2月7日，AI眼鏡指數(shù)高開，午盤后逐漸回落，據(jù)Choice數(shù)據(jù)，最終收漲1.17%。

消息面上，有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)“小米眼鏡”官方微博，引發(fā)行業(yè)對(duì)小米AI眼鏡產(chǎn)品提前發(fā)布的期待。對(duì)此，小米集團(tuán)公關(guān)部總經(jīng)理王化在微博發(fā)文回應(yīng)稱，“該賬號(hào)為多年前申請(qǐng)，并非新上線。”

記者搜索發(fā)現(xiàn)，“小米眼鏡”賬號(hào)目前粉絲量6290人，賬號(hào)主體隸屬于小米通訊技術(shù)有限公司。2024年行業(yè)便有消息稱，小米正計(jì)劃推出新一代AI眼鏡，與歌爾股份合作，預(yù)計(jì)在2025年二季度發(fā)布，產(chǎn)品出貨量預(yù)期三十萬臺(tái)左右。歌爾股份也是Meta智能可穿戴設(shè)備VR的核心供應(yīng)商。

事實(shí)上，AI眼鏡與AR眼鏡已經(jīng)火熱了相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。CES 2025展會(huì)上，雷鳥創(chuàng)新與TCL聯(lián)合發(fā)布AI拍攝眼鏡雷鳥V3，雷神科技、樂相科技、康冠科技等也推出AI眼鏡新品。IDC預(yù)計(jì)，2025年全球AI眼鏡市場(chǎng)出貨量將為1280萬副，同比增長(zhǎng)26%；中國(guó)AI眼鏡市場(chǎng)出貨量將為280萬副，同比增長(zhǎng)107%。

華泰證券也在今日發(fā)布研報(bào)，稱在Meta眼鏡引領(lǐng)的AI眼鏡熱潮之下，今年的 “百鏡大戰(zhàn)”有望為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈提供新的增長(zhǎng)機(jī)遇，也為DeepSeek等國(guó)內(nèi)大模型的落地提供理想的硬件載體和應(yīng)用場(chǎng)景。產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的包括小米集團(tuán)（整機(jī)設(shè)計(jì)和品牌）、舜宇光學(xué)（攝像頭）、歌爾股份（光聲學(xué)和整機(jī)組裝）、龍旗科技（PCBA）、瑞聲科技（零部件）、高通（SoC）、恒玄（SoC芯片）、芯原（ISP IP）、博士眼鏡（渠道和配鏡）、康耐特（鏡片）、依視路陸遜梯卡（鏡片）等。

上述產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股在今日開盤后隨AI眼鏡指數(shù)熱度上漲，但在午盤后逐漸回調(diào)。原因一方面是二級(jí)市場(chǎng)板塊輪動(dòng)特征明顯。另外，雖然AI 眼鏡等概念為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來新機(jī)遇，但目前暫處于預(yù)期階段，相關(guān)企業(yè)實(shí)際訂單和業(yè)績(jī)提升還未完全體現(xiàn)。

華泰也在研報(bào)中強(qiáng)調(diào)，目前銷量較好的AI眼鏡還不帶顯示功能，這將是AR眼鏡到來前的過渡狀態(tài)。從AI眼鏡過渡到全彩AR眼鏡面臨的難點(diǎn)包括顯示技術(shù)的提升、功耗和使用時(shí)間的優(yōu)化、重量的進(jìn)一步下降、近視矯正問題、人機(jī)交互模式創(chuàng)新、價(jià)格和降本等一系列問題。預(yù)計(jì)到2026年，刻蝕或納米壓印技術(shù)的衍射光波導(dǎo)AR眼鏡有望成熟。

除了小米熱點(diǎn)的拉動(dòng)，AI眼鏡也受益于DeepSeek對(duì)端側(cè)AI趨勢(shì)的加速。國(guó)泰君安研報(bào)指出，DeepSeek R1蒸餾所得的高推理性能小模型將加速端側(cè)AI落地，驅(qū)動(dòng)AI手機(jī)、AIPC、AI眼鏡等硬件出貨量上行。技術(shù)的進(jìn)步為AI眼鏡的發(fā)展提供了支持，讓市場(chǎng)對(duì)AI眼鏡的應(yīng)用前景更加看好，從而帶動(dòng)了相關(guān)概念股的上漲。

受DeepSeek熱度拉動(dòng)的指數(shù)除了AI眼鏡，今日收盤，DeepSeek指數(shù)漲5.49%，IDC（算力租賃）指數(shù)漲4.96%，AI算力指數(shù)漲4.52%，云計(jì)算指數(shù)漲4.23%，消費(fèi)電子代工指數(shù)漲4.1%，服務(wù)器指數(shù)漲3.65%。