近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心（下稱“銀登中心”）正式發(fā)布《不良貸款轉讓試點業(yè)務年度報告（2023年）》（下稱《報告》），個人不良貸款批量轉讓業(yè)務成交量大幅增長。

其中，信用卡透支類資產(chǎn)占比提升最為迅速，2023年信用卡透支類資產(chǎn)在批量個人業(yè)務未償本息總額中占比由2022年的2.05%大幅提升至39.15%。

業(yè)內(nèi)分析人士認為，信用卡透支類資產(chǎn)占比增長與信用卡業(yè)務本身體量大、在個人信用貸中占比高有關。此外，近年來受多重因素影響，銀行信用卡的不良規(guī)模、不良率居高不下，銀行信用卡急于通過不良批量轉讓出清風險“輕裝上陣”。

試點首年個貸批轉業(yè)務成交量爆發(fā)

2023年是原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》后的首年。擴容后的個人不良貸款轉讓業(yè)務運行情況也引發(fā)市場關注。

根據(jù)《報告》，2023年，個人不良貸款批量轉讓業(yè)務成交量大幅增長，累計掛牌462單，成交390單，對應不良貸款279.89萬戶342.14萬筆，未償本金合計621.91億元，未償本息合計965.38億元，同比增長449.43%。

其中，消費金融公司、全國性股份制銀行是轉出業(yè)務的“主力”。9家全國性股份制銀行轉出311單、未償本息合計732.65億元，未償本息占比75.89%；10家消費金融公司轉出14單、未償本息合計183.71億元，未償本息占比19.03%。

收購的主力則是地方資產(chǎn)管理公司（下稱“地方AMC”）?！秷蟾妗凤@示，2023年，地方AMC在個貸收購領域更加活躍。25家地方AMC累計收購387單，未償本息合計954.27億元，同比上升443.34%，占比98.85%。

談及個人不良貸款轉讓業(yè)務增長的原因，光大銀行金融市場部研究員周茂華對記者表示，一方面是近年來宏觀經(jīng)濟波動，個人信貸業(yè)務面臨壓力較大；另一方面，銀行不良資產(chǎn)處置渠道拓寬，整體不良貸款供給增長，市場需求潛力釋放，促進交易活躍提升。

冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽也持類似觀點，他對記者表示，不良貸款轉讓業(yè)務增長有三個原因。一是原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，為個人不良貸款批量轉讓提供了政策依據(jù)和監(jiān)管引導。二是隨著個人信貸業(yè)務的增長，商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)的多元化處置方式有強烈需求，批量轉讓能夠提高處置效率和市場流動性。三是宏觀經(jīng)濟增速放緩，個人貸款違約風險有所提升，個貸不良規(guī)模增加，銀行急需拓寬不良貸款的處置路徑。

信用卡透支類資產(chǎn)批轉猛增

值得注意的是，在個人不良貸款批量轉讓業(yè)務中，信用卡透支類資產(chǎn)占比提升最為迅速。根據(jù)《報告》，2023年信用卡透支類資產(chǎn)在批量個人業(yè)務未償本息總額中占比由2022年的2.05%大幅提升至39.15%。

其中，去年第三、第四季度是信用卡透支類資產(chǎn)批量轉讓的高峰期。據(jù)銀登中心數(shù)據(jù)，在2023年第一季度、第二季度，批量個貸業(yè)務類型以個人消費貸和個人經(jīng)營貸為主。但在2024年三、四季度信用卡透支資產(chǎn)轉讓比例快速上升。2023年第四季度信用卡透支資產(chǎn)總額為288.9億元，較上一季度增加近3.5倍。在批量個人業(yè)務未償本息總額中占比高達60.8%。不過，在2024年第一季度，上述占比急劇下落至12.2%。

周茂華對第一財經(jīng)記者表示，信用卡透支類資產(chǎn)占比提升主要與信用卡業(yè)務本身體量大、在個人信用貸中占比高有關。同時，近年來特殊宏觀經(jīng)濟環(huán)境對部分客戶收入等方面構成一定影響，并波及銀行個人信貸業(yè)務。

“這兩年資產(chǎn)質(zhì)量是信用卡的關鍵詞，批量轉讓能夠提高處置效率。”一名銀行信用卡貸后管理人士對記者表示，一方面，受居民防御性儲蓄等因素影響，信用卡交易額和授信使用率等指標不斷下滑，銀行信用卡“擴規(guī)模”受限，進入存量競爭時代，對資產(chǎn)質(zhì)量提出更高要求。另一方面，受近年宏觀環(huán)境變化，部分客群收入狀況惡化，拖累信用卡不良貸款規(guī)模和不良率指標逐漸攀升，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

打響信用卡不良資產(chǎn)攻堅戰(zhàn)

從上市銀行年報看，近年來銀行信用卡資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。記者據(jù)Choice數(shù)據(jù)、銀行年報統(tǒng)計，目前共有12家銀行公布信用卡不良貸款余額數(shù)據(jù)。2023年，12家銀行的信用卡不良貸款余額合計1079.42億元，較2021年增長146億元，連續(xù)三年增長。

據(jù)不完全統(tǒng)計，多家銀行信用卡不良貸款余額在百億元以上，分別是工商銀行、建設銀行、招商銀行、民生銀行、中國銀行。

信用卡不良貸款余額規(guī)模居前的為工商銀行。根據(jù)財報，截至2023年12月31日，該行不良貸款合計為3535.02億元，較2022年末增長10.05%；信用卡透支不良貸款為169.01億元，較2022年末增長44.44%。

圖片來源：工商銀行2023年財報

與此同時，部分銀行信用卡不良率居高不下，遠高于銀行整體不良率。在16家銀行中，有15家銀行信用卡不良率高于銀行總不良率。

以興業(yè)銀行、平安銀行為例，2023年興業(yè)銀行的信用卡不良率為3.93%，高出該行總體不良率近3倍；平安銀行2023年的信用卡不良率為2.77%，高出該行總體不良率近2倍。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓下，不少銀行打響信用卡不良資產(chǎn)“攻堅戰(zhàn)”。記者注意到，批量轉讓已成為上述銀行處置信用卡不良資產(chǎn)的重要途徑之一。上述信用卡不良貸款規(guī)模大、不良率高的銀行也是去年三、四季度密集轉讓信用卡不良資產(chǎn)包的主力軍。

以信用卡不良貸款率較高的平安銀行為例，據(jù)不完全統(tǒng)計，平安銀行在2023年至少在銀登中心發(fā)布了60期信用卡不良資產(chǎn)包轉讓。單期轉讓資產(chǎn)包金額也不低，在2023年第60期信用卡不良貸款轉讓項目公告中，平安銀行轉讓的信用卡資產(chǎn)包未償本息總額高達5.92億元。

除供給端活躍外，信用卡不良資產(chǎn)的需求也較為旺盛?！秷蟾妗凤@示每單信用卡不良業(yè)務平均合格意向受讓方報名數(shù)量為5.24家。這也意味著平均每個信用卡不良資產(chǎn)包都有5個以上的機構報名參與拍賣。

一名地方AMC內(nèi)部人士告訴記者，信用卡不良資產(chǎn)包成為業(yè)內(nèi)“香餑餑”主要緣于其資產(chǎn)包特點。相比消費貸等戶數(shù)小、金額大、訴訟率高的資產(chǎn)特性，信用卡不良資產(chǎn)包更類似互金等個貸不良包，具備小額、量大的特點，市場此前已有比較豐富的處置經(jīng)驗。

隨著信用卡不良資產(chǎn)轉讓逐漸火熱，多數(shù)機構對未來呈樂觀態(tài)度。周茂華認為，從趨勢看，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，居民收入增長，銀行規(guī)范開展個貸業(yè)務，并加強不良資產(chǎn)處置，風險管理能力提升，預計信用卡業(yè)務不良率將有所回落。