9月12日，聯(lián)想集團(tuán)在香港舉行的股東大會(huì)上宣布，2024年5月宣布與戰(zhàn)略投資交易相關(guān)的決議案已獲得股東大會(huì)通過，批準(zhǔn)向Alat埃耐特發(fā)行20億美元的無息可換股債券及發(fā)行11.5億份認(rèn)股權(quán)證。今日聯(lián)想收盤價(jià)上漲1%至9.09港元。

根據(jù)此前債券認(rèn)購協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將向Alat埃耐特發(fā)行20億美元可換股債券，所得款項(xiàng)凈額將用于償還該公司現(xiàn)有債務(wù)以及補(bǔ)充運(yùn)營資金及一般企業(yè)用途。該可換股債券將在發(fā)行后三年到期，并可在到期時(shí)按照初始轉(zhuǎn)股價(jià)每股10.42港元轉(zhuǎn)換為股權(quán)。作為長期股東，Alat愿意以無息可換股債券在三年后轉(zhuǎn)換成股票，這將在未來三年每年為聯(lián)想集團(tuán)節(jié)省約1億美元的利息支出，并且不受可換股債券攤薄的影響。

Alat是沙特阿拉伯王國Public Investment Fund（PIF）的全資附屬公司。根據(jù)合作協(xié)議，聯(lián)想集團(tuán)將在利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個(gè)客戶中心和一個(gè)面向該地區(qū)的研發(fā)中心。聯(lián)想集團(tuán)還將在沙特新建個(gè)人電腦與服務(wù)器制造基地，進(jìn)一步擴(kuò)大其全球制造業(yè)布局。

不久前，聯(lián)想集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官黃偉明對第一財(cái)經(jīng)披露了該交易背后的故事。大概10個(gè)月前，聯(lián)想高管去了一趟中東，一系列的投行給聯(lián)想進(jìn)行了引薦，主要聚焦兩個(gè)方面：一是對方介紹了不少當(dāng)?shù)卮笮蜋C(jī)構(gòu)，因?yàn)樵S多中東基金都希望找到優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資；二是聯(lián)想也在趁這個(gè)機(jī)會(huì)尋找助力中東市場發(fā)展的戰(zhàn)略伙伴，并見了七、八個(gè)投資人。最終聯(lián)想和Alat走到了一起，他稱，Alat認(rèn)同聯(lián)想的戰(zhàn)略，并且Alat主權(quán)基金是沙特很多大企業(yè)的股東，通過他們可以幫助聯(lián)想更快觸達(dá)客戶。 

黃偉明還提到，中東地區(qū)的發(fā)展?jié)摿薮?，特別是清潔能源成本非常便宜，且全球向環(huán)境友好型的方向發(fā)展，聯(lián)想也在積極考慮對方所能提供的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，對于聯(lián)想實(shí)現(xiàn)ESG發(fā)展目標(biāo)有幫助，這是基于中長線的考慮。

聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶也對記者稱，除了清潔能源，IT、高科技是沙特轉(zhuǎn)型的另外一個(gè)方向，這也是中東基金熱切引入聯(lián)想去建生產(chǎn)基地和工廠的原因。并且當(dāng)?shù)氐腎T需求的增長非?？欤鏝EOM（沙特新未來城）對IT的需求非常高，還包括建立中東的高性能計(jì)算中心、尤其是智算中心的需求旺盛，這一交易對于聯(lián)想拿到這些IT項(xiàng)目以及提升摩托羅拉在當(dāng)?shù)氐氖袌稣加新视蟹浅４蟮膸椭?/p>

除此之外，與Alat的合作伙伴關(guān)系也將幫助聯(lián)想加快進(jìn)入該地區(qū)市場。合作包括建立新的生產(chǎn)基地以服務(wù)區(qū)域市場，并在現(xiàn)有的全球30多個(gè)據(jù)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大聯(lián)想的全球布局。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，聯(lián)想進(jìn)入中東PC市場相對較晚，在2005年進(jìn)入該市場，IBM在該地區(qū)的消費(fèi)市場滲透有限，一度面臨早期進(jìn)場跨國品牌的激烈競爭。通過在基礎(chǔ)設(shè)施、渠道等投資，目前聯(lián)想集團(tuán)在中東和非洲地區(qū)約有300名員工。目前在阿聯(lián)酋迪拜設(shè)有聯(lián)想在該地區(qū)最大的辦公室，約有150人。聯(lián)想在沙特約有40名員工。

業(yè)內(nèi)人士評價(jià)，在這一波人工智能浪潮"加持"、全球PC市場從疲軟轉(zhuǎn)向回暖的當(dāng)下，這一戰(zhàn)略合作一方面有望給聯(lián)想提供更充沛的資金，為未來的運(yùn)營、投資提供支持，另一方面加碼制造有望增強(qiáng)其全球供應(yīng)鏈的韌性，縮短產(chǎn)品從生產(chǎn)地到中東、非洲等市場的物流成本和時(shí)間，提升供應(yīng)鏈效率和響應(yīng)速度。

IDC 2023/24第三財(cái)季數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)想是該地區(qū)最大的個(gè)人電腦制造商，市場份額接近30%，出貨量增長率為22%，它的主要客戶包括了沙特阿美、阿聯(lián)酋國家石油公司供應(yīng)與貿(mào)易部門以及多個(gè)公共部門機(jī)構(gòu)。隨著當(dāng)?shù)卮笮晚?xiàng)目的新增和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)市場強(qiáng)勁增長，IDC預(yù)計(jì)，中東和非洲地區(qū)的信息技術(shù)和企業(yè)服務(wù)市場規(guī)模有望于2027年達(dá)到近380億美元。

據(jù)記者了解，目前聯(lián)想集團(tuán)的中東業(yè)務(wù)規(guī)模大約在12.5億美元左右，占公司整體約2%。不久前楊元慶對中東地區(qū)的業(yè)績給出了明確目標(biāo)，“我們的目標(biāo)是通過此次戰(zhàn)略合作，中東地區(qū)業(yè)務(wù)達(dá)到整個(gè)聯(lián)想總收入的接近10%，（如果按照集團(tuán)去年全年?duì)I收計(jì)算）那就是60億美元，這很了不得。”