由于公立醫(yī)院采購(gòu)延緩，今年前三季度，一些企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鏊俪霈F(xiàn)放緩。

作為醫(yī)療設(shè)備行業(yè)的一名從業(yè)者，劉東的感受是，今年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈了，一方面，市場(chǎng)規(guī)模較小的民營(yíng)醫(yī)院市場(chǎng)受到企業(yè)角逐；另外一方面，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，一些企業(yè)不惜降價(jià)。

“行業(yè)正面臨重新洗牌。”劉東對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者這樣認(rèn)為。

即使是這樣，國(guó)內(nèi)一些頭部醫(yī)療設(shè)備企業(yè)選擇逆勢(shì)加碼布局高端醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)。

競(jìng)爭(zhēng)激烈

根據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝設(shè)備市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械今年上半年市場(chǎng)規(guī)模同比下降8%，主要是醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域市場(chǎng)需求被壓制所致。

細(xì)看醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域，今年上半年，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、外科手術(shù)設(shè)備、生命支持類(lèi)裝備、放射治療設(shè)備這些領(lǐng)域國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模增速（按院端口徑）分別同比下降46.60%、33.98%、54.76%、35.49%。

這背后，大部分領(lǐng)域是因?yàn)槭茚t(yī)療反腐影響招投標(biāo)放緩，醫(yī)院存在“采購(gòu)猶豫”情況。

一位醫(yī)療設(shè)備企業(yè)市場(chǎng)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在醫(yī)院招標(biāo)采購(gòu)短期放緩背景下，相比專(zhuān)科型醫(yī)療設(shè)備，通用型設(shè)備行業(yè)今年的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈。

“醫(yī)院延遲采購(gòu)招標(biāo)后，大家在有限的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，就容易打起價(jià)格戰(zhàn)，比如互相報(bào)低價(jià)，這對(duì)于那些產(chǎn)品單一的企業(yè)而言，帶來(lái)的考驗(yàn)很大，很容易被行業(yè)淘汰出局。”劉東說(shuō)。

以A股市場(chǎng)的40家醫(yī)療設(shè)備企業(yè)為例，對(duì)比去年前三季度，有27家公司今年前三季度的銷(xiāo)售毛利率出現(xiàn)下滑，其中有7家公司的銷(xiāo)售毛利率下滑5個(gè)百分點(diǎn)以上。

不過(guò)，對(duì)于醫(yī)療設(shè)備企業(yè)而言，上述的影響只是短期的，行業(yè)“以舊換新”政策東風(fēng)已在開(kāi)啟，醫(yī)院的招標(biāo)采購(gòu)在加快，這對(duì)行業(yè)構(gòu)成利好。

今年3月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，提及到2027年，工業(yè)、 農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上。市場(chǎng)傾向認(rèn)為，隨著政策和配套措施逐步推進(jìn)，醫(yī)療設(shè)備的市場(chǎng)需求有望擴(kuò)容，相關(guān)公司有望受益。

開(kāi)立醫(yī)療在9月份投資者交流會(huì)上表示，從七月份開(kāi)始，醫(yī)院端的開(kāi)標(biāo)在增加，公司內(nèi)部訂單合同簽署的節(jié)奏在加快。

“目前設(shè)備更新政策側(cè)重醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域，與公司相關(guān)的主要是超聲，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)有幾十億的市場(chǎng)規(guī)模，公司銷(xiāo)售人員將密切關(guān)注各地的項(xiàng)目動(dòng)態(tài)，爭(zhēng)取獲得更多份額。”開(kāi)立醫(yī)療方面表示，設(shè)備更新政策將持續(xù)三年，未來(lái)有可能拓展到內(nèi)鏡或其他領(lǐng)域，醫(yī)療設(shè)備公司、尤其是頭部公司將持續(xù)受益。

逆勢(shì)向高端市場(chǎng)布局

中郵證券近期發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，設(shè)備以舊換新政策批復(fù)穩(wěn)步推進(jìn)；超長(zhǎng)期國(guó)債和貼息貸款逐步落地等利好因素推動(dòng)，院內(nèi)招采數(shù)據(jù)表現(xiàn)明顯向好，預(yù)計(jì)2024年第四季度開(kāi)始，部分醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品招采快速回暖，超聲、CT、MR、DR、內(nèi)鏡、手術(shù)機(jī)器人等領(lǐng)域招采金額增長(zhǎng)較快。此外，考慮到2023年下半年醫(yī)療設(shè)備板塊整體業(yè)績(jī)基數(shù)較低，醫(yī)療設(shè)備板塊將有望進(jìn)入到業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)區(qū)間。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)一些頭部的醫(yī)療設(shè)備廠(chǎng)商企業(yè)選擇在加碼布局高端醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)。

開(kāi)立醫(yī)療相關(guān)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，醫(yī)療設(shè)備行業(yè)是典型的知識(shí)密集型行業(yè)，具有高技術(shù)門(mén)檻、長(zhǎng)研發(fā)周期、高毛利率的特點(diǎn)。近年來(lái)隨著集采等政策的推進(jìn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)明顯加劇，甚至引起行業(yè)格局洗牌，要避免紅?；?jìng)爭(zhēng)，一是要推動(dòng)產(chǎn)品走高端化、專(zhuān)科化的路線(xiàn)，做別人做不了的，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代；二是橫向擴(kuò)展產(chǎn)品線(xiàn)，做技術(shù)門(mén)檻高、潛力大的新產(chǎn)品線(xiàn)。

“這兩個(gè)方向都需要增加研發(fā)投入，公司一直保持較高的研發(fā)投入，同時(shí)不斷壯大高層次研發(fā)隊(duì)伍規(guī)模。”該人士說(shuō)，公司希望在行業(yè)寒冬過(guò)去后，可以更快恢復(fù)增長(zhǎng)，并且在三到五年內(nèi)陸續(xù)有新的高端產(chǎn)品可以推出。

邁瑞醫(yī)療在今年10月的三季報(bào)業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，未來(lái)成長(zhǎng)的核心邏輯是加大研發(fā)創(chuàng)新。過(guò)去單純依賴(lài)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)下的價(jià)格內(nèi)卷、以及營(yíng)銷(xiāo)渠道拓展的廠(chǎng)家將不可避免地會(huì)被逐漸淘汰，無(wú)論是競(jìng)爭(zhēng)格局還是采購(gòu)的集中度未來(lái)都勢(shì)必提升，引導(dǎo)行業(yè)真正朝著高質(zhì)量的方向發(fā)展。

當(dāng)前，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備企業(yè)也在加大力度出海。根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，今年前三季度，我國(guó)醫(yī)療器械類(lèi)出口額353.39億美元，同比增長(zhǎng)4.63%。

邁瑞醫(yī)療方面在上述業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，國(guó)際市場(chǎng)雖然形勢(shì)復(fù)雜，但公司為此已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。除了營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)本地化以外，公司還將在海外主要市場(chǎng)逐步建立起一套完整的職能體系，研發(fā)工程師將深入海外一線(xiàn)、了解客戶(hù)需求，做出解決海外客戶(hù)臨床痛點(diǎn)的爆款產(chǎn)品，并建立起完善、及時(shí)的售后和臨床服務(wù)團(tuán)隊(duì)，以此加速海外高端戰(zhàn)略客戶(hù)的突破。

開(kāi)立醫(yī)療相關(guān)人士亦對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)于出海，公司當(dāng)前的策略，一是加快產(chǎn)品在海外注冊(cè)，醫(yī)療器械產(chǎn)品在海外的注冊(cè)周期比較長(zhǎng)，需要1到3年時(shí)間，需要提前投入；二是在發(fā)展海外代理商的同時(shí)，也在培育海外直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)。

“公司希望采取了這些措施后，未來(lái)在海外市場(chǎng)的增長(zhǎng)，可以維持10%至20%的增速。海外醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)的增長(zhǎng)，很難呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。海外市場(chǎng)醫(yī)療設(shè)備的銷(xiāo)售，首先靠的是安全，其次才是價(jià)格。”上述人士這樣說(shuō)。

（文中采訪(fǎng)對(duì)象劉東為化名）