元旦以來，多地證監(jiān)局針對從業(yè)人員違規(guī)炒股密集開出罰單，引發(fā)市場關(guān)注。僅1月3日當(dāng)天，就有北京、深圳、山西等多地證監(jiān)局對多名券商從業(yè)人員作出行政處罰。

券商從業(yè)人員炒股，在相關(guān)法律法規(guī)中是被明令禁止的。

《證券法》第四十條規(guī)定：“證券交易場所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。”

然而，券商違法違規(guī)炒股案件并不少見。2019年至2023年，證監(jiān)會查辦的從業(yè)人員違法炒股案件就有67起，有139人被行政處罰。與此同時(shí)，“扎堆炒股”“長期炒股”的問題在監(jiān)管嚴(yán)查之下逐漸暴露。

2024年2月，證監(jiān)會對招商證券從業(yè)人員買賣股票行為進(jìn)行集中查辦，63人被處罰，震驚業(yè)界。最終，1人被終身市場禁入，1人被移送司法，招商證券董事長被警示，合規(guī)總監(jiān)被監(jiān)管談話，公司被責(zé)令啟動內(nèi)部問責(zé)。

“長期炒股”問題也非常突出。比如1月3日遭深圳證監(jiān)局處罰的券商從業(yè)人員譚某，從業(yè)17年，其間炒股時(shí)間長達(dá)近10年；另一名被處罰的從業(yè)人員蘇某，從業(yè)8年多，炒股時(shí)間長達(dá)5年半。

從業(yè)人員炒股問題為何屢禁不止？在業(yè)內(nèi)看來，身處資本市場面臨巨大利益誘惑是主要?jiǎng)右?，而立體懲防體系建設(shè)尚未完全到位，則讓部分從業(yè)人員心存僥幸。

近一年來，在金融強(qiáng)監(jiān)管要求之下，證監(jiān)會從稽查執(zhí)法、日常監(jiān)管以及證監(jiān)局現(xiàn)場檢查等多個(gè)方面，加強(qiáng)了對從業(yè)人員違規(guī)炒股的查辦，同時(shí)，依托刑事追責(zé)、行政處罰、行政監(jiān)管措施、內(nèi)部問責(zé)等構(gòu)建立體懲戒機(jī)制。

事前，完善制度機(jī)制。包括制定專項(xiàng)整治方案，壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，督促證券公司強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)測、自查自糾及問責(zé)機(jī)制，落實(shí)全員合規(guī)管理，實(shí)現(xiàn)對各分支機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的一體化垂直管理，各證監(jiān)局開展專項(xiàng)現(xiàn)場檢查。完善從業(yè)人員投資行為管理規(guī)則，督促機(jī)構(gòu)健全投資申報(bào)、審查、監(jiān)控、懲戒等內(nèi)控制度，完善投資行為管理機(jī)制，進(jìn)一步堵塞證券從業(yè)人員監(jiān)管制度及執(zhí)行中的漏洞。

事中事后，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法。包括對違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)問責(zé)，對違規(guī)人員強(qiáng)化立體化懲戒體系，構(gòu)建“一處違規(guī)、處處受限”的懲戒機(jī)制，加強(qiáng)違規(guī)行為的通報(bào)警示，開展專項(xiàng)治理行動。

同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)生態(tài)建設(shè)。包括開展行業(yè)文化建設(shè)綜合治理，完善從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為基本規(guī)范和操守準(zhǔn)則，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制。

從目前查處的案件來看，上述立體懲防體系建設(shè)還需要進(jìn)一步加快。

此前招商證券違規(guī)炒股“窩案”被查，暴露出公司長期存在合規(guī)漏洞。1月3日被處罰的國都證券原總經(jīng)理?xiàng)罱瓩?quán)違規(guī)炒股案，暴露出券商對從業(yè)人員投資行為管理的制度建設(shè)及內(nèi)部管理機(jī)制不健全，對從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測檢查機(jī)制不到位等問題。近期被點(diǎn)名的信達(dá)證券案，則暴露出未建立員工違規(guī)買賣股票監(jiān)測系統(tǒng)等不足。

巨大的利益誘惑，需要以巨大的違法違規(guī)成本予以制衡。盡快推動立體懲防體系落地、到位，將有助于形成對從業(yè)人員違規(guī)炒股監(jiān)管的“嚴(yán)”氛圍，也有助于真正構(gòu)筑起從業(yè)人員“不敢、不能、不想”違規(guī)炒股的長效機(jī)制，進(jìn)一步維護(hù)市場公開、公平、公正。

（作者系第一財(cái)經(jīng)記者）