6月19日，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新在陸家嘴金融論壇上發(fā)表題為“擴(kuò)大金融高水平開放，支持上海國際金融中心建設(shè)”的主旨演講。

對于上海國際金融中心的發(fā)展，朱鶴新表示，下一步要繼續(xù)提升資本項目開放質(zhì)量，為吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。據(jù)他透露，外匯管理部門正修訂相關(guān)資金管理規(guī)定，進(jìn)一步簡化和完善合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）資金管理；同時支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)開展跨境投資，著力滿足居民境外投資合理需求；支持跨國公司在滬設(shè)立全球或區(qū)域資金管理中心等，一系列提升資本項目開放質(zhì)量的改革正在醞釀。

對于市場關(guān)心的人民幣匯率問題，朱鶴新強調(diào)，未來，我國外匯市場有基礎(chǔ)有條件保持穩(wěn)健運行，人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。

三個“更加”為人民幣匯率提供穩(wěn)定基礎(chǔ)

對于備受市場關(guān)注的人民幣匯率問題，朱鶴新在發(fā)言中最先表態(tài)，未來，我國外匯市場有基礎(chǔ)有條件保持穩(wěn)健運行，人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。

朱鶴新稱，今年以來，盡管外部環(huán)境復(fù)雜多變，但我國外匯市場運行仍表現(xiàn)出較強韌性。

今年以來，受益于美聯(lián)儲降息預(yù)期重估，美元指數(shù)走勢偏強，非美貨幣普遍承壓，其中亞洲貨幣貶值加快。朱鶴新表示，我國外匯市場運行面臨的外部挑戰(zhàn)增多，但再次經(jīng)受住考驗，表現(xiàn)出相對較強的韌性和穩(wěn)定性。人民幣對主要貨幣匯率有升有貶，對一籃子貨幣穩(wěn)中有升，匯率預(yù)期更加平穩(wěn)；國際收支延續(xù)基本平衡，經(jīng)常賬戶保持合理規(guī)模順差，繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定外匯市場的基本盤作用，境外投資者配置人民幣資產(chǎn)意愿總體向好；外匯儲備規(guī)模穩(wěn)定在3.2萬億美元以上。

“未來，我國外匯市場有基礎(chǔ)有條件保持穩(wěn)健運行，人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。”朱鶴新表示。他認(rèn)為，主要的支撐因素有以下幾個方面：一是我國加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，推動高質(zhì)量發(fā)展，未來隨著宏觀政策加快落地顯效，經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的趨勢將進(jìn)一步增強。近期，國際貨幣基金組織把今年的中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)至5%，顯示了對中國發(fā)展前景的信心。二是市場韌性更加明顯。我國企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實力不斷增強，國際化運作經(jīng)驗和競爭力持續(xù)提升，可以更好適應(yīng)外部環(huán)境變化；同時，我國外匯市場參與主體更加成熟，匯率避險工具運用更加廣泛，人民幣跨境使用占比穩(wěn)步提高，外匯市場交易保持理性有序。三是應(yīng)對經(jīng)驗更加豐富。朱鶴新強調(diào)，近年來，我國外匯市場成功應(yīng)對多輪次高強度的外部沖擊，積累了豐富的經(jīng)驗。“未來我們將繼續(xù)高度關(guān)注外部環(huán)境變化，進(jìn)一步充實用好政策工具箱，防范人民幣匯率超調(diào)和異常跨境資金流動風(fēng)險”。

上海國際金融中心競爭力和影響力明顯增強

強大的國際金融中心是金融強國的關(guān)鍵核心要素之一。朱鶴新表示，近年來，上海作為我國金融開放的樞紐門戶，積極為國家試制度、探新路、補短板，金融外匯領(lǐng)域一批首創(chuàng)性改革、引領(lǐng)性開放舉措在上海率先落地，上海國際金融中心競爭力和影響力明顯增強。

具體體現(xiàn)以下幾方面：一是金融市場國際化水平顯著提升。經(jīng)過多年改革發(fā)展，上海金融市場發(fā)展格局日益完善，集聚各類全國性金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施，股票、債券等市場規(guī)模位居世界前列，被納入多個主流國際指數(shù)。近年來，人民銀行、外匯局統(tǒng)籌推進(jìn)銀行間和交易所債券市場對外開放，外資來華持債規(guī)模和投資活躍度持續(xù)提升。截至5月末，已有70多個國家和地區(qū)超過1100家機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國銀行間債券市場，外資在我國債券市場的持債總規(guī)模達(dá)4.3萬億元，近5年年均增速近20%。

二是金融機(jī)構(gòu)和資本集聚效應(yīng)持續(xù)凸顯。隨著我國金融服務(wù)業(yè)對外開放步伐加快，眾多外資金融機(jī)構(gòu)紛紛落戶上海，上海已成為境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)最集中的城市。外匯局支持上海率先開展合格境外有限合伙人（QFLP）外匯管理試點，吸引外資投向生物醫(yī)藥、信息技術(shù)等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。支持163家跨國公司在滬設(shè)立資金池，集中外債額度2300多億美元、境外放款額度700多億美元，企業(yè)全球資金管理效能不斷提升。

三是金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力大幅增強。近年來，上海積極支持構(gòu)建新發(fā)展格局，有力服務(wù)企業(yè)“引進(jìn)來”“走出去”。金融中心和科創(chuàng)中心聯(lián)動效應(yīng)日益增強，高新技術(shù)企業(yè)跨境融資便利化等一批外匯管理創(chuàng)新政策在上海先行先試。國際聯(lián)通交流持續(xù)擴(kuò)大，外籍來華人員外匯服務(wù)、外籍人才用匯更加便利，目前上海轄內(nèi)特許機(jī)構(gòu)可兌換幣種已達(dá)50種，涵蓋多數(shù)共建“一帶一路”國家，今年以來外籍來滬人員兌換外幣人數(shù)、筆數(shù)、金額均同比增長了4倍以上。企業(yè)匯率風(fēng)險管理服務(wù)體系更加成熟，今年以來上海企業(yè)外匯套保比率達(dá)到35.7%，創(chuàng)歷史最高水平。

繼續(xù)改革和開放的方向

未來還有哪些外匯領(lǐng)域改革開放的政策有望在上海進(jìn)一步推開？

朱鶴新表示，一是提升資本項目開放質(zhì)量，為吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。加快推進(jìn)金融市場互聯(lián)互通，便利境外投資者參與境內(nèi)證券投資，外匯管理部門正在修訂相關(guān)資金管理規(guī)定，將進(jìn)一步簡化和完善合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）資金管理，支持壯大耐心資本；支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)開展跨境投資，近期已向53家合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）發(fā)放額度合計22.7億美元，著力滿足居民境外投資合理需求。借鑒國際財資中心經(jīng)驗，研究完善本外幣一體化資金池政策，支持跨國公司在滬設(shè)立全球或區(qū)域資金管理中心。立足全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)，推進(jìn)股權(quán)投資基金跨境投資業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，支持中國外匯交易中心強化金融基礎(chǔ)設(shè)施功能和對外服務(wù)能力，支持上海高水平建設(shè)國際金融資產(chǎn)交易平臺。

二是提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平，加強對上海“五個中心”建設(shè)金融支持。圍繞做好金融“五篇大文章”強化外匯服務(wù)，促進(jìn)跨境貿(mào)易投資外匯便利化，增強經(jīng)營主體獲得外匯服務(wù)的便利度、滿足感，更好支持上海國際經(jīng)濟(jì)中心、國際航運中心和國際貿(mào)易中心聯(lián)動建設(shè)。拓展科創(chuàng)企業(yè)跨境融資，更好服務(wù)跨境資本進(jìn)入退出科技企業(yè)全生命周期，支持上海建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。

三是充分發(fā)揮上海龍頭帶動作用，推進(jìn)更大區(qū)域范圍內(nèi)的高層次協(xié)同開放。鼓勵上海依托跨境貿(mào)易投資高水平開放試點、銀行外匯展業(yè)改革與盡職免責(zé)等政策，探索“越誠信、越便利”的外匯管理模式。有序?qū)⑸虾５母咚介_放政策復(fù)制推廣至長三角乃至全國范圍，支持長三角一體化發(fā)展取得更大突破，塑造更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢。

四是統(tǒng)籌金融開放和安全，為上海金融資源集聚和輻射的連續(xù)性可持續(xù)性提供保障。提升開放監(jiān)管能力和風(fēng)險防控能力，加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理，深入?yún)⑴c國際金融協(xié)調(diào)合作和全球金融治理，防范風(fēng)險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振，推動高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全良性互動。