12月17日，財政部等九部委聯(lián)合印發(fā)《企業(yè)可持續(xù)披露準則——基本準則（試行）》（財會〔2024〕17號，下稱《基本準則》），國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系建設拉開了序幕。

根據(jù)規(guī)劃，到2027年，企業(yè)可持續(xù)披露基本準則、氣候相關披露準則及應用指南相繼出臺；到2030年，國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系基本建成。

“可持續(xù)發(fā)展的理念已經(jīng)成為當前國際政治經(jīng)濟舞臺上一種新的話語體系，而且是一個比較容易達成共識的話題?！?strong>財政部首屆可持續(xù)披露準則咨詢專家、廈門國家會計學院原院長黃世忠對第一財經(jīng)表示，目前財政等有關部門正在加快推進國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露體系的建設，路線圖也已經(jīng)很明確，相關具體準則及應用指南都在研究制定過程中，預計明年上半年將有更多準則和指南陸續(xù)發(fā)布。

基本準則只是開始

黃世忠告訴記者，在可持續(xù)信息披露領域，實踐是走在規(guī)則和監(jiān)管前面的。近年來伴隨企業(yè)不斷走出去，很多企業(yè)都在可持續(xù)披露方面進行了嘗試和探索。有關部門也已經(jīng)在各自領域制定了促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的宏觀政策、監(jiān)管規(guī)則或披露要求。

不過，目前我國企業(yè)關于可持續(xù)信息的披露多數(shù)為自愿行為，且所依據(jù)的披露標準不統(tǒng)一，不利于鑒證、評級和監(jiān)管等工作的開展，也不利于發(fā)揮可持續(xù)信息在投資決策和經(jīng)濟發(fā)展中的支持作用。

據(jù)財政部有關負責人介紹，2021年以來，國際可持續(xù)準則理事會的成立及“可持續(xù)相關財務信息披露一般要求（S1）”“氣候相關披露”兩項國際財務報告可持續(xù)披露準則（下稱“國際準則”）的發(fā)布，引起了國際社會的廣泛關注。

“制定發(fā)布包括基本準則在內的國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則，是促進企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念、更好地參與全球經(jīng)貿投資活動、提高國際競爭力、推動高質量發(fā)展的有效途徑；是促進經(jīng)濟、社會和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，人與自然和諧共生的迫切需要；也是加強與國際規(guī)則深度對接的高標準市場體系基礎制度建設、推動可持續(xù)披露領域制度型開放改革的必然要求?！鄙鲜鲐撠熑吮硎荆痘緶蕜t》的發(fā)布，拉開了國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系建設的序幕，具有重要的里程碑意義。

國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系由基本準則、具體準則和應用指南組成。其中，基本準則主要規(guī)范企業(yè)可持續(xù)信息披露的基本概念、原則、方法、目標和一般共性要求等，統(tǒng)馭具體準則和應用指南的制定。

具體準則是針對環(huán)境、社會和治理方面的可持續(xù)議題的信息披露提出具體要求。環(huán)境方面的議題包括氣候、污染、水與海洋資源、生物多樣性與生態(tài)系統(tǒng)、資源利用與循環(huán)經(jīng)濟等，社會方面的議題包括員工、消費者和終端用戶權益保護、社區(qū)資源和關系管理、客戶關系管理、供應商關系管理、鄉(xiāng)村振興、社會貢獻等，治理方面的議題包括商業(yè)行為等。

應用指南則包括行業(yè)應用指南和準則應用指南兩類。行業(yè)應用指南針對特定行業(yè)應用基本準則和具體準則提供指引，以指導特定行業(yè)企業(yè)識別并披露重要的可持續(xù)信息。準則應用指南對基本準則和具體準則進行解釋、細化和提供示例，以及對重點難點問題進行操作性規(guī)定。

與國際準則有兩大差異

從國際市場來看，當前可持續(xù)信披領域有國際可持續(xù)準則理事會（ISSB）準則、歐洲可持續(xù)發(fā)展報告標準（ESRS），以及制定歷史較長且國際上運用較廣的全球報告倡議組織（GRI）準則。

相關部門在制定《基本準則》時，堅持了“積極借鑒、以我為主、兼收并蓄、彰顯特色”的思路。

在黃世忠看來，“積極借鑒”，是指國際準則的披露要求，除非與我們的法律法規(guī)、體制機制相沖突，否則我們就要盡可能采納，因為只有這樣我們披露的可持續(xù)信息才能夠得到國際社會的認可，才能夠幫助我們走出去的企業(yè)提高綠色競爭力?！斑^去我們企業(yè)的競爭力主要來自價格和質量，以后還有一個競爭力來源就是綠色?！彼f。

“以我為主”，則是指中國制定國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露體系，是為了服務我國的高質量發(fā)展，促進我國經(jīng)濟、社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，同時，準則的制定權、解釋權、實施權掌握在自己手中。而“兼收并蓄”，意味著國際上主流準則（如歐盟準則和GRI準則）行之有效的實踐和做法也要吸納進來。

“‘彰顯特色’，是指我們的準則也反映中國在生態(tài)紅線、鄉(xiāng)村振興、共同富裕、科技創(chuàng)新、知識產權、科技倫理、隱私保護等領域的最佳實踐。彰顯特色意味著我們的準則與國際準則會有一些差別，但主要是細節(jié)的差別，總體上是趨同的，趨同性也得到了ISSB的認可?！秉S世忠告訴第一財經(jīng)，差別主要體現(xiàn)在兩個方面，一是國際準則主要是投資者導向，中國是利益相關者導向；二是國際主要是單一重要性，中國是雙重重要性。

“所謂投資者導向，是指國際準則主要是以滿足投資者和債權人對可持續(xù)信息的需求為導向，我們是既要滿足投資者和債權人對可持續(xù)信息的需求，還要滿足客戶、員工、供應商、社區(qū)、政府部門對可持續(xù)信息的需求?！彼硎荆^單一重要性，是指只要披露具有財務重要性的信息，而我們的準則既要披露具有財務重要性的信息，又要披露具有影響重要性的信息。

《基本準則》中明確，可持續(xù)信息使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和其他利益相關方。其中，投資者、債權人為可持續(xù)信息的基本使用者。其他利益相關方，是指其利益受到或者可能受到企業(yè)活動影響的群體或者人員，如員工、消費者、客戶、供應商、社區(qū)以及企業(yè)的業(yè)務伙伴和社會伙伴等。

據(jù)黃世忠介紹，財務重要性信息是基于由外到內的視角，評估未來環(huán)境政策、社會政策的變化對企業(yè)發(fā)展前景（即現(xiàn)金流量、融資渠道和資本成本）產生什么樣的影響。此類信息與財務報告當中聚焦當期信息、歷史信息不同，更體現(xiàn)前瞻性和長期性。影響重要性信息，則是基于由內到外的視角，要求企業(yè)披露其經(jīng)營活動（包括上下游價值鏈活動）對經(jīng)濟、社會、環(huán)境產生什么樣的影響。

為何會有這兩個差別？據(jù)第一財經(jīng)記者了解，在《基本準則》制定過程中，財政部等部委組織專家學者開展為期三個月的ISSB準則中國適用性評估，1200多份的問卷調查和訪談中，超過92%的反饋意見主張雙重重要性，即既披露財務重要性信息，又披露影響重要性信息。雙重重要性可以更好兼顧投資者和其他利益相關者的信息需求。

“按照我國可持續(xù)信息披露準則披露的信息，會比按照國際準則披露的信息更多。我們這種做法，更加契合可持續(xù)發(fā)展的理念，可促使企業(yè)和金融機構統(tǒng)籌兼顧經(jīng)濟價值、社會價值和環(huán)境價值，更好地推動經(jīng)濟、社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。”黃世忠說。

從自愿披露走向強制披露

此次發(fā)布《基本準則》，并非我國首次出臺可持續(xù)信息披露領域的規(guī)則。

特別是針對上市公司，國務院4月12日印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》，強調要“健全上市公司可持續(xù)信息披露制度”。同日，滬深北三大交易所發(fā)布《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》，并已于5月1日正式實施。

11月6日，滬深北交易所均發(fā)布了上市公司自律監(jiān)管指南——可持續(xù)發(fā)展報告編制（征求意見稿），系統(tǒng)性地規(guī)范了上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露相關要求，這是對年初三大交易所發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展信息披露指引的進一步落地和細化。同時，交易所還發(fā)布了推動提高上市公司ESG信息披露質量三年行動方案。

“財政部頒布的基本準則，上市公司同樣可以參照。基本準則比證監(jiān)會指引的適用范圍更廣。基本準則和指引不存在明顯沖突，在一定時期內起到相互補充的作用?！秉S世忠表示。

據(jù)財政部有關負責人介紹，綜合考慮我國企業(yè)的發(fā)展階段和披露能力，企業(yè)可持續(xù)披露準則的施行不會采取“一刀切”的強制實施要求，將采取區(qū)分重點、試點先行、循序漸進、分步推進的策略，從上市公司向非上市公司擴展，從大型企業(yè)向中小企業(yè)擴展，從定性要求向定量要求擴展，從自愿披露向強制披露擴展。

在《基本準則》發(fā)文通知中也明確指出，在實施范圍及實施要求作出規(guī)定之前，由企業(yè)自愿實施。

黃世忠告訴記者，企業(yè)在可持續(xù)信披方面已經(jīng)積累大量實踐。到去年年底，已經(jīng)有超過41%的A股上市公司披露了ESG和可持續(xù)發(fā)展報告，H股中資企業(yè)披露率已經(jīng)達到95%以上。A股上市公司當中，國有控股上市公司披露可持續(xù)信息也達到90%以上。

在財政部《基本準則》頒布之前，業(yè)界自愿披露主要采用的是GRI準則，側重影響重要性，側重反映企業(yè)對社會、經(jīng)濟、環(huán)境的影響。在財政部《基本準則》發(fā)布后，企業(yè)可以按照國家統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露準則進行披露。

“實踐中也存在一些難點，比如‘報喜不報憂’，又如，披露影響重要性信息比較多，但披露財務重要性信息極少?！秉S世忠表示，現(xiàn)在基本準則發(fā)布了，但還不夠。國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系有了基本準則、具體準則和應用指南之后，未來還需要制定可持續(xù)發(fā)展報告鑒證規(guī)則、內控制度以及監(jiān)管和處罰規(guī)則，不斷推進可持續(xù)披露體系的完善。

所謂鑒證，即為了保證可持續(xù)信息披露的可靠性，由獨立第三方對可持續(xù)發(fā)展報告進行鑒證，此類機構可以是會計師事務所，也可以是其他機構。2024年11月，國際審計與鑒證理事會（IAASB）已經(jīng)頒布了ISSA 5000《可持續(xù)鑒證業(yè)務一般要求》，我國將借鑒ISSA 5000，結合中國實際，研究起草可持續(xù)發(fā)展報告鑒證準則。業(yè)內預計，鑒證準則最快可能會于明年出臺。

同時，《基本準則》也對數(shù)據(jù)系統(tǒng)和內部控制提出要求，即企業(yè)應當建立健全與可持續(xù)信息披露相關的數(shù)據(jù)收集、驗證、分析、利用和報告等系統(tǒng)，完善可持續(xù)信息披露的內部控制，確?？沙掷m(xù)信息披露的質量。

財政部有關負責人表示，鑒于準則體系建設周期較長，可由相關部門根據(jù)實際需要先行制定針對特定行業(yè)或領域的披露指引、監(jiān)管制度等，未來逐步調整完善。