年度最后一個交易日，兩市延續(xù)昨日反彈趨勢。在華為年終重磅消息的刺激下，電子通訊類板塊領(lǐng)漲態(tài)勢明顯。

展望2024年，機構(gòu)認(rèn)為，地產(chǎn)政策正處觀察期，市場對經(jīng)濟的預(yù)期相比政策目標(biāo)存在較大上修空間，市場和信心的拐點正在臨近，明年1月中旬是關(guān)鍵的時點。建議關(guān)注科技、消費和創(chuàng)新藥三大方向。

12月滬指累跌1.81%

回顧12月A股市場走勢，在本月21個交易日中，上證指數(shù)有12天上漲，期間整體跌1.81%；

深證成指有11天上漲，期間整體跌2.08%；

創(chuàng)業(yè)板指期間整體跌1.62%。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，板塊方面，PEEK材料（月度漲幅26.94%）、顯示面板（月度漲幅12.50%）、鋰礦（月度漲幅8.14%）本月漲幅居前；網(wǎng)絡(luò)彩票（本月跌幅10.81%）、互聯(lián)網(wǎng)傳媒（月度跌幅9.57%）、休閑服務(wù)（本月跌幅8.78%）跌幅居前。

個股方面，剔除本月上市的新股后，西磁科技（月度漲幅359%）、雅葆軒（月度漲幅179%）、豐光精密（月度漲幅140%）漲幅居前；

跌幅居前三的分別是，*ST左江（月度跌幅87%）、*ST泛海（月度跌幅61%）、*ST華儀（月度跌幅57%）。

資金方面，在12月的交易日中，北向資金累計凈賣出129.26億元，其中滬股通凈流出118.18億元，深股通凈流出11.08億元。

明年1月中旬是關(guān)鍵時點？

中信證券認(rèn)為，地產(chǎn)政策正處觀察期，市場對經(jīng)濟的預(yù)期相比政策目標(biāo)存在較大上修空間，市場和信心的拐點正在臨近，明年1月中旬是關(guān)鍵的時點。

海通證券指出，逆向思維看2024年，三大潛在預(yù)期差值得關(guān)注：一是明年指數(shù)振幅有望放大，市場有可能擺脫低位弱震蕩格局重返升勢；二是行情向上突破的發(fā)力行業(yè)可能來自金融類權(quán)重板塊，關(guān)注政策催化帶來的階段性表現(xiàn)；三是業(yè)績上行期白馬成長表現(xiàn)占優(yōu)，基本面或支撐市場風(fēng)格從“啞鈴型”行情逐漸向白馬成長靠攏。

光大證券表示，當(dāng)前A股“盈利底”逐步確認(rèn)，未來隨著價格因素改善，名義GDP增速或?qū)⒀杆倩厣?，助力企業(yè)盈利持續(xù)修復(fù)。展望未來，盈利持續(xù)修復(fù)疊加海外流動性逐步改善，A股市場或?qū)⒎寤芈忿D(zhuǎn)。

“隨著穩(wěn)增長政策持續(xù)推進(jìn)，2024年我國宏觀經(jīng)濟將復(fù)蘇企穩(wěn)。在內(nèi)外部環(huán)境顯現(xiàn)積極變化的共振下，A股市場有望吸引全球資金重新流入，2024年A股有望迎來震蕩向上的修復(fù)行情。”銀河證券表示。

這些板塊值得關(guān)注

關(guān)于1月有哪些投資機會，梳理發(fā)現(xiàn)，多家券商主要推薦科技、消費和創(chuàng)新藥三大方向。

中信證券建議積極布局前期跌幅較大的科技和醫(yī)藥板塊，其中科技板塊包括AI產(chǎn)業(yè)（國產(chǎn)算力、AI芯片設(shè)計、應(yīng)用等）、智能駕駛（華為鏈、國產(chǎn)整車等）、終端消費轉(zhuǎn)暖（安卓鏈復(fù)蘇、數(shù)據(jù)要素、運營商）、機器人和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等；醫(yī)藥板塊重點關(guān)注創(chuàng)新藥出海品種（藥品、器械等）。

銀河證券表示，經(jīng)過前期的調(diào)整，當(dāng)前A股估值已經(jīng)達(dá)到歷史底部區(qū)域，建議在結(jié)構(gòu)性放量前，尋找配置機會。具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，好業(yè)績是不褪色的投資理念?？申P(guān)注長期超跌或短期底部的具有長期增長動能的板塊。1月配置的投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于政策助力+經(jīng)濟修復(fù)利好的板塊里的低估值價值股+成長型價值股。1月建議戰(zhàn)略性布局消費、科技、煤炭、電力等板塊里的價值股。

光大證券認(rèn)為，短期可關(guān)注高股息方向，中長期建議關(guān)注順周期主線和成長風(fēng)格主線，其中順周期主線關(guān)注白酒、創(chuàng)新藥、紡織制造、白羽肉雞等，成長主線關(guān)注半導(dǎo)體、華為產(chǎn)業(yè)鏈、艦船、運營商等。