中國(guó)將建設(shè)以清潔能源為主體的電力系統(tǒng)，由于可再生能源在電源比例逐步上升，電力系統(tǒng)的不穩(wěn)定性將是一個(gè)技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上的挑戰(zhàn)。早在2015年，中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在巴黎氣候大會(huì)上表示將在2030年達(dá)到碳排放峰值；2020年又進(jìn)一步表明爭(zhēng)取于2060年實(shí)現(xiàn)碳中和。

然而，必須看到碳中和對(duì)中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與能源系統(tǒng)的重大挑戰(zhàn)。中國(guó)現(xiàn)實(shí)是能源消費(fèi)持續(xù)增加，環(huán)境和生態(tài)問(wèn)題嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)區(qū)域間資源儲(chǔ)量、技術(shù)水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等均有較大差異，實(shí)行碳減排措施的機(jī)會(huì)和成本也不盡相同，為了保護(hù)不同的發(fā)展權(quán)益，提供減排的靈活性和進(jìn)行資源優(yōu)化配置，碳交易市場(chǎng)十分必要。

同時(shí)，碳交易市場(chǎng)可以增加化石能源的消費(fèi)成本，抑制化石能源需求和提升可再生能源的競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)于2011年正式開(kāi)展碳交易試點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，之后提出全國(guó)性碳交易市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展取得了顯著的成效，但與此同時(shí)也存在著一些亟須解決的問(wèn)題。

中國(guó)碳市場(chǎng)試點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

作為溫室氣體排放大國(guó)，中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和是全球?qū)崿F(xiàn)碳中和、穩(wěn)定大氣中溫室氣體濃度、保護(hù)全球氣候的重要環(huán)節(jié)。碳排放權(quán)自1992年被正式提出，并于1997年被確定為治理溫室氣體的重要手段。中國(guó)于2011年起在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳等7個(gè)省市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，并于2014年全部啟動(dòng)線上交易。2016年年底，福建省正式加入碳交易試點(diǎn)地區(qū)行列，成為全國(guó)第八個(gè)碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)。2017年，啟動(dòng)全國(guó)范圍內(nèi)的電力行業(yè)碳交易市場(chǎng)，是中國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的突破。

中國(guó)希望通過(guò)建立碳交易體系和全國(guó)碳市場(chǎng)，以市場(chǎng)化手段，用最小的社會(huì)成本實(shí)現(xiàn)碳中和。事實(shí)證明，以市場(chǎng)為主導(dǎo)的減排機(jī)制是有效的，既能實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，也能讓企業(yè)自主選擇減排手段，給企業(yè)足夠的靈活度，減少企業(yè)壓力，平衡企業(yè)成本。在區(qū)域碳市場(chǎng)試點(diǎn)地區(qū)，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)自愿碳減排額的方式實(shí)現(xiàn)碳排放的抵消，以自愿為基本原則，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力得到了極大提高，低碳創(chuàng)新專(zhuān)利增加了20%。而且，碳市場(chǎng)并沒(méi)有對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響。

目前，中國(guó)碳市場(chǎng)試點(diǎn)地區(qū)的配額成交量規(guī)模已經(jīng)達(dá)到全球第二，共有2837家重點(diǎn)排放單位、1082家非履約機(jī)構(gòu)和11169個(gè)自然人參與試點(diǎn)碳市場(chǎng)。無(wú)論是從成交量還是成交額來(lái)看，廣東、湖北等地發(fā)展較為迅速，成交量和成交額都比較大，所占的市場(chǎng)份額比較大，而天津和重慶發(fā)展較為緩慢，成交額和成交量都比較小，所占的市場(chǎng)份額比較小。

總體來(lái)看，廣東和福建的成交量在2018~2019年有所上升，上海、北京、廣東和福建試點(diǎn)城市的成交額2018~2019年有所上升，重慶和北京的變化幅度較小。各試點(diǎn)城市在碳交易價(jià)格上存在較大差異，北京由于成立的時(shí)間較早，覆蓋的行業(yè)和納入的企業(yè)數(shù)量較多以及碳排放的需求量較大，因而碳排放平均價(jià)格遠(yuǎn)大于其他試點(diǎn)城市，深圳、廣東、湖北和福建試點(diǎn)的碳交易平均價(jià)格均在20元/噸，重慶由于市場(chǎng)需求不足，交易不活躍，所以平均價(jià)格最低。總結(jié)一下中國(guó)目前碳市場(chǎng)現(xiàn)狀有三個(gè)主要特征：

一是中國(guó)碳市場(chǎng)試點(diǎn)主要由政府制定交易政策和發(fā)放配額許可證。一般由市政府頒布地方法規(guī)，規(guī)定碳交易體系中交易雙方需要履行的責(zé)任與義務(wù)，以及相應(yīng)的監(jiān)管措施與懲罰機(jī)制，然后根據(jù)地區(qū)碳市場(chǎng)信息組織相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)涉及企業(yè)或行業(yè)的歷史排放、技術(shù)水平、企業(yè)利潤(rùn)、監(jiān)管能力等多個(gè)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后用核算目標(biāo)企業(yè)的碳排放配額，確立“嚴(yán)格控制碳排放總量，實(shí)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)”的原則，向企業(yè)發(fā)放配額許可證。碳配額的發(fā)放分有償和無(wú)償兩種方式，其中有償發(fā)放通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)進(jìn)行，在中國(guó)的八個(gè)試點(diǎn)省市中，除廣東省外均采用無(wú)償發(fā)放碳配額的形式。碳交易市場(chǎng)基本采用電子交易模式，從而避免人工干預(yù)擾亂市場(chǎng)，并有利于對(duì)交易雙方進(jìn)行有效監(jiān)管。交易雙方可以利用平臺(tái)在市場(chǎng)中找到交易對(duì)象，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，交易行業(yè)主要集中于電力、制造業(yè)、石化、鋼鐵、水泥等大型工業(yè)行業(yè)之中。

二是中國(guó)碳市場(chǎng)主要針對(duì)“核證自愿減排量”展開(kāi)，并通過(guò)免費(fèi)和拍賣(mài)兩種方式進(jìn)行碳配額交易。核證自愿減排量是由國(guó)內(nèi)自愿減排項(xiàng)目創(chuàng)造的減排量，是一種基于具體項(xiàng)目的交易方法，可以在市場(chǎng)中不受地理限制地部署，在交易中作為碳排放交易的補(bǔ)充，用于抵消碳排放量。目前各個(gè)試點(diǎn)均采用了不同標(biāo)準(zhǔn)的核證自愿減排量機(jī)制，其中北京和上海核證自愿減排量使用比例規(guī)定不得高于當(dāng)年碳排放配額的5%，湖北、廣東和深圳的規(guī)定為10%，而重慶定為8%。各試點(diǎn)核證自愿減排量的不同標(biāo)準(zhǔn)制定主要來(lái)源于其地理因素、經(jīng)濟(jì)水平、排放量統(tǒng)計(jì)，以及減排成本等綜合考量的結(jié)果。

三是在碳交易試點(diǎn)中，市場(chǎng)監(jiān)管主要來(lái)自地方性法規(guī)或規(guī)范性文件。由于不同試點(diǎn)地區(qū)的多樣性，市場(chǎng)監(jiān)管和懲罰機(jī)制不由中央政府統(tǒng)一調(diào)令，主要根據(jù)地方政府頒布的法律法規(guī)進(jìn)行。為避免交易中可能會(huì)出現(xiàn)的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，碳交易市場(chǎng)采取了一系列的政策措施進(jìn)行監(jiān)管。例如，湖北省采用“抓大放小”的方法，單獨(dú)問(wèn)題單獨(dú)處理，共性問(wèn)題從根整治，碳排放權(quán)的存在使公司能夠節(jié)約能源并減少碳排放，因此，應(yīng)在減少碳權(quán)分配的同時(shí)促進(jìn)機(jī)構(gòu)改革，并通過(guò)今年的總體“工業(yè)排放控制系數(shù)”扣除碳排放權(quán)。對(duì)于前一年存在的超額碳配額，將減少或取消那些已經(jīng)過(guò)期或已完成改革的公司的超額碳配額，以實(shí)現(xiàn)“緊密分配”的原則。北京市建立了碳排放報(bào)告和核查系統(tǒng)，并采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施。并實(shí)施建造區(qū)域間碳市場(chǎng)，碳市場(chǎng)具有較為完善的政策和管理體系，嚴(yán)格控制碳排放總量，經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域廣泛，運(yùn)行穩(wěn)定。根據(jù)政府頒布的地方法規(guī)，以管理碳交易體系的實(shí)施要素以及所有參與者的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)。然后通過(guò)建立完整的碳交易政策和法規(guī)體系，并創(chuàng)建各種支持政策和技術(shù)文件，例如配額批準(zhǔn)、溫室氣體排放核算和核查報(bào)告、交易規(guī)則、補(bǔ)償管理等。有效執(zhí)行和運(yùn)行碳交易政策。確立“嚴(yán)格控制碳排放總量，實(shí)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)”的原則，并決定在“十三五”期間控制能源消費(fèi)總量。適當(dāng)分配許可證，嚴(yán)格分配過(guò)去排放量和溢價(jià)工業(yè)價(jià)值的合并許可證。

碳交易市場(chǎng)存在的一些主要問(wèn)題

根據(jù)以往碳市場(chǎng)試點(diǎn)交易情況，碳市場(chǎng)尚未成熟，并未帶來(lái)顯著的減排效果，根據(jù)對(duì)八大試點(diǎn)省市的綜合分析，弊端主要體現(xiàn)在以下六個(gè)方面：

其一，碳價(jià)波動(dòng)過(guò)大。總體上八個(gè)碳交易試點(diǎn)的碳交易價(jià)格波動(dòng)幅度很大。各試點(diǎn)省市的碳排放權(quán)交易主要是通過(guò)企業(yè)和企業(yè)私下商談和交易，交易比較零散，沒(méi)有很好體現(xiàn)碳市場(chǎng)的透明度和公開(kāi)度。

其二，信息公開(kāi)不足。雖然交易中都要求遵循碳市場(chǎng)公開(kāi)透明交易原則，然而就整體的市場(chǎng)公開(kāi)程度而言，所披露的大部分信息并不能給市場(chǎng)交易提供有效參考，市場(chǎng)交易中真正需要的有效信息不透明，交易者的知情權(quán)未得到有效保護(hù)。由于信息不足，交易雙方經(jīng)常會(huì)因?yàn)闊o(wú)法有效溝通而出現(xiàn)違約，碳市場(chǎng)的交易主體和交易量也因此受到很大限制。信息公開(kāi)受限也導(dǎo)致在碳市場(chǎng)交易中出現(xiàn)更多的法律風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)直接或間接造成交易安全隱患，不利于市場(chǎng)有效監(jiān)管和交易正常展開(kāi)。

其三，法律監(jiān)管不力。由于碳交易法規(guī)僅由地方政府頒布，在法律監(jiān)管不夠完善的同時(shí)，相關(guān)政策的實(shí)施效力與懲罰措施都受到了一定程度的限制。這樣，碳市場(chǎng)的法律法規(guī)還不能給交易雙方提供一個(gè)安全良好的交易環(huán)境，從而造成企業(yè)在面對(duì)減排成本與經(jīng)濟(jì)效益的權(quán)衡取舍時(shí)，會(huì)因?yàn)樵黾犹寂欧诺牡统杀竞彤a(chǎn)量帶來(lái)的高收益嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)，而愿意通過(guò)繳納罰金的方式超額排放溫室氣體，從而不能有效地為節(jié)能減排做出貢獻(xiàn)。由于不同地區(qū)對(duì)排放額收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和超額排放的懲罰力度不一致，試點(diǎn)與試點(diǎn)之間的法律監(jiān)管程度缺乏有效溝通，企業(yè)生產(chǎn)存在一定的投機(jī)，交易者參與積極性不高，不利于碳交易市場(chǎng)有效進(jìn)行。

其四，市場(chǎng)參與率不高。中國(guó)碳交易八大試點(diǎn)最初均以電力行業(yè)作為主要參與對(duì)象，后來(lái)才逐步擴(kuò)展到其他工業(yè)領(lǐng)域。但到目前為止，各試點(diǎn)所涉及的排放單位仍然較少，大部分企業(yè)由于不符合國(guó)家碳市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻而未能參與碳交易，此外，相關(guān)的投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者由于準(zhǔn)入門(mén)檻要求的限制，也存在明顯的數(shù)量少且參與率不高的特點(diǎn)，碳交易市場(chǎng)的活躍度嚴(yán)重受到影響，減排力度也受到一定限制。

其五，產(chǎn)品流動(dòng)性不強(qiáng)。核證自愿減排量作為被各個(gè)試點(diǎn)廣泛使用的交易方式，由于受到各個(gè)地區(qū)法律法規(guī)差異的限制，在不同地區(qū)之間并不能有效流動(dòng)?？绲貐^(qū)企業(yè)的減排成本大大增加，核證自愿減排量對(duì)于碳減排的作用不能得到有效發(fā)揮，不同地區(qū)之間的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策也不能得到有效實(shí)施。除核證自愿減排量之外，由于缺乏國(guó)家整體的政策規(guī)定，碳交易產(chǎn)品的跨地區(qū)流通都存在一定困難，造成交易者成本提高，不利于碳市場(chǎng)有效進(jìn)行。

其六，交易產(chǎn)品種類(lèi)不多。目前試點(diǎn)的交易工具均以核證自愿減排量和碳配額為主，交易產(chǎn)品缺乏多樣性，不能很好地滿足市場(chǎng)參與者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益多樣性的要求，受眾也因此受到限制，市場(chǎng)規(guī)模與效益不能得到快速擴(kuò)展，減排效果不能得到有效發(fā)揮，碳市場(chǎng)也無(wú)法像金融市場(chǎng)那樣維持很高的活躍度，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“有價(jià)無(wú)市”的狀態(tài)。

碳市場(chǎng)現(xiàn)存問(wèn)題的政策建議及展望

為了促進(jìn)中國(guó)碳交易市場(chǎng)更好更快發(fā)展，根據(jù)對(duì)試點(diǎn)相關(guān)問(wèn)題的綜合考量，提出以下碳市場(chǎng)發(fā)展的政策建議：

一是強(qiáng)化碳交易法律法規(guī)的建設(shè)，加大碳市場(chǎng)監(jiān)管力度。為確保碳交易市場(chǎng)能夠更加有效運(yùn)行，需要中央政府制定更加完善的法律措施對(duì)中國(guó)整體碳交易市場(chǎng)進(jìn)行約制。適當(dāng)放寬碳交易市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，吸引更多的企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)以及個(gè)人投資者加入到碳市場(chǎng)交易中，提升碳市場(chǎng)活躍度以及參與者積極性。確保跨省交易的便利性，幫助企業(yè)合理規(guī)避地區(qū)差異而產(chǎn)生的成本，促進(jìn)交易產(chǎn)品的跨地區(qū)流通。加大部分行業(yè)為追求高利潤(rùn)而超額碳排放的成本與懲罰力度，讓企業(yè)進(jìn)一步意識(shí)到減排重要性。在覆蓋范圍、總量設(shè)置以及配額分配等方面重新調(diào)整，綜合考量出更能發(fā)揮減排效果的政策方案。

二是構(gòu)造碳市場(chǎng)信息公開(kāi)制度。碳市場(chǎng)信息公開(kāi)程度應(yīng)該建立在披露信息能夠得到有效利用，交易雙方可通過(guò)公開(kāi)信息獲得實(shí)際意義上的交易信息，明確各方的權(quán)利與義務(wù)，因而雙方交易能夠正常進(jìn)行的基礎(chǔ)之上。目前來(lái)看，中國(guó)八個(gè)試點(diǎn)的信息公開(kāi)程度存在很大差異，但在總體上，公開(kāi)的信息還是過(guò)于保守，實(shí)質(zhì)性的信息內(nèi)容比較少，且關(guān)于法律責(zé)任的介紹不夠明確，信息不夠集中，因此急需構(gòu)建完善的碳市場(chǎng)信息公開(kāi)制度，在信息公開(kāi)中，需要保證碳市場(chǎng)參與者的知情權(quán)，明確交易雙方的責(zé)任與義務(wù)，監(jiān)管制度以及懲罰措施，消除由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的雙方在交易中產(chǎn)生的違約行為。

三是碳配額的合理分配問(wèn)題。在碳交易市場(chǎng)中，對(duì)于企業(yè)碳配額的分配不夠合理，說(shuō)明各試點(diǎn)市發(fā)改委在對(duì)碳配額的分配計(jì)算上沒(méi)有做到對(duì)企業(yè)碳排放量、成本效益，以及減排成本、地域特征等條件的綜合考量。在碳配額的分配中應(yīng)遵循總量控制的原則，在確保總體碳排放低于某個(gè)預(yù)期值的前提下對(duì)具體行業(yè)和企業(yè)的碳排放額進(jìn)行合理劃分。根據(jù)2060年碳中和目標(biāo)要求，以及“十四五”規(guī)劃的設(shè)定來(lái)細(xì)化減排目標(biāo)，然后根據(jù)這個(gè)目標(biāo)制定企業(yè)的減排計(jì)劃，對(duì)企業(yè)的碳排放額進(jìn)行合理規(guī)劃和分配。

四是培養(yǎng)碳交易市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人才。目前中國(guó)碳市場(chǎng)管理人員不足，市場(chǎng)監(jiān)管力度受到很大限制，需要培養(yǎng)碳市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人才。高校建立碳中和技術(shù)相關(guān)專(zhuān)業(yè)（如CCUS、煤炭清潔化工等），校企政府三方共建實(shí)驗(yàn)室來(lái)加強(qiáng)對(duì)碳市場(chǎng)交易的研究，根據(jù)實(shí)踐過(guò)程總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，在企業(yè)層面，組織碳交易人員培訓(xùn)，掌握碳交易相關(guān)知識(shí)，提高碳交易市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人才的綜合素質(zhì)。

五是添加不同種類(lèi)的碳交易產(chǎn)品。碳交易產(chǎn)品的不足限制了碳市場(chǎng)交易量，應(yīng)該促進(jìn)碳交易衍生品的發(fā)展，提高碳市場(chǎng)產(chǎn)品多樣性。未來(lái)的碳交易市場(chǎng)應(yīng)該根據(jù)碳中和目標(biāo)的需要增加更多的選擇性，將森林碳匯、排污權(quán)、綠色交易和碳排放市場(chǎng)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，可適當(dāng)增加多樣化的碳金融產(chǎn)品，讓市場(chǎng)更加充滿活力，促進(jìn)碳交易市場(chǎng)交易量水平的提升，有利于企業(yè)節(jié)能減排和碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

中國(guó)的碳交易市場(chǎng)將是全球最大的和最具發(fā)展?jié)摿Φ?。隨著中國(guó)邁向碳中和，未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的投資者、交易產(chǎn)品、專(zhuān)業(yè)人員加入到碳市場(chǎng)中。需要政府、企業(yè)和學(xué)界各方共同努力，借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情設(shè)計(jì)中國(guó)特色的碳排放權(quán)交易體系。政府層面要建立健全相關(guān)法律體系，統(tǒng)一排放權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)要組織相關(guān)碳交易人員，主動(dòng)積極參與碳市場(chǎng)，學(xué)術(shù)界需要加強(qiáng)對(duì)中國(guó)碳交易機(jī)制研究，掌握碳交易不同機(jī)理，為政府決策提供理論支撐。實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)需要中國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展朝更全面、更健康、更規(guī)范的方向發(fā)展。

（作者系廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)）