近日，市場(chǎng)表現(xiàn)頗為亮眼的美團(tuán)醫(yī)藥突發(fā)人事變動(dòng)，原負(fù)責(zé)人李錦飛調(diào)任新成立的“核心本地商業(yè)/酒店旅行”負(fù)責(zé)人。在組織架構(gòu)上，美團(tuán)醫(yī)藥事業(yè)部與到綜事業(yè)部旗下醫(yī)美醫(yī)療業(yè)務(wù)合并成立“核心本地商業(yè)/醫(yī)藥健康事業(yè)部”，由李曉輝擔(dān)任合并后的醫(yī)藥健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人，李曉輝此前為美團(tuán)麗人醫(yī)美業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。

在本次調(diào)整前，美團(tuán)的買藥業(yè)務(wù)與醫(yī)美業(yè)務(wù)都是獨(dú)立的平行部門，兩邊的發(fā)展不太相關(guān)。而本次美團(tuán)將買藥業(yè)務(wù)與醫(yī)美合并，凸顯出美團(tuán)深入醫(yī)療健康行業(yè)的更大決心與更多嘗試。

自今年4月美團(tuán)成立核心本地商業(yè)板塊以來，這是美團(tuán)組織架構(gòu)調(diào)整上的又一次大動(dòng)作，也是自2020年“美團(tuán)買藥”作為獨(dú)立業(yè)務(wù)品牌發(fā)布后，醫(yī)藥事業(yè)部及其負(fù)責(zé)人李錦飛迎來的最大調(diào)整。

過去幾年間，美團(tuán)醫(yī)藥事業(yè)部在李錦飛的帶領(lǐng)下取得了較大增長(zhǎng)，在今年8月份舉辦的西普會(huì)上，李錦飛以醫(yī)藥事業(yè)部負(fù)責(zé)人的身份參會(huì)時(shí)曾介紹美團(tuán)買藥2023年度的數(shù)據(jù)：GMV450億元、增速45%。有數(shù)位曾與李錦飛有過交流的業(yè)內(nèi)人士，向《健聞咨詢》表達(dá)了對(duì)李錦飛本人及其在美團(tuán)醫(yī)藥工作上的欣賞。

新成立的美團(tuán)醫(yī)藥健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人李曉輝此前擔(dān)任美團(tuán)麗人醫(yī)美業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人，據(jù)美團(tuán)內(nèi)部郵件，醫(yī)藥事業(yè)部與麗人醫(yī)美事業(yè)部合并后，將補(bǔ)充更多消費(fèi)醫(yī)療場(chǎng)景、系統(tǒng)性地建立健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

一位業(yè)內(nèi)人士分析，貨架電商式的美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)逐漸到頂，嚴(yán)肅醫(yī)療與消費(fèi)醫(yī)療的結(jié)合或許將為美團(tuán)帶來新的滲透和轉(zhuǎn)化，買藥業(yè)務(wù)帶來的龐大問診量也為美團(tuán)發(fā)展醫(yī)療服務(wù)提供了良好的土壤。

早在2020年美團(tuán)方面就有負(fù)責(zé)人曾透露過未來美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)不排除有拆分上市的可能，此番經(jīng)歷組織架構(gòu)重大調(diào)整后，美團(tuán)的醫(yī)療健康業(yè)務(wù)將走向更加縱深的方向。美團(tuán)方面回復(fù)稱，暫無任何分拆上市打算。

合并后的美團(tuán)醫(yī)藥

買藥業(yè)務(wù)去年GMV450億，醫(yī)美業(yè)務(wù)長(zhǎng)期盈利

有行業(yè)人士曾向《健聞咨詢》透露，2020年年底他去美團(tuán)醫(yī)藥拜訪時(shí)，有美團(tuán)醫(yī)藥的高管透露，美團(tuán)或許也會(huì)考慮將美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)拆分上市。

那是“美團(tuán)買藥”作為獨(dú)立業(yè)務(wù)品牌發(fā)布、李錦飛加盟美團(tuán)出任美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人的第一年。

李錦飛曾就職于百度、滴滴，在百度期間負(fù)責(zé)過知道、文庫、新知、選車等業(yè)務(wù)，在滴滴工作期間擔(dān)任公共交通事業(yè)部負(fù)責(zé)人。2020年6月，李錦飛加入美團(tuán)，擔(dān)任美團(tuán)醫(yī)藥負(fù)責(zé)人。

這一時(shí)期，醫(yī)藥電商正在經(jīng)歷巨大的外部環(huán)境變化。2020年新冠疫情爆發(fā)后，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的線上問診業(yè)務(wù)驟增，越來越多的消費(fèi)者開始通過線上的方式購(gòu)藥，為醫(yī)藥電商的發(fā)展帶來了新的契機(jī)。

在資本市場(chǎng)，醫(yī)藥電商企業(yè)能成長(zhǎng)到的體量也讓許多人震驚。2020年，京東健康登陸港股，市值一度攀升至6000億港元；上市較早的阿里健康股價(jià)也連創(chuàng)新高，市值一度高達(dá)4000億港元。這兩家公司在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)為一眾醫(yī)藥電商企業(yè)帶來的沖擊可想而知。

在《健聞咨詢》獲得的美團(tuán)醫(yī)藥的一份內(nèi)部介紹文件中，曾提到“醫(yī)藥業(yè)務(wù)對(duì)于美團(tuán)而言，與買菜、看電影一樣，是本地生活服務(wù)的垂直品類/頻道。但在成熟之后，這部分業(yè)務(wù)肯定會(huì)獨(dú)立出來，成為流量瓶頸之后新的增長(zhǎng)點(diǎn)。”

該文件以阿里健康、京東健康在政策紅利、市場(chǎng)認(rèn)知紅利下市值暴增為例，推測(cè)“同樣有流量入口的美團(tuán)切入醫(yī)藥領(lǐng)域，也可能趕上這個(gè)節(jié)奏增速。”

李錦飛執(zhí)掌美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)部后，開始逐步探索O2O以外的其他業(yè)務(wù)。

在B2C業(yè)務(wù)上，2020年美團(tuán)申請(qǐng)注冊(cè)了美團(tuán)專業(yè)藥房商標(biāo)。2022年6月，美團(tuán)自營(yíng)大藥房正式落地，以B2C的形式配送藥物。

在幫助藥店與藥企進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，美團(tuán)買藥先后推出藥店“騰飛計(jì)劃”及一系列數(shù)字化產(chǎn)品矩陣，目前已經(jīng)與華潤(rùn)三九、哈藥、濟(jì)川、拜耳、強(qiáng)生、GSK、歐加隆、輝瑞、暉致等國(guó)內(nèi)外藥企達(dá)成合作。

同時(shí)，為了應(yīng)對(duì)電子處方合規(guī)問題，美團(tuán)開始加緊布局互聯(lián)網(wǎng)診療業(yè)務(wù)。

2022年1月，美團(tuán)買藥推出“慢病關(guān)愛計(jì)劃”，為疫情影響下不便購(gòu)藥的慢病患者提供幫助。同年6月，美團(tuán)買藥推出在線問診業(yè)務(wù)，用戶在美團(tuán)買藥的頁面，可以發(fā)起在線問診，三甲醫(yī)院醫(yī)生平均1分鐘內(nèi)響應(yīng)，30分鐘問答，收費(fèi)根據(jù)圖文、視頻以及醫(yī)生資質(zhì)，在幾塊錢到幾十塊錢不等。

2023年3月，美團(tuán)買藥對(duì)slogan進(jìn)行了升級(jí)，從此前的“買藥上美團(tuán)”升級(jí)為“24小時(shí)看病買藥”，此次官宣匹配的口號(hào)是“9.9元問三甲醫(yī)生”。

隨著美團(tuán)買藥在醫(yī)藥健康領(lǐng)域的投入逐漸加碼，業(yè)務(wù)范圍從賣藥拓展到更全面的醫(yī)療服務(wù)體系。

與此同時(shí)，美團(tuán)的O2O醫(yī)藥電商平臺(tái)商業(yè)模式也逐漸成熟，主要分為三類。

其一，從藥店的交易額中扣點(diǎn)。據(jù)一位接近美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)的知情人士趙翔（化名）介紹，美團(tuán)買藥對(duì)藥店的抽成根據(jù)地區(qū)、品類不同略有差異，但整體上平均在12%左右。

其二，為藥企做品牌推廣。這也是流量平臺(tái)的普遍做法，藥企向美團(tuán)付費(fèi)，美團(tuán)在平臺(tái)內(nèi)部為藥企某個(gè)品類的藥物提供更好的資源位。

據(jù)公開消息，2022年6月《互聯(lián)網(wǎng)診療監(jiān)管細(xì)則（試行）》發(fā)布后，美團(tuán)醫(yī)藥設(shè)立了“藥廠組”，直接與國(guó)內(nèi)外的知名藥廠建立合作關(guān)系，藥廠幫助美團(tuán)保證供給，不再對(duì)藥店控價(jià)，美團(tuán)買藥則幫助藥廠進(jìn)行品牌宣傳。

一位接近美團(tuán)的從業(yè)者透露，美團(tuán)醫(yī)藥在藥企品牌推廣業(yè)務(wù)上的營(yíng)收保底至少在十億元量級(jí)，部分客戶的客單價(jià)能到千萬元級(jí)。

其三，為藥企、藥店提供數(shù)字化服務(wù)，例如美團(tuán)買藥打造的“騰飛計(jì)劃”與數(shù)字化產(chǎn)品矩陣。

在這三種業(yè)務(wù)模式中，平臺(tái)扣點(diǎn)雖是當(dāng)前美團(tuán)業(yè)務(wù)的大盤，營(yíng)收也最高，但扣除掉配送團(tuán)隊(duì)的人力成本、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等費(fèi)用后，賺錢效應(yīng)反而比不過品牌推廣的業(yè)務(wù)。

這幾年間，美團(tuán)買藥在幾年間進(jìn)一步占領(lǐng)了O2O市場(chǎng)，2023年GMV增長(zhǎng)至450億元，增速45%。

而美團(tuán)的醫(yī)美業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期以來都是盈利狀態(tài)，為集團(tuán)貢獻(xiàn)了不俗的利潤(rùn)。據(jù)一位和美團(tuán)醫(yī)藥業(yè)務(wù)合作過的行業(yè)人士透露，美團(tuán)醫(yī)美的GMV預(yù)估也在百億量級(jí)。

將買藥和醫(yī)美這兩個(gè)百億級(jí)規(guī)模的業(yè)務(wù)合并后，不僅短時(shí)間能做大規(guī)模，而且能做出利潤(rùn)。這種動(dòng)作不免也會(huì)讓一些行業(yè)人士猜測(cè)，美團(tuán)后續(xù)是否會(huì)像京東分拆京東健康一樣，將美團(tuán)醫(yī)藥分拆上市？

繼任者李曉輝，能否做好嚴(yán)肅醫(yī)療？

李錦飛時(shí)代的美團(tuán)買藥雖然拓展了諸多O2O以外的業(yè)務(wù)，但最核心的競(jìng)爭(zhēng)力依然在O2O上，B2C和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的業(yè)務(wù)體量都相對(duì)較少。

從2022年的“慢病關(guān)愛計(jì)劃”，到2023年升級(jí)的slogan“9.9元問三甲醫(yī)生”，不難看出美團(tuán)買藥在醫(yī)療服務(wù)方面的逐步擴(kuò)張。

一位接近美團(tuán)的從業(yè)者指出，美團(tuán)買藥業(yè)務(wù)的每日問診量已經(jīng)在百萬級(jí)，但還是沒能從醫(yī)藥電商生意中發(fā)展起成體系的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)，“最大的問題就是對(duì)醫(yī)生的重視不夠。”

在行業(yè)里，阿里健康、京東健康在醫(yī)療服務(wù)方面的投入，相比美團(tuán)要大得多。

在疫情爆發(fā)初期，阿里健康聯(lián)合支付寶、淘寶等平臺(tái)，上線了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)生免費(fèi)問診服務(wù)，此后又將阿里健康A(chǔ)PP更名為“醫(yī)鹿”，新版本中將醫(yī)療服務(wù)集合到了首頁，在醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)力。

到2021年上半年時(shí)，阿里健康的醫(yī)療健康服務(wù)業(yè)務(wù)與數(shù)字醫(yī)療業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)，營(yíng)收增長(zhǎng)幅度分別達(dá)到43.3%與30.3%。

時(shí)任阿里健康總裁朱順炎也在公開發(fā)言中表露了公司對(duì)于發(fā)展醫(yī)療服務(wù)的重視，稱阿里健康希望自己成為“照顧你和家人健康的‘行家里手’”，成為“人們身邊的醫(yī)生朋友”。不久后，阿里健康又收購(gòu)了小鹿中醫(yī)，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)中醫(yī)領(lǐng)域。

京東健康則是走進(jìn)了醫(yī)療服務(wù)更加縱深的領(lǐng)域，一方面是與醫(yī)藥電商相攜發(fā)展的常規(guī)互聯(lián)網(wǎng)在線診療業(yè)務(wù)，另一方面京東健康著力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)。

2023年4月，京東健康上線的國(guó)內(nèi)首個(gè)皮膚?？苹ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)院，累計(jì)注冊(cè)醫(yī)生超過5000名，其中3000多名來自三甲醫(yī)院；京東健康旗下的線上心理健康服務(wù)平臺(tái)也已經(jīng)累計(jì)服務(wù)數(shù)十萬用戶。

在2022年《健聞咨詢》與京東健康CEO金恩林的一場(chǎng)對(duì)話中，金恩林就曾表示要啃下醫(yī)療服務(wù)這塊“硬骨頭”。對(duì)于任何一家試圖走互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療道路的企業(yè)而言，醫(yī)療服務(wù)都不是一塊好啃的“骨頭”。

新任美團(tuán)醫(yī)療健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人李曉輝，在此之前曾在美團(tuán)麗人美容事業(yè)部工作近十年，在今年5月舉辦的“美團(tuán)司南醫(yī)師榜單”大會(huì)上，李曉輝曾表示“希望能夠把行業(yè)的專業(yè)性，把醫(yī)生的角色引入到美團(tuán)醫(yī)美的生態(tài)中。”

曾與李曉輝有多次交流的業(yè)內(nèi)人士劉小東告訴《健聞咨詢》，李曉輝在業(yè)內(nèi)交流中曾多次強(qiáng)調(diào)“以醫(yī)生為核心”的原則，“這或許是美團(tuán)醫(yī)療業(yè)務(wù)迎來轉(zhuǎn)折的一個(gè)契機(jī)，如果美團(tuán)未來能夠做到以醫(yī)生為核心，醫(yī)療業(yè)務(wù)一定會(huì)有所提升。”

劉小東說，等美團(tuán)將醫(yī)療服務(wù)能力和醫(yī)生能力建立以后，必將會(huì)給美團(tuán)醫(yī)藥帶來更多的滲透和用戶轉(zhuǎn)化，“過往需求是完全從用戶端發(fā)起，接下來需求完全有可能會(huì)從服務(wù)端發(fā)起，這會(huì)帶來更高的滲透和轉(zhuǎn)化。”

也有另一位接觸過美團(tuán)的資深醫(yī)藥行業(yè)人士透露，醫(yī)美是美團(tuán)內(nèi)部最賺錢業(yè)務(wù)之一，而美團(tuán)買藥目前尚未開始盈利，他認(rèn)為本次的合并或許是為分拆做準(zhǔn)備，“醫(yī)美和醫(yī)藥電商分屬于消費(fèi)醫(yī)療和嚴(yán)肅醫(yī)療，本質(zhì)上不是同一個(gè)生意，美團(tuán)將這兩塊業(yè)務(wù)合并，或許是為了做大市值，為分拆上市做準(zhǔn)備。”