guī)定，碳交易產品的跨地區(qū)流通都存在一定困難，造成交易者成本提高，不利于碳市場有效進行。

其六，交易產品種類不多。目前試點的交易工具均以核證自愿減排量和碳配額為主，交易產品缺乏多樣性，不能很好地滿足市場參與者對于風險和收益多樣性的要求，受眾也因此受到限制，市場規(guī)模與效益不能得到快速擴展，減排效果不能得到有效發(fā)揮，碳市場也無法像金融市場那樣維持很高的活躍度，經常會出現“有價無市”的狀態(tài)。

碳市場現存問題的政策建議及展望

為了促進中國碳交易市場更好更快發(fā)展，根據對試點相關問題的綜合考量，提出以下碳市場發(fā)展的政策建議：

一是強化碳交易法律法規(guī)的建設，加大碳市場監(jiān)管力度。為確保碳交易市場能夠更加有效運行，需要中央政府制定更加完善的法律措施對中國整體碳交易市場進行約制。適當放寬碳交易市場準入門檻，吸引更多的企業(yè)、投資機構以及個人投資者加入到碳市場交易中，提升碳市場活躍度以及參與者積極性。確?？缡〗灰椎谋憷?，幫助企業(yè)合理規(guī)避地區(qū)差異而產生的成本，促進交易產品的跨地區(qū)流通。加大部分行業(yè)為追求高利潤而超額碳排放的成本與懲罰力度，讓企業(yè)進一步意識到減排重要性。在覆蓋范圍、總量設置以及配額分配等方面重新調整，綜合考量出更能發(fā)揮減排效果的政策方案。

二是構造碳市場信息公開制度。碳市場信息公開程度應該建立在披露信息能夠得到有效利用，交易雙方可通過公開信息獲得實際意義上的交易信息，明確各方的權利與義務，因而雙方交易能夠正常進行的基礎之上。目前來看，中國八個試點的信息公開程度存在很大差異，但在總體上，公開的信息還是過于保守，實質性的信息內容比較少，且關于法律責任的介紹不夠明確，信息不夠集中，因此急需構建完善的碳市場信息公開制度，在信息公開中，需要保證碳市場參與者的知情權，明確交易雙方的責任與義務，監(jiān)管制度以及懲罰措施，消除由于信息不對稱造成的雙方在交易中產生的違約行為。

三是碳配額的合理分配問題。在碳交易市場中，對于企業(yè)碳配額的分配不夠合理，說明各試點市發(fā)改委在對碳配額的分配計算上沒有做到對企業(yè)碳排放量、成本效益，以及減排成本、地域特征等條件的綜合考量。在碳配額的分配中應遵循總量控制的原則，在確?？傮w碳排放低于某個預期值的前提下對具體行業(yè)和企業(yè)的碳排放額進行合理劃分。根據2060年碳中和目標要求，以及“十四五”規(guī)劃的設定來細化減排目標，然后根據這個目標制定企業(yè)的減排計劃，對企業(yè)的碳排放額進行合理規(guī)劃和分配。

四是培養(yǎng)碳交易市場專業(yè)人才。目前中國碳市場管理人員不足，市場監(jiān)管力度受到很大限制，需要培養(yǎng)碳市場專業(yè)人才。高校建立碳中和技術相關專業(yè)（如CCUS、煤炭清潔化工等），校企政府三方共建實驗室來加強對碳市場交易的研究，根據實踐過程總結相關經驗，在企業(yè)層面，組織碳交易人員培訓，掌握碳交易相關知識，提高碳交易市場專業(yè)人才的綜合素質。

五是添加不同種類的碳交易產品。碳交易產品的不足限制了碳市場交易量，應該促進碳交易衍生品的發(fā)展，提高碳市場產品多樣性。未來的碳交易市場應該根據碳中和目標的需要增加更多的選擇性，將森林碳匯、排污權、綠色交易和碳排放市場有機地結合起來，可適當增加多樣化的碳金融產品，讓市場更加充滿活力，促進碳交易市場交易量水平的提升，有利于企業(yè)節(jié)能減排和碳中和目標的實現。

中國的碳交易市場將是全球最大的和最具發(fā)展?jié)摿Φ?。隨著中國邁向碳中和，未來會有越來越多的投資者、交易產品、專業(yè)人員加入到碳市場中。需要政府、企業(yè)和學界各方共同努力，借鑒國內外相關經驗，結合中國國情設計中國特色的碳排放權交易體系。政府層面要建立健全相關法律體系，統(tǒng)一排放權標準，企業(yè)要組織相關碳交易人員，主動積極參與碳市場，學術界需要加強對中國碳交易機制研究，掌握碳交易不同機理，為政府決策提供理論支撐。實現碳中和的目標需要中國碳市場的發(fā)展朝更全面、更健康、更規(guī)范的方向發(fā)展。

（作者系廈門大學中國能源政策研究院院長）