歷時(shí)近兩年，天風(fēng)證券40億元定增邁出重要一步。

天風(fēng)證券3月13日晚間公告，擬向控股股東湖北宏泰集團(tuán)（下稱“宏泰集團(tuán)”）定增不超過(guò)40億元，已獲獲上交所正式受理。定增完成后，宏泰集團(tuán)及一致行動(dòng)人將合計(jì)持有該公司34.03%的股份。

根據(jù)披露，天風(fēng)證券此次計(jì)劃發(fā)行14.98億股，募資中的一半，即20億將用于償債并補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，其余投向財(cái)富管理、投資交易等業(yè)務(wù)，對(duì)應(yīng)金額分別為15億元和5億元。

去年以來(lái)，隨著IPO、再融資市場(chǎng)階段性收緊，券商股權(quán)融資進(jìn)展緩慢。對(duì)此，有券商投行人士告訴第一財(cái)經(jīng)，“天風(fēng)的定增目前是剛受理，且是定向增發(fā)，認(rèn)為不算是行業(yè)回暖的信號(hào)?！?/p>

40億定增再進(jìn)一步

宏泰集團(tuán)是湖北最大金控集團(tuán)，實(shí)際控制人為湖北省財(cái)政廳。2022年10月，宏泰集團(tuán)入主天風(fēng)證券，同年年獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，正式成為控股股東。

完成“國(guó)有化”半年后，天風(fēng)證券在2023年4月披露預(yù)案，擬向宏泰集團(tuán)定增不超過(guò)40億元。天風(fēng)證券稱，作為一家中型券商，需通過(guò)適當(dāng)補(bǔ)充資本，推動(dòng)業(yè)務(wù)全面發(fā)展，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，才有可能在未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中占有一席之地。

去年8月，天風(fēng)證券修訂發(fā)行預(yù)案，更新了宏泰集團(tuán)的基本信息和主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。

此次發(fā)行前，截至去年9月底，宏泰集團(tuán)持有天風(fēng)證券15.22%股份，加上一致行動(dòng)人武漢國(guó)投集團(tuán)，合計(jì)持股比例為24%。發(fā)行完成后，宏泰集團(tuán)與一致行動(dòng)人將合計(jì)持有天風(fēng)證券34.03%的股份。

宏泰集團(tuán)入主之后，頻頻就天風(fēng)證券的發(fā)展發(fā)聲。

網(wǎng)站信息顯示，今年2月下旬，宏泰集團(tuán)董事長(zhǎng)曾鑫提到，要打造“新天風(fēng)”，明確新天風(fēng)的發(fā)展脈絡(luò)，力爭(zhēng)在未來(lái)3至5年使其成為管理規(guī)范、業(yè)績(jī)優(yōu)良、服務(wù)輻射能力強(qiáng)的新型券商，同時(shí)找準(zhǔn)新天風(fēng)的轉(zhuǎn)型方向，堅(jiān)持深耕湖北，強(qiáng)化與集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)同，大力鍛造優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

“隨著定增的推進(jìn)，天風(fēng)證券有望在多個(gè)領(lǐng)域迎來(lái)多重催化。權(quán)益市場(chǎng)回暖利好經(jīng)紀(jì)與自營(yíng)業(yè)務(wù)，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型打開(kāi)增長(zhǎng)空間，國(guó)企改革深化帶來(lái)投行業(yè)務(wù)增量。”有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，天風(fēng)證券有望通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，宏泰集團(tuán)的支持，有望為該公司在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中搶占先機(jī)提供保障。

多家券商定增在路上

自2023年8月以來(lái)，IPO、再融資階段性收緊，股權(quán)融資市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)冷淡，券商融資進(jìn)展緩慢。近一年來(lái)，完成定增募資的均為實(shí)施并購(gòu)重組的券商。

3月初，國(guó)聯(lián)民生證券稱，已向15名發(fā)行對(duì)象發(fā)行2.09億股A股，募資總額近20億元。國(guó)泰君安則披露，向控股股東上海國(guó)資公司發(fā)行股票6.26億股，募集資金總額100億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約99.85億元。

另?yè)?jù)Wind數(shù)據(jù)，2025年以來(lái)，尚未有上市券商披露新的定增或配股預(yù)案。

而在2024年，國(guó)信證券、南京證券、中泰證券3家A股上市券商，披露了增發(fā)方案。其中，國(guó)信證券擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)募集資金51.92億元；南京證券、中泰證券擬定增，預(yù)計(jì)募集資金分別為50億元和60億元。

“對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，融資不是當(dāng)前的重點(diǎn)工作，重組才是重點(diǎn)。”上述投行人士說(shuō)。

也有分析師此前表示，補(bǔ)充資本金擴(kuò)大規(guī)模仍是行業(yè)大勢(shì)，對(duì)于券商擴(kuò)張版圖，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有很大幫助。另有券商非銀分析師提到，券商或可股債融資雙管齊下，多渠道提高資本實(shí)力。

“券商股權(quán)融資頻率與監(jiān)管周期、市場(chǎng)行情、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)較大?！逼桨沧C券非銀金融行業(yè)首席分析師王維逸說(shuō)，券商股權(quán)融資主要包括三種方式，分別為增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債?？傮w來(lái)看，定增是券商最主要的股權(quán)再融資方式，近年來(lái)配股和可轉(zhuǎn)債頻率明顯提升。