1月27日，由中國初創(chuàng)公司DeepSeek引發(fā)的對美國AI巨資投入的廣泛擔憂震動華爾街。美股科技公司當天市值蒸發(fā)超過1萬億美元，出現(xiàn)了史詩級的“崩盤”。

當天，英偉達股價暴跌17%，市值蒸發(fā)近6000億美元。博通公司股價也下跌超17%，市值蒸發(fā)近2000億美元。美國費城半導體指數(shù)跌幅超9%，創(chuàng)下2020年3月以來的最大跌幅。

此外，臺積電美股跌幅也達到13%，總市值回落至萬億美元以下。

據(jù)悉，目前硅谷AI巨頭已經(jīng)開始認真地研究DeepSeek的技術，以搞明白它是否為一項獨立的研究突破，以及在多大程度上依賴了西方現(xiàn)有的基礎模型。

另一方面，美國為遏制中國人工智能發(fā)展而采取的先進芯片出口管制措施是否產(chǎn)生足夠的約束力，也引發(fā)業(yè)內(nèi)關注。

特朗普也大力稱贊“超省錢”

DeepSeek當晚“乘勝追擊”，在凌晨發(fā)布了最新視覺模型Janus-Pro。Janus Pro是基于之前的Janus開發(fā)的高級版，在多模態(tài)理解和文生圖指令遵從能力都收獲了顯著提升，并在多個基準上超越了DALL-E 3與Stable Diffusion。

DeepSeek的“現(xiàn)象級崛起”也驚動了美國總統(tǒng)特朗普。特朗普周一稱贊該模型是一種“積極的發(fā)展”，可以讓人工智能全面進步的成本更低。他還表示：“R1的發(fā)布應該給我們的行業(yè)敲響警鐘，我們需要全神貫注于競爭才能取勝?！?/p>

自2023年底OpenAI推出生成式AI應用ChatGPT以來，掀起了全球的一輪AI投資狂潮。美國科技巨頭對AI的投入越大，越能吸引資本市場追捧。這也令硅谷的AI企業(yè)“躺在金礦上”——OpenAI估值已超1500億美元，科技富豪馬斯克的xAI最新一輪融資的估值也達到500億美元。但這些企業(yè)仍在持續(xù)燒錢，看不到明顯的盈利途徑。

在去年的一次硅谷私人晚宴上，一家美國人工智能頭部公司的創(chuàng)始人被問及他的公司與其他構建“基礎模型”的公司相比有何不同、是否有“護城河”時，在場的另一家人工智能企業(yè)的創(chuàng)始人開玩笑說：“他有’護城河’，沒有人像他一樣籌集了數(shù)十億美元。這就是他的’護城河’?！?/p>

DeepSeek的出現(xiàn)之所以震懾了市場，因為它正在試圖打破硅谷信奉的“用金錢堆砌出來的護城河”，給了“大力出奇跡”的巨頭們當頭一棒。這種認為僅靠巨額資金就能遏制競爭的經(jīng)營方式正在經(jīng)受考驗。

業(yè)界此前一直認為，通往更好人工智能的道路在很大程度上取決于大量投資購買英偉達等公司更先進的芯片，以及大量建設用于容納這些芯片的規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)中心。

但DeepSeek上周發(fā)布的R1推理模型僅靠不到600萬美元的原始算力以及快被市場淘汰的上一代AI芯片構建而成。600萬美元甚至不夠支付美國科技巨頭公司一個高管一年的薪酬。

AI“權力游戲”再平衡

“AI的權力游戲正在重新平衡，巨頭公司未必就是人工智能的必勝者?！币晃煌顿Y人對第一財經(jīng)記者這樣說道。

資本市場的崩潰也暴露了美國AI領域?qū)τ谥袊夹g存在“盲區(qū)”，很少有人關注到DeepSeek這家公司。過去一年多來，硅谷的巨頭過于沉迷于自我為導向的“bigger than bigger”（我比你大）的大模型競賽中，而沒有投入太多精力將這些創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為真正能為企業(yè)和消費者所用的精心設計的產(chǎn)品。DeepSeek的脫穎而出可能成為AI行業(yè)競爭格局更替的轉(zhuǎn)折點。

“直到R1的發(fā)布才真正開始引起硅谷的重視，它不僅在備受關注的AI模型能力排名中與ChatGPT并列，而且可以執(zhí)行思維鏈推理，在公眾中也大受歡迎?！币晃幻绹顿Y人對第一財經(jīng)記者說道。

現(xiàn)在在硅谷，AI行業(yè)的高管和技術人員正在緊急分析DeepSeek的論文和技術，以試圖弄清楚DeepSeek究竟是如何發(fā)布這種模型的。目前，他們聚焦的核心在于DeepSeek的研究成果是否代表了一項獨立的技術新突破，以及該公司在多大程度上依賴了美國大公司的基礎模型。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，OpenAI、Meta等AI巨頭正系統(tǒng)性地研究DeepSeek，他們感覺需要非常認真地對待中國公司的發(fā)展，因為這同樣能給美國公司創(chuàng)新和改進現(xiàn)有模型提供機會。

谷歌DeepMind首席執(zhí)行官Demis Hassabis上周在達沃斯論壇上稱，DeepSeek模型有些“出人意料”，但他表示，對DeepSeek模型的工作原理并不確定，包括它在多大程度上依賴其他美國公司模型的結果。

在市場擔憂的同時，業(yè)內(nèi)對于DeepSeek的創(chuàng)新大部分仍持認可態(tài)度。因為它的成功為“卷尺定律”的繼續(xù)發(fā)展帶來了新的契機。就在幾個月前，所謂的“卷尺定律”遭遇挫折，科技行業(yè)擔心人工智能的能力即將達到瓶頸。但DeepSeek的經(jīng)驗已經(jīng)表明，它有辦法解決這些限制。

英特爾前CEO帕特·基辛格（PatGelsinger）就認為，美國的芯片出口法案限制了可用資源，因此中國工程師需要發(fā)揮創(chuàng)造力?！八麄円泊_實做到了?！被粮裾f道，“工程的問題會是一種制約。”

這也意味著，未來的人工智能的贏家既需要原始算力，也需要在有限的資源下，對提升效率的創(chuàng)新方式進行開發(fā)。這也是硅谷的巨頭們未引起重視的。目前，美國包括谷歌、Meta在內(nèi)的科技巨頭仍在斥巨資購買英偉達最先進的人工智能芯片。

“大模型的未來屬于那些專注于更高效技術而不是更多算力的人。”人工智能初創(chuàng)公司Cohere創(chuàng)始人CEO艾丹·戈麥斯（Aidan Gomez）表示，“我們一直堅信這一點，DeepSeek成為了導火索，終于在整個行業(yè)引起了巨大反響?！?/p>

芯片行業(yè)影響幾何？

DeepSeek成功打破了“算力枷鎖”，是否能說明它可以真正繞開美國對中國的芯片出口限制，實現(xiàn)“算力自由”？這也引發(fā)了美國業(yè)內(nèi)的高度關注。

美國當?shù)貢r間周一，美國議員呼吁特朗普新政府實施更嚴格的出口限制，以阻止中國在人工智能領域取得進一步進展。美國密歇根州共和黨眾議員約翰·莫勒納爾（John Moolenaar）在一份聲明中表示：“我們必須努力迅速對DeepSeek人工智能基礎設施的關鍵技術實施更嚴格的出口管制?！?/p>

DeepSeek使用了不太先進的符合美國出口管制的英偉達H800芯片構建R1模型，這些芯片在2023年10月之前仍被允許出口至中國。

英偉達則回應稱，DeepSeek的這項工作代表了“卓越的AI進展”。

英偉達對第一財經(jīng)記者表示：“DeepSeek的研究展示了如何運用該技術，借助廣泛可用的模型以及完全符合出口管制規(guī)定的算力，創(chuàng)建新模型。”

英偉達認為，推理過程需要大量的英偉達GPU和高性能網(wǎng)絡?！叭缃裎覀冇腥龡l擴展定律：持續(xù)適用的預訓練和后訓練定律，以及新的測試時擴展定律。”英偉達方面稱。

美國戰(zhàn)略與國際研究中心瓦德瓦尼人工智能中心主任格雷格·艾倫（Greg Allen）表示，DeepSeek突破了所謂的芯片“互連速度障礙”，構建了其模型，這是“第一輪出口管制失敗的滯后影響”。他認為，在2023年10月出臺的一輪更嚴厲的芯片出口管制后，將會對DeepSeek擴展和繼續(xù)開發(fā)模型需要大規(guī)模計算能力形成更大的限制。

DeepSeek創(chuàng)始人CEO梁文峰去年在接受采訪時也強調(diào)：“錢從來都不是我們的問題。美國對先進芯片的限制才是問題所在?！?/p>