① 特朗普上臺首日取消對電動車行業(yè)支持 歐盟12月純電車銷量下降10.2%

特朗普一上臺即下令取消“到2030年，在美國銷售的所有新車中有一半是電動汽車”的規(guī)定，并將凍結(jié)用于建設(shè)汽車充電站的政府資金的剩余資金，取消了美國政府對于電動汽車行業(yè)的支持。他還表示，將考慮結(jié)束電動汽車稅收抵免，并承諾提高美國的石油產(chǎn)量，取消拜登的清潔能源倡議。另外，受益于混合動力車大受歡迎，12月歐盟汽車銷售增長5.1%，但純電動車則下降10.2%。

評論員簡佳：特朗普撤銷拜登對電動汽車行業(yè)的支持措施，反映了其對傳統(tǒng)能源和汽車行業(yè)的偏好，同時也體現(xiàn)了美國國內(nèi)對電動汽車政策的分歧。盡管歐洲汽車市場數(shù)據(jù)顯示混合動力汽車的注冊量增長，但美國國內(nèi)對電動汽車的支持政策受到政治因素的顯著影響。特朗普的這一行政命令可能會對美國電動汽車行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，同時也可能加劇國內(nèi)關(guān)于能源政策和環(huán)境保護的爭議。

② AI刺激銅需求！礦業(yè)巨頭必和必拓大幅增產(chǎn)

必和必拓第二財季銅產(chǎn)量飆升17%，而其傳統(tǒng)資產(chǎn)鐵礦石的產(chǎn)量因需求疲軟而基本保持不變。去年下半年，公司銅產(chǎn)量同比增長10%，其智利北部Escondida礦區(qū)產(chǎn)量增長22%，創(chuàng)下十年新高。鑒于AI數(shù)據(jù)中心對銅的強勁需求，公司預(yù)計到2050年銅需求將比2021年增長70%。在此背景下，必和必拓積極擴張銅業(yè)務(wù)，計劃未來七年投資至少100億美元擴建Escondida礦區(qū)。與此同時，公司傳統(tǒng)支柱業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量僅增長1%，煉鋼用煤出貨量增長14%。

評論員簡佳：必和必拓在銅業(yè)務(wù)上的強勁表現(xiàn)和積極擴張策略，反映了其對AI和能源轉(zhuǎn)型需求增長的預(yù)期。銅作為關(guān)鍵金屬，其需求的增加不僅推動了必和必拓的業(yè)務(wù)增長，也促使全球礦業(yè)公司加速整合。盡管面臨一些運營挑戰(zhàn)，必和必拓通過收購和投資擴建，展現(xiàn)了其在銅市場的長期戰(zhàn)略布局和對未來的信心。

③ 奈飛2024年四季度業(yè)績高于預(yù)期并上調(diào)2025年業(yè)績展望

奈飛2024年第四季度營收102.5億美元，同比增長16%，凈收入同比翻番至18.7億美元，每股收益4.27美元，新增付費會員1900萬，總付費會員數(shù)突破3億，均超市場預(yù)期。內(nèi)容方面，《魷魚游戲》第2季及直播體育賽事表現(xiàn)亮眼。奈飛將2025年收入預(yù)期上調(diào)至435億-445億美元，比此前預(yù)測高出約5億美元。奈飛股價盤后漲超14%。

評論員簡佳：奈飛的第四季度財報顯示出其在流媒體市場的強勁表現(xiàn)，特別是在付費用戶增長和廣告收入方面。盡管宏觀經(jīng)濟環(huán)境存在不確定性，奈飛依然通過內(nèi)容優(yōu)勢和廣告業(yè)務(wù)實現(xiàn)了超預(yù)期的業(yè)績。展望2025年，奈飛計劃通過提價和新業(yè)務(wù)拓展來進一步提升收入和利潤，這表明公司對自身內(nèi)容和商業(yè)模式的信心。然而，隨著流媒體市場的競爭加劇，奈飛需要不斷創(chuàng)新和優(yōu)化用戶體驗，以保持其在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

④ Altman澄清：短期無法實現(xiàn)AGI 請盡快降低預(yù)期

近期，關(guān)于OpenAI已實現(xiàn)AGI的謠言四起，但CEO Sam Altman在社交平臺X上澄清：公司下個月不會推出AGI，也未開發(fā)出相關(guān)技術(shù)，并提醒公眾將期望值“降低100倍”。OpenAI仍在測試新一代模型o3，Altman稱有信心構(gòu)建傳統(tǒng)意義上的AGI，預(yù)測2025年可能看到首批AI代理“加入勞動力大軍”，超級智能可能在未來“幾千天內(nèi)”到來。賓夕法尼亞大學教授Ethan Mollick也警告稱，一些關(guān)于AGI將在1-2年內(nèi)實現(xiàn)的言論可能出于籌集資金或提升股票估值，而忽視了技術(shù)局限性，另外，社會對AGI的適應(yīng)也可能比預(yù)期慢。

評論員簡佳：Sam Altman對AGI的澄清表明，盡管公司在AI領(lǐng)域取得了顯著進展，但實現(xiàn)真正的通用人工智能仍面臨諸多挑戰(zhàn)。盡管如此，OpenAI對未來的AI發(fā)展保持樂觀態(tài)度，計劃在未來幾年內(nèi)推出AI代理。然而，AI領(lǐng)域的快速進展也引發(fā)了對技術(shù)局限性和社會適應(yīng)性的討論。專家提醒，對于AI的過度炒作應(yīng)持謹慎態(tài)度，技術(shù)的實際應(yīng)用和廣泛采用可能需要更長時間。

⑤ 華爾街預(yù)計日本央行本周加息 唯一的意外因素是特朗普

日本央行本周五加息已成華爾街共識，但特朗普政策曾是最大的不確定因素。不過，特朗普周一就職演講中并未發(fā)表令金融市場動蕩的言論，有關(guān)日本央行加息的預(yù)期有所增強。日本央行行長植田和男曾表示，工資增長和美國經(jīng)濟政策是加息的關(guān)鍵因素。目前，日本國內(nèi)工資增長趨勢向好，最大工會組織Rengo預(yù)計今年將尋求超過5%的加薪，進一步支持了加息預(yù)期。

評論員簡佳：日本央行即將在1月24日的會議上決定是否加息，目前市場普遍預(yù)期央行將把政策利率提高至0.5%。這一預(yù)期基于日本經(jīng)濟的緩慢復(fù)蘇、通脹接近目標水平以及日元近期的疲軟表現(xiàn)。盡管存在對特朗普就職典禮可能引發(fā)市場波動的擔憂，但多數(shù)經(jīng)濟學家認為，除非出現(xiàn)重大沖擊，否則加息的可能性較大。工資增長和經(jīng)濟活動的持續(xù)改善為加息提供了堅實基礎(chǔ)。加息不僅有助于實現(xiàn)通脹目標，還能增強央行政策的公信力，盡管未來利率路徑仍存在不確定性，但加息將是政策正?；年P(guān)鍵一步。