11月27日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露了《關(guān)于中國(guó)中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司參股中國(guó)銀行股份有限公司的批復(fù)》，同意中信金融資產(chǎn)以協(xié)議安排方式參股中國(guó)銀行，持有其約104.96億股H股股票，持股比例3.57%。

這是中信金融資產(chǎn)最新投資配置計(jì)劃的一項(xiàng)重要進(jìn)展。根據(jù)11月8日公司披露的關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)投資配置的議案，中信金融資產(chǎn)計(jì)劃增持中信股份、中國(guó)銀行、光大銀行，并以不超過(guò)200億元設(shè)立單一資產(chǎn)服務(wù)信托開(kāi)展投資，四項(xiàng)計(jì)劃合計(jì)投資規(guī)模不超過(guò)503億元。

中信金融資產(chǎn)擬聘請(qǐng)中信證券、中信建投作為進(jìn)一步推進(jìn)投資配置的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。其中，在購(gòu)買(mǎi)股份方面，中信金融資產(chǎn)計(jì)劃：一是通過(guò)簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以約112.66億元進(jìn)一步購(gòu)買(mǎi)中信股份4.88%股份；二是以不超過(guò)260億元進(jìn)一步購(gòu)買(mǎi)中國(guó)銀行股份；三是以不超過(guò)人民幣40億元進(jìn)一步購(gòu)買(mǎi)光大銀行股份。

中信金融資產(chǎn)是四大AMC之一，前身為中國(guó)華融，近年來(lái)深入推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型并引入中信集團(tuán)作為大股東，于2024年1月更名。

在上述公告中，中信金融資產(chǎn)表示，近年來(lái)，公司把握市場(chǎng)機(jī)遇開(kāi)展了一系列投資配置，取得積極成效。為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，公司計(jì)劃在前期投資的基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化投資路徑，加大投資力度。前述四項(xiàng)交易方案相互依存、相互關(guān)聯(lián)、互為支撐、共同組成一項(xiàng)整體安排，是專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)中信證券、中信建投在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，依據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃提供的一攬子解決方案。

根據(jù)中信金融資產(chǎn)2022年8月發(fā)布的公司“十四五”規(guī)劃，相關(guān)規(guī)劃明確了權(quán)益類(lèi)（股票）投資及投資行業(yè)分布的規(guī)模和占比導(dǎo)向，提出把握機(jī)遇加大權(quán)益類(lèi)業(yè)務(wù)投資，側(cè)重投向關(guān)系國(guó)計(jì)民生和高新技術(shù)的行業(yè)。

自引入中信集團(tuán)以來(lái)，中信金融資產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)型提速，經(jīng)營(yíng)指標(biāo)呈現(xiàn)轉(zhuǎn)好趨勢(shì)，在投資領(lǐng)域也動(dòng)作頻頻。今年1月和2月，中信金融資產(chǎn)先后宣布，分別委托中信證券資管和中信建投成立單一資管計(jì)劃，委托資金規(guī)模均不超過(guò)400億元，合計(jì)不超過(guò)600億元，由中信金融資產(chǎn)作為單一委托人、唯一受益人分批分期出資，以3年為投資期限，可提前結(jié)束。（詳見(jiàn)報(bào)道《繼險(xiǎn)資500億私募基金之后，AMC與券商帶著600億資管計(jì)劃來(lái)了》）

根據(jù)上述中信證券資管計(jì)劃及中信建投資管計(jì)劃，中信金融資產(chǎn)成功設(shè)立了兩個(gè)由中信證券資管管理和兩個(gè)由中信建投管理的四個(gè)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，并對(duì)部分境內(nèi)外上市公司展開(kāi)了投資。第一財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，上述資管計(jì)劃也通過(guò)港股通持有中國(guó)銀行的港股股份。

根據(jù)中信金融資產(chǎn)在今年6月發(fā)布的一份臨時(shí)股東大會(huì)通知，上述資管計(jì)劃投資的公司包括A股的大秦鐵路，以及通過(guò)港股通投資的4家港股，分別為昆侖能源（持股比例2.48%）、中國(guó)電力（持股比例4.9%）、中國(guó)電信（持股比例1.32%）和中國(guó)銀行（持股97.46億股，占比3.31%）。

經(jīng)當(dāng)時(shí)的臨時(shí)股東大會(huì)審議，上述大秦鐵路股份和四個(gè)單一資管計(jì)劃收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給中信金融資產(chǎn)及相關(guān)附屬公司的議案獲得通過(guò)。

對(duì)此，中信金融資產(chǎn)在公告中表示，鑒于大秦鐵路股票具備中長(zhǎng)期投資價(jià)值，公司擬根據(jù)資管合同條款，從資管計(jì)劃中提取大秦鐵路股票（不超過(guò)4.25億股，占比約2.42%）并直接持有；在現(xiàn)行制度框架下，公司擬通過(guò)清算及轉(zhuǎn)讓收益權(quán)及股東權(quán)利等方式，由作為公司全資附屬公司（中國(guó)中信金融資產(chǎn)國(guó)際控股有限公司）的受讓人持有投資標(biāo)的公司的股票，使公司及股東保持已實(shí)現(xiàn)的利益，更好享有投資標(biāo)的公司的增長(zhǎng)和收益。

根據(jù)前述公告，中信金融資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)中國(guó)銀行股份的投資配置將預(yù)計(jì)在12個(gè)月內(nèi)完成，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格將不會(huì)高于每股7.78元，具體購(gòu)買(mǎi)方式將是在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行。中信金融資產(chǎn)表示，此次參股中國(guó)銀行是公司的一項(xiàng)中長(zhǎng)期投資，將為公司帶來(lái)穩(wěn)健的財(cái)務(wù)收益：假設(shè)于2024年1月1日完成前述購(gòu)買(mǎi)中國(guó)銀行股份的交易，2024年1～6月能獲得的投資收益約為6.37億元。

根據(jù)中國(guó)銀行2024年三季報(bào)，該行第一大股東中央?yún)R金持股比例為64.13%，第二大股東香港中央結(jié)算（代理人）有限公司持股比例為27.78%，第三大股東中國(guó)證券金融股份有限公司持股2.7%。不過(guò)據(jù)中信金融資產(chǎn)11月8日的公告，公司截至公告日持有中國(guó)銀行3.57%的股份。

中信金融資產(chǎn)目前還是光大銀行第四大股東，對(duì)光大銀行持股比例為7.08%，系2023年一季度“借道”可轉(zhuǎn)債后轉(zhuǎn)股而來(lái)（詳見(jiàn)報(bào)道《中國(guó)華融持有光大銀行可轉(zhuǎn)債獲批轉(zhuǎn)股，持股比例超7%》）。

中信金融資產(chǎn)表示，除第四項(xiàng)計(jì)劃的信托產(chǎn)品約定存續(xù)期限為3年外，對(duì)3家公司股份購(gòu)買(mǎi)的交易擬在方案于臨時(shí)股東大會(huì)上獲正式通過(guò)之日起12個(gè)月內(nèi)實(shí)施，如未能在此期限內(nèi)完成，屆時(shí)公司將視需要另行履行公司治理程序。根據(jù)公告，包含上述四項(xiàng)交易在內(nèi)的議案將于29日即本周五在公司第四次臨時(shí)股東大會(huì)上審議。