2023年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（后簡(jiǎn)稱《實(shí)施意見(jiàn)》），明確了未來(lái)五年推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則和主要目標(biāo)，涵蓋優(yōu)化普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)、健全多層次普惠金融機(jī)構(gòu)組織體系、完善高質(zhì)量普惠保險(xiǎn)體系、提升資本市場(chǎng)服務(wù)普惠金融效能、有序推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展等方面。
普惠金融服務(wù)領(lǐng)域在擴(kuò)大
作為我國(guó)第二個(gè)國(guó)家層面的普惠金融規(guī)劃性文件，此次《實(shí)施意見(jiàn)》相較于《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》（后簡(jiǎn)稱《發(fā)展規(guī)劃》）有以下幾個(gè)值得強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容：一是強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)普惠金融的政治性和人民性。《實(shí)施意見(jiàn)》提出，要完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的制度體系建設(shè)，將黨的領(lǐng)導(dǎo)有效落實(shí)到推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的各領(lǐng)域各方面各環(huán)節(jié)；強(qiáng)化各級(jí)黨組織作用，切實(shí)把黨的領(lǐng)導(dǎo)制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能。
二是普惠金融服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域逐步擴(kuò)大，融入綠色低碳的發(fā)展目標(biāo)。小微經(jīng)營(yíng)主體、“三農(nóng)”領(lǐng)域一直都是普惠金融發(fā)展的重要領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，《實(shí)施意見(jiàn)》進(jìn)一步強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)對(duì)這部分普惠群體的支持力度，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)增量擴(kuò)面提質(zhì)，加大科技創(chuàng)新、專精特新、制造業(yè)、外貿(mào)等重點(diǎn)領(lǐng)域小微企業(yè)支持力度。對(duì)于鄉(xiāng)村振興，在健全農(nóng)村金融服務(wù)體系的同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)融合等重點(diǎn)領(lǐng)域以及農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口（新市民）等重點(diǎn)人群的金融支持。另外相較于此前的規(guī)劃，《實(shí)施意見(jiàn)》還將民生領(lǐng)域納入到未來(lái)普惠金融服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域，提出豐富創(chuàng)業(yè)、助學(xué)等金融產(chǎn)品，完善適老、友好的金融產(chǎn)品和服務(wù)。并且提出在對(duì)普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)過(guò)程中，融入綠色低碳發(fā)展的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)普惠金融和綠色金融的融合發(fā)展。
三是提升普惠金融直接融資比重，拓寬融資渠道。黨的二十大報(bào)告提出，健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重。相較于此前《發(fā)展規(guī)劃》，此次《實(shí)施意見(jiàn)》特別將提升資本市場(chǎng)服務(wù)普惠金融效能作為未來(lái)我國(guó)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，增強(qiáng)資本市場(chǎng)包容性，并且分別針對(duì)資本市場(chǎng)服務(wù)小微企業(yè)、涉農(nóng)主體以及城市居民提出具體的要求。對(duì)于中小微企業(yè)，《實(shí)施意見(jiàn)》明確提出提高其直接融資占比，特別是對(duì)于科技型中小微企業(yè)融資需求的滿足。對(duì)于涉農(nóng)主體，提出鼓勵(lì)相關(guān)企業(yè)以及欠發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)開(kāi)展直接融資和并購(gòu)重組，并且在一段時(shí)期內(nèi)延續(xù)首發(fā)上市的優(yōu)惠政策。對(duì)于居民，強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)進(jìn)一步滿足居民資產(chǎn)管理需求特別是權(quán)益投資需求。
四是統(tǒng)籌普惠金融的發(fā)展與安全，融入“負(fù)責(zé)任的金融”理念。堅(jiān)持安全發(fā)展是普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的基本原則之一。一方面，需要把握好推進(jìn)普惠金融發(fā)展與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，既要積極鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，滿足人民日益增長(zhǎng)的金融需要，又要有效防范和應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。中小銀行在當(dāng)前我國(guó)普惠金融發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況相對(duì)于銀行業(yè)整體而言偏高，因此《實(shí)施意見(jiàn)》將金融風(fēng)險(xiǎn)防控更加有效作為未來(lái)五年普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的六大主要目標(biāo)之一，提出加快中小銀行的改革化險(xiǎn)，以省為單位制定中小銀行改革化險(xiǎn)方案，同時(shí)進(jìn)一步完善自身治理機(jī)制。
另一方面，由于普惠金融服務(wù)的客群主要是小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等，這部分群體金融素養(yǎng)水平相對(duì)不高，缺乏對(duì)金融產(chǎn)品和市場(chǎng)的充分理解，不具備評(píng)估和選擇金融產(chǎn)品的能力，容易被一些金融機(jī)構(gòu)的宣傳誤導(dǎo)或者陷入對(duì)自身不利的金融交易中，因此發(fā)展普惠金融過(guò)程中更加需要貫徹好“負(fù)責(zé)任金融”的理念。隨著《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》的出臺(tái)，我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的制度體系日趨成熟，《實(shí)施意見(jiàn)》再次明確了相關(guān)要求，包括提升社會(huì)公眾金融素養(yǎng)和金融能力，健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)全流程管控，等等。
五是鼓勵(lì)數(shù)字普惠金融發(fā)展。近年來(lái)，金融科技的快速發(fā)展為我國(guó)普惠金融發(fā)展提供了新機(jī)遇。越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，不斷提高普惠金融服務(wù)質(zhì)量和效率，有效降低運(yùn)營(yíng)成本和信貸成本，初步形成了商業(yè)可持續(xù)、成本可負(fù)擔(dān)的數(shù)字普惠金融模式。相較于此前《發(fā)展規(guī)劃》將數(shù)字普惠金融作為金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的一種手段，《實(shí)施意見(jiàn)》將數(shù)字普惠金融作為我國(guó)普惠金融發(fā)展的一種重要模式，提出有序發(fā)展數(shù)字普惠金融。一方面繼續(xù)提升各類金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技開(kāi)展普惠金融服務(wù)的水平，另一方面鼓勵(lì)打造健康的數(shù)字普惠金融生態(tài)，在場(chǎng)景合作、數(shù)據(jù)協(xié)同等方面展開(kāi)探索，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融各參與方的良性互動(dòng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。并且將數(shù)字普惠金融全面納入監(jiān)管，堅(jiān)持?jǐn)?shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展在審慎監(jiān)管前提下進(jìn)行。
六是重視基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)展環(huán)境建設(shè)。金融基礎(chǔ)設(shè)施是提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率和服務(wù)質(zhì)量的重要支柱和平臺(tái)，有助于改善普惠金融發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)金融資源均衡分布，引導(dǎo)各類金融服務(wù)主體開(kāi)展普惠金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普惠金融的高質(zhì)量發(fā)展?！秾?shí)施意見(jiàn)》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域信用信息共享機(jī)制建設(shè)，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村支付環(huán)境建設(shè)，優(yōu)化普惠金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，完善動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記制度，優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺(tái)功能。
數(shù)字普惠金融將是重要方向
深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善金融服務(wù)組織體系。健全多層次、廣覆蓋、競(jìng)爭(zhēng)有序的普惠金融服務(wù)組織體系。一方面，大銀行和中小銀行之間需要建立有序的競(jìng)爭(zhēng)秩序，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的格局，更好地發(fā)揮銀行業(yè)機(jī)構(gòu)普惠金融主力軍的作用。對(duì)于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)等地方中小法人銀行，引導(dǎo)督促其回歸本源，利用人緣、地緣優(yōu)勢(shì)，通過(guò)“線上+線下”相結(jié)合的服務(wù)方式，滿足普惠群體多樣化的金融需求；對(duì)于國(guó)有大行和股份制銀行，則進(jìn)一步強(qiáng)化資源和技術(shù)稟賦，不斷提升中長(zhǎng)期信貸占比，將普惠金融服務(wù)向首貸戶和薄弱領(lǐng)域延伸，推出更多免抵押、免擔(dān)保、低利率、可持續(xù)的普惠金融產(chǎn)品。另一方面，要更好地發(fā)揮其他各類機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充作用。對(duì)于小貸公司、消費(fèi)金融公司、融資擔(dān)保公司等非銀機(jī)構(gòu)，其在體制機(jī)制方面相較銀行業(yè)機(jī)構(gòu)更加靈活，對(duì)于部分缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的、商業(yè)銀行難以觸達(dá)的普惠金融中的微弱主體，可以充分發(fā)揮自身專業(yè)化、特色化的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，更好滿足這部分群體的金融需求，進(jìn)一步提升普惠金融的服務(wù)深度。
加大農(nóng)村金融領(lǐng)域的支持力度。黨的二十大報(bào)告指出“全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村”。全面鄉(xiāng)村振興離不開(kāi)金融的支持，因此需要進(jìn)一步健全農(nóng)村金融服務(wù)體系”。金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興應(yīng)緊緊圍繞“產(chǎn)業(yè)興旺”“生態(tài)宜居”等重要目標(biāo)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村環(huán)境整治、農(nóng)民增收等方面，通過(guò)服務(wù)模式創(chuàng)新，通過(guò)科技賦能、擴(kuò)大開(kāi)放、增加消費(fèi)、促進(jìn)就業(yè)等策略，形成鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。此外，在金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興的過(guò)程中，還需發(fā)揮普惠金融降低貧困效應(yīng)的直接作用機(jī)制，同時(shí)強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境、社會(huì)、治理（ESG）方面的引領(lǐng)作用，引導(dǎo)資金向綠色化、生態(tài)化的涉農(nóng)項(xiàng)目?jī)A斜。
進(jìn)一步提升數(shù)字普惠金融發(fā)展質(zhì)效。數(shù)字普惠金融將持續(xù)成為普惠金融的重要發(fā)展方向。一方面金融機(jī)構(gòu)要持續(xù)深化金融科技在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，優(yōu)化普惠金融服務(wù)模式，提升服務(wù)水平。對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，還需進(jìn)一步提升數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)控能力，加快自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，提升普惠金融的服務(wù)效率。另一方面，在推進(jìn)數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程中，需要以謹(jǐn)慎的態(tài)度摸清各類新技術(shù)應(yīng)用的潛在影響與風(fēng)險(xiǎn)，建立健全數(shù)據(jù)治理機(jī)制。特別是金融機(jī)構(gòu)在與第三方平臺(tái)進(jìn)行場(chǎng)景方面合作或開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，需要確保數(shù)據(jù)安全以及金融消費(fèi)者的隱私保護(hù)問(wèn)題。
加快普惠金融與綠色金融的融合發(fā)展。近年來(lái)隨著普惠金融的不斷發(fā)展，我國(guó)普惠金融的內(nèi)涵和外延也在不斷豐富。目前來(lái)看，普惠金融與綠色金融的融合發(fā)展存在“綠色金融不普惠，普惠金融不綠色”的問(wèn)題。未來(lái)，在普惠金融發(fā)展中需要融入綠色金融理念、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，為普惠群體低碳轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展提供金融支撐。將綠色金融服務(wù)對(duì)象拓展到小微企業(yè)、“三農(nóng)”等更多普惠群體，促進(jìn)全社會(huì)生產(chǎn)生活方式的綠色轉(zhuǎn)型。在普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)方面，加大針對(duì)小微、農(nóng)戶和個(gè)人的綠色低碳屬性產(chǎn)品創(chuàng)新，推廣碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、林權(quán)抵押貸款等金融產(chǎn)品和服務(wù)。
充分發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)普惠金融的積極作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新成長(zhǎng)型中小微企業(yè)提供高效金融支持，已成為普惠金融發(fā)展新的、更高的要求。一直以來(lái)，我國(guó)普惠金融服務(wù)主要以間接融資為主，但對(duì)于處在成長(zhǎng)型的科創(chuàng)型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的間接融資模式難以滿足其資金需求，部分企業(yè)仍面臨因資金短缺而限制發(fā)展的問(wèn)題。資本市場(chǎng)在資源配置、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、政策傳導(dǎo)、預(yù)期管理等方面有獨(dú)特而重要的功能，因此需要充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的這些功能，從而更好發(fā)揮資本市場(chǎng)支持普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的作用。一方面，構(gòu)建綜合化金融服務(wù)體系，金融機(jī)構(gòu)逐步從以貸款為主的服務(wù)模式，升級(jí)為“表內(nèi)+表外”“商行+投行”“債權(quán)+股權(quán)”“融資+融智”的綜合化、全方位服務(wù)，進(jìn)一步探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式。另一方面，充分發(fā)揮北交所和新三板的紐帶功能，加強(qiáng)與其他市場(chǎng)的銜接配合，暢通中小企業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)鏈條，形成協(xié)同服務(wù)中小企業(yè)的合力。
（曾剛，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任；燕翔，中國(guó)社科院金融所博士后）
