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因全球央行緊縮、全球需求下行、疫情后商品消費向服務業(yè)消費切換、歐美信用收縮風險以及去年上半年的高基數(shù),市場對于今年的出口增速一直持有擔憂態(tài)度,認為出口增速全年負增長是板上釘釘?shù)摹?/p>
然而,一季度我國出口金額累計同比增長了0.5%(美元口徑),3月單月同比增長14.8%,出口的實際表現(xiàn)遠強于市場的預期。 從數(shù)據(jù)來看,我國對歐美等發(fā)達國家的出口確實是下行了,反映出發(fā)達國家需求在逐漸回落。一季度,我國對美國和歐盟的出口金額分別同比下滑17%和7.1%,出口份額較去年末分別下降2.2和0.3個百分點。
出口的高增長主要體現(xiàn)在東盟和非洲等新興市場國家,其他“一帶一路”沿線國家,以及RCEP其他成員國。一季度,我國對東盟、非洲、俄羅斯的出口金額分別同比增長18.6%、19.3%、47.1%,較去年末分別提高0.9、8.1和34.3個百分點。海關(guān)總署也指出,一季度我國對“一帶一路”沿線國家進出口增長16.8%,占進出口總值的34.6%,提升了3.5個百分點;對RCEP其他成員國進出口增長7.3%(人民幣口徑)。
其中,東盟是我國的第一大貿(mào)易伙伴,一季度出口份額占16.9%,較去年末提升了1.1個百分點。原因一方面是我國與東盟產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢互補,產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈融合式發(fā)展加快推進帶動了中間產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)模保持增長。各國企業(yè)在東南亞投資設(shè)廠也帶動了東盟對我國原材料、配套機械設(shè)備等產(chǎn)品進口需求的增加。海關(guān)總署指出,一季度我國對東盟出口中間產(chǎn)品增長17.9%,占我國中間產(chǎn)品出口的比重較去年同期提升了1.7個百分點(人民幣口徑)。
另一方面是我國與東盟投資和基建項目合作更加深入,帶動相關(guān)領(lǐng)域出口增多。海關(guān)總署指出,一季度我國以對外承包方式對東盟出口同比增長92.9%(人民幣口徑)。
從產(chǎn)品類型來看,出口表現(xiàn)較好的一類是新能源汽車相關(guān)產(chǎn)品領(lǐng)頭的機電產(chǎn)品。一季度機電產(chǎn)品出口金額累計同比下降0.4%,降幅較1-2月大幅收窄6.8個百分點。近幾年在數(shù)字化、智能化及綠色轉(zhuǎn)型推動下,制造業(yè)企業(yè)競爭優(yōu)勢有所提升,疊加俄烏沖突能源危機下我國制造業(yè)相對成本優(yōu)勢凸顯,新能源相關(guān)的汽車、電池等優(yōu)勢產(chǎn)品的出口十分亮眼。一季度汽車(包括底盤)出口金額同比大幅增長了81.6%,汽車零配件也增長了11.3%。海關(guān)總署也表示一季度“新三樣”產(chǎn)品(電動汽車、鋰電池和太陽能電池)出口同比增長67%,拉動出口增速達2個百分點(人民幣口徑)。不過,考慮到2022年汽車制造業(yè)工業(yè)企業(yè)出口交貨值占營業(yè)收入的比重只有6.8%,即使行業(yè)出口高增長,但內(nèi)需市場走弱對車企的影響更大,所以近期汽車行業(yè)開啟了一輪“降價潮”,后續(xù)還是需要更多政策支持。
另一類是勞動密集型產(chǎn)品。1-3月累計同比為-2.6%(1-2月為-15%)。3月當月出口金額同比高達25%,其中,箱包同比增長90%,服裝、鞋靴、玩具的同比增速均超過了30%。一是此前積壓的訂單在3月集中出口。年前出口訂單因疫情被擱置,年后部分企業(yè)又紛紛出海搶訂單,2月PMI新出口訂單指數(shù)環(huán)比提高了6.3個百分點,考慮到從接單到生產(chǎn)再到出口交貨需要一定的時間,之前的這些訂單也就在3月集中出口了。二是發(fā)達國家服務業(yè)消費需求強勁。以美國為例,從3月通脹數(shù)據(jù)來看,服裝、新車、機票、娛樂行業(yè)的價格仍在環(huán)比提升,分別+0.3%、+0.4%、+4.0%和+0.1%,對相關(guān)商品消費的需求仍存??偟膩碚f,一季度我國出口高增長的支撐主要來自于東南亞、非洲、俄羅斯等發(fā)展中國家和新興市場國家。這一方面源自產(chǎn)業(yè)互補優(yōu)勢的推動作用,另一方面則是“一帶一路”、RCEP等政策紅利持續(xù)釋放的成果。往后來看,這些地區(qū)將會是今年外貿(mào)中持續(xù)的亮點。從產(chǎn)品來看,受益于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級技術(shù)進步,電動汽車、太陽能電池等新能源相關(guān)的產(chǎn)品在國際市場上具有顯著的技術(shù)和成本優(yōu)勢,出口增速持續(xù)亮眼,這些優(yōu)勢產(chǎn)品也將是未來出口增速的核心支撐。不過,考慮到美國高利率環(huán)境仍然維持,信用收縮的沖擊才剛顯現(xiàn),發(fā)達國家經(jīng)濟下行風險仍未化解。IMF4月發(fā)布的最新報告中將2023年全球經(jīng)濟增速較3個月前的預測值下調(diào)0.1%至2.8%。從近期的高頻數(shù)據(jù)看,發(fā)達國家需求回落的趨勢還是比較明顯的,比如美西航線的出口集裝箱運價指數(shù)已經(jīng)回落至2020年3月時的水平。海外需求回落對外貿(mào)訂單下行的沖擊仍不可小覷。
(李奇霖為紅塔證券研究所所長、首席經(jīng)濟學家,中國首席經(jīng)濟學家論壇理事)
廖岷表示,當今全球經(jīng)濟面臨新的不確定性,機遇與挑戰(zhàn)并存。10+3經(jīng)濟體應堅持多邊主義,加強宏觀政策溝通協(xié)調(diào),深化區(qū)域財金合作,確保產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定暢通。
禁止向上述15家美國實體出口兩用物項;正在開展的相關(guān)出口活動應當立即停止。
文萊是第四個與中國實現(xiàn)雙向互免簽證的東南亞國家。
出口全年表現(xiàn)均超出市場預期,這既不是偶然,也不是運氣,而是混沌年代給予產(chǎn)業(yè)鏈完備性和供應鏈反脆弱性的嘉獎。
中方將堅定不移推進高水平開放,愿與有關(guān)國家和地區(qū)加強出口管制領(lǐng)域?qū)υ捄献鳎S持全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。