巴菲特大幅減持蘋果的消息在周末引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。

最新財(cái)報(bào)顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋（BRK.A）減持了近50%的蘋果倉(cāng)位，減持金額高達(dá)800多億美元。

有業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)稱，巴菲特大幅減持是美股見(jiàn)頂?shù)闹匾盘?hào)；與此同時(shí)，也有私募大佬公開(kāi)表示并沒(méi)有跟隨巴菲特一起減持蘋果的想法。

蘋果業(yè)績(jī)亮眼卻遭巴菲特持續(xù)減持

北京時(shí)間8月3日晚，伯克希爾哈撒韋發(fā)布了2024年第二季度財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，伯克希爾哈撒韋第二季度營(yíng)收為936.53億美元，上年同期為925.03億美元，市場(chǎng)預(yù)期910.9億美元；第二季度凈利潤(rùn)303.5億美元，上年同期為359.12億美元，市場(chǎng)預(yù)期177.86億美元。

此外，財(cái)報(bào)顯示，公司在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅約49.3%。并且在大規(guī)模減持蘋果公司股份后，截至第二季度末，伯克希爾哈撒韋的現(xiàn)金儲(chǔ)備再創(chuàng)新高，達(dá)到2769億美元，而一季度末為1890億美元。

在今年5月的年度股東會(huì)上，巴菲特表示，對(duì)美國(guó)稅率可能上升的預(yù)期促使其對(duì)蘋果頭寸進(jìn)行了一些獲利了結(jié)。不過(guò)，即使在大幅減持之后，蘋果仍舊是伯克希爾哈撒韋持有數(shù)量最大的股票。

這并非巴菲特年內(nèi)首次減持蘋果股票。

2024年一季度，巴菲特減持了約1.16億股蘋果公司的股票，伯克希爾擁有的蘋果持倉(cāng)從2023年底的49.3%降至40.3%，但仍為第一大重倉(cāng)股。

至于為何減持蘋果公司的股份，巴菲特在股東大會(huì)上解釋稱是出于合理避稅的原因。因?yàn)槟壳百Y本利得稅率是21%，未來(lái)有可能提高到35%甚至更高。同時(shí)強(qiáng)調(diào)蘋果公司是一家非常優(yōu)秀的公司，仍然會(huì)長(zhǎng)期持有。

盡管巴菲特持續(xù)減持，但蘋果公司近期卻錄得營(yíng)收凈利雙增的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

蘋果公司于8月1日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2024財(cái)年第三季度（截至2024年6月29日），公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入857.8億美元，同比增長(zhǎng)約4.9%；凈利潤(rùn)214.5億美元，同比增長(zhǎng)約7.9%。

財(cái)報(bào)顯示，蘋果公司當(dāng)季手機(jī)銷售額從上一財(cái)年同期的396.7億美元降至393億美元，略有下滑；可穿戴、家用及配件產(chǎn)品銷售額從82.8億美元降至81億美元；服務(wù)收入由212.1億美元升至242.1億美元，增幅超過(guò)14%。

蘋果公司首席財(cái)務(wù)官盧卡·馬埃斯特里在財(cái)報(bào)中表示，當(dāng)季該公司活躍設(shè)備安裝數(shù)量在所有地區(qū)都創(chuàng)下歷史新高。

截至8月2日收盤，今年以來(lái)蘋果股價(jià)累計(jì)上漲14.49%，跑贏大盤?？偸兄禐?.34萬(wàn)億美元。

段永平、但斌：沒(méi)有減持蘋果計(jì)劃

在部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，巴菲特減持蘋果是美股見(jiàn)頂?shù)闹匾盘?hào)。

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，巴菲特作為價(jià)值投資實(shí)踐最成功的人，他的減持是美股見(jiàn)頂?shù)囊粋€(gè)重要信號(hào)。巴菲特一直堅(jiān)持別人貪婪時(shí)我恐懼，在別人恐懼時(shí)我貪婪。對(duì)于連續(xù)上漲了將近四年的美股，很多投資者競(jìng)相追捧，趨之若鶩，而巴菲特從中嗅到了泡沫破裂的味道。

而美股近期剛剛經(jīng)歷一輪殺跌。

8月2日美股三大股指全線大跌，道指盤中最深跌超990點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)最低跌近2.7%，納指跌2.43%，VIX一度增至60%，創(chuàng)去年3月以來(lái)的最高。標(biāo)普500指數(shù)和納指周線三連跌，其間累計(jì)跌幅分別為4.79%和8.82%。美債七連漲，離岸人民幣對(duì)美元日內(nèi)大漲超1000點(diǎn)，收復(fù)7.15關(guān)口，報(bào)7.1437，創(chuàng)今年1月以來(lái)新高。

楊德龍認(rèn)為，美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的疲軟說(shuō)明美國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)在上升，引發(fā)大規(guī)模的避險(xiǎn)情緒。而美國(guó)股指出現(xiàn)暴跌，美國(guó)七大科技股除蘋果外全線下跌，芯片股幾乎全面崩潰，英特爾暴跌26%，AI概念股集體下跌，說(shuō)明美國(guó)科技股的神話正在被打破，這是美股見(jiàn)頂?shù)囊粋€(gè)重要信號(hào)。

“沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒(méi)有只跌不漲的市場(chǎng)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了一輪復(fù)蘇之后已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)疲態(tài)，這對(duì)于美股來(lái)說(shuō)可能意味著美股見(jiàn)頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。如果美聯(lián)儲(chǔ)不盡快降息，可能會(huì)將經(jīng)濟(jì)推向衰退，而衰退給美股帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是最大的，因?yàn)樽鳛榻?jīng)濟(jì)的晴雨表，美股的走勢(shì)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)面是有密切聯(lián)系的。”楊德龍表示。

伴隨美股震蕩，第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，多只QDII基金發(fā)布了溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

例如8月4日，景順長(zhǎng)城旗下景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF（QDII）發(fā)布公告表示，二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)。

該基金提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并表示投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。為保護(hù)投資者利益，該基金將于8月5日開(kāi)市起至當(dāng)日10:30停牌。

值得注意的是，盡管美股持續(xù)震蕩，但數(shù)位知名投資者表示并不會(huì)跟隨巴菲特一起減持蘋果。

東方港灣董事長(zhǎng)但斌近期表示：“蘋果約占東方港灣組合的10%，就算看到巴老減持，我們也沒(méi)有跟隨減持的想法。”他認(rèn)為，人工智能時(shí)代蘋果也是最受益的公司之一，iPhone16、iPhone17、人工智能手機(jī)出來(lái)后，出現(xiàn)新的增長(zhǎng)級(jí)與增長(zhǎng)空間的概率還是比較大的。

知名投資人段永平回復(fù)網(wǎng)友提問(wèn)“是否已經(jīng)提前減持蘋果”時(shí)表示：“我沒(méi)有減持計(jì)劃，除非被call（賣出看漲期權(quán)，股價(jià)飆升到行權(quán)價(jià)而賣出股票獲得收益）走了。主要是目前賣了以后不知道還能買什么。而且我覺(jué)得長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，我能接受蘋果未來(lái)能給我?guī)?lái)的回報(bào)。巴菲特不一樣，他是職業(yè)投資者，他的選擇會(huì)多一些。”