因全球央行緊縮、全球需求下行、疫情后商品消費(fèi)向服務(wù)業(yè)消費(fèi)切換、歐美信用收縮風(fēng)險(xiǎn)以及去年上半年的高基數(shù)，市場(chǎng)對(duì)于今年的出口增速一直持有擔(dān)憂態(tài)度，認(rèn)為出口增速全年負(fù)增長(zhǎng)是板上釘釘?shù)摹?/p>

然而，一季度我國(guó)出口金額累計(jì)同比增長(zhǎng)了0.5%（美元口徑），3月單月同比增長(zhǎng)14.8%，出口的實(shí)際表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于市場(chǎng)的預(yù)期。 從數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的出口確實(shí)是下行了，反映出發(fā)達(dá)國(guó)家需求在逐漸回落。一季度，我國(guó)對(duì)美國(guó)和歐盟的出口金額分別同比下滑17%和7.1%，出口份額較去年末分別下降2.2和0.3個(gè)百分點(diǎn)。

出口的高增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在東盟和非洲等新興市場(chǎng)國(guó)家，其他“一帶一路”沿線國(guó)家，以及RCEP其他成員國(guó)。一季度，我國(guó)對(duì)東盟、非洲、俄羅斯的出口金額分別同比增長(zhǎng)18.6%、19.3%、47.1%，較去年末分別提高0.9、8.1和34.3個(gè)百分點(diǎn)。海關(guān)總署也指出，一季度我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)出口增長(zhǎng)16.8%，占進(jìn)出口總值的34.6%，提升了3.5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)RCEP其他成員國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)7.3%（人民幣口徑）。

其中，東盟是我國(guó)的第一大貿(mào)易伙伴，一季度出口份額占16.9%，較去年末提升了1.1個(gè)百分點(diǎn)。原因一方面是我國(guó)與東盟產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合式發(fā)展加快推進(jìn)帶動(dòng)了中間產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)模保持增長(zhǎng)。各國(guó)企業(yè)在東南亞投資設(shè)廠也帶動(dòng)了東盟對(duì)我國(guó)原材料、配套機(jī)械設(shè)備等產(chǎn)品進(jìn)口需求的增加。海關(guān)總署指出，一季度我國(guó)對(duì)東盟出口中間產(chǎn)品增長(zhǎng)17.9%，占我國(guó)中間產(chǎn)品出口的比重較去年同期提升了1.7個(gè)百分點(diǎn)（人民幣口徑）。

另一方面是我國(guó)與東盟投資和基建項(xiàng)目合作更加深入，帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域出口增多。海關(guān)總署指出，一季度我國(guó)以對(duì)外承包方式對(duì)東盟出口同比增長(zhǎng)92.9%（人民幣口徑）。

從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，出口表現(xiàn)較好的一類(lèi)是新能源汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)品領(lǐng)頭的機(jī)電產(chǎn)品。一季度機(jī)電產(chǎn)品出口金額累計(jì)同比下降0.4%，降幅較1-2月大幅收窄6.8個(gè)百分點(diǎn)。近幾年在數(shù)字化、智能化及綠色轉(zhuǎn)型推動(dòng)下，制造業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有所提升，疊加俄烏沖突能源危機(jī)下我國(guó)制造業(yè)相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)凸顯，新能源相關(guān)的汽車(chē)、電池等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的出口十分亮眼。一季度汽車(chē)（包括底盤(pán)）出口金額同比大幅增長(zhǎng)了81.6%，汽車(chē)零配件也增長(zhǎng)了11.3%。海關(guān)總署也表示一季度“新三樣”產(chǎn)品（電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池和太陽(yáng)能電池）出口同比增長(zhǎng)67%，拉動(dòng)出口增速達(dá)2個(gè)百分點(diǎn)（人民幣口徑）。不過(guò)，考慮到2022年汽車(chē)制造業(yè)工業(yè)企業(yè)出口交貨值占營(yíng)業(yè)收入的比重只有6.8%，即使行業(yè)出口高增長(zhǎng)，但內(nèi)需市場(chǎng)走弱對(duì)車(chē)企的影響更大，所以近期汽車(chē)行業(yè)開(kāi)啟了一輪“降價(jià)潮”，后續(xù)還是需要更多政策支持。

另一類(lèi)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。1-3月累計(jì)同比為-2.6%（1-2月為-15%）。3月當(dāng)月出口金額同比高達(dá)25%，其中，箱包同比增長(zhǎng)90%，服裝、鞋靴、玩具的同比增速均超過(guò)了30%。一是此前積壓的訂單在3月集中出口。年前出口訂單因疫情被擱置，年后部分企業(yè)又紛紛出海搶訂單，2月PMI新出口訂單指數(shù)環(huán)比提高了6.3個(gè)百分點(diǎn)，考慮到從接單到生產(chǎn)再到出口交貨需要一定的時(shí)間，之前的這些訂單也就在3月集中出口了。二是發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)消費(fèi)需求強(qiáng)勁。以美國(guó)為例，從3月通脹數(shù)據(jù)來(lái)看，服裝、新車(chē)、機(jī)票、娛樂(lè)行業(yè)的價(jià)格仍在環(huán)比提升，分別+0.3%、+0.4%、+4.0%和+0.1%，對(duì)相關(guān)商品消費(fèi)的需求仍存。總的來(lái)說(shuō)，一季度我國(guó)出口高增長(zhǎng)的支撐主要來(lái)自于東南亞、非洲、俄羅斯等發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家。這一方面源自產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)的推動(dòng)作用，另一方面則是“一帶一路”、RCEP等政策紅利持續(xù)釋放的成果。往后來(lái)看，這些地區(qū)將會(huì)是今年外貿(mào)中持續(xù)的亮點(diǎn)。從產(chǎn)品來(lái)看，受益于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)技術(shù)進(jìn)步，電動(dòng)汽車(chē)、太陽(yáng)能電池等新能源相關(guān)的產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上具有顯著的技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，出口增速持續(xù)亮眼，這些優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品也將是未來(lái)出口增速的核心支撐。不過(guò)，考慮到美國(guó)高利率環(huán)境仍然維持，信用收縮的沖擊才剛顯現(xiàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)仍未化解。IMF4月發(fā)布的最新報(bào)告中將2023年全球經(jīng)濟(jì)增速較3個(gè)月前的預(yù)測(cè)值下調(diào)0.1%至2.8%。從近期的高頻數(shù)據(jù)看，發(fā)達(dá)國(guó)家需求回落的趨勢(shì)還是比較明顯的，比如美西航線的出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)回落至2020年3月時(shí)的水平。海外需求回落對(duì)外貿(mào)訂單下行的沖擊仍不可小覷。

（李奇霖為紅塔證券研究所所長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事）