歷時近兩年，天風證券40億元定增邁出重要一步。

天風證券3月13日晚間公告，擬向控股股東湖北宏泰集團（下稱“宏泰集團”）定增不超過40億元，已獲獲上交所正式受理。定增完成后，宏泰集團及一致行動人將合計持有該公司34.03%的股份。

根據(jù)披露，天風證券此次計劃發(fā)行14.98億股，募資中的一半，即20億將用于償債并補充營運資金，其余投向財富管理、投資交易等業(yè)務，對應金額分別為15億元和5億元。

去年以來，隨著IPO、再融資市場階段性收緊，券商股權融資進展緩慢。對此，有券商投行人士告訴第一財經(jīng)，“天風的定增目前是剛受理，且是定向增發(fā)，認為不算是行業(yè)回暖的信號?！?/p>

40億定增再進一步

宏泰集團是湖北最大金控集團，實際控制人為湖北省財政廳。2022年10月，宏泰集團入主天風證券，同年年獲證監(jiān)會核準，正式成為控股股東。

完成“國有化”半年后，天風證券在2023年4月披露預案，擬向宏泰集團定增不超過40億元。天風證券稱，作為一家中型券商，需通過適當補充資本，推動業(yè)務全面發(fā)展，提升業(yè)務質量，才有可能在未來行業(yè)競爭格局中占有一席之地。

去年8月，天風證券修訂發(fā)行預案，更新了宏泰集團的基本信息和主要財務數(shù)據(jù)等。

此次發(fā)行前，截至去年9月底，宏泰集團持有天風證券15.22%股份，加上一致行動人武漢國投集團，合計持股比例為24%。發(fā)行完成后，宏泰集團與一致行動人將合計持有天風證券34.03%的股份。

宏泰集團入主之后，頻頻就天風證券的發(fā)展發(fā)聲。

網(wǎng)站信息顯示，今年2月下旬，宏泰集團董事長曾鑫提到，要打造“新天風”，明確新天風的發(fā)展脈絡，力爭在未來3至5年使其成為管理規(guī)范、業(yè)績優(yōu)良、服務輻射能力強的新型券商，同時找準新天風的轉型方向，堅持深耕湖北，強化與集團業(yè)務協(xié)同，大力鍛造優(yōu)勢業(yè)務。

“隨著定增的推進，天風證券有望在多個領域迎來多重催化。權益市場回暖利好經(jīng)紀與自營業(yè)務，財富管理轉型打開增長空間，國企改革深化帶來投行業(yè)務增量。”有業(yè)內(nèi)人士認為，天風證券有望通過優(yōu)化資本結構提升抗風險能力，宏泰集團的支持，有望為該公司在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中搶占先機提供保障。

多家券商定增在路上

自2023年8月以來，IPO、再融資階段性收緊，股權融資市場表現(xiàn)持續(xù)冷淡，券商融資進展緩慢。近一年來，完成定增募資的均為實施并購重組的券商。

3月初，國聯(lián)民生證券稱，已向15名發(fā)行對象發(fā)行2.09億股A股，募資總額近20億元。國泰君安則披露，向控股股東上海國資公司發(fā)行股票6.26億股，募集資金總額100億元，扣除相關費用后的募資凈額約99.85億元。

另據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2025年以來，尚未有上市券商披露新的定增或配股預案。

而在2024年，國信證券、南京證券、中泰證券3家A股上市券商，披露了增發(fā)方案。其中，國信證券擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)，預計募集資金51.92億元；南京證券、中泰證券擬定增，預計募集資金分別為50億元和60億元。

“對于券商來說，融資不是當前的重點工作，重組才是重點?！鄙鲜鐾缎腥耸空f。

也有分析師此前表示，補充資本金擴大規(guī)模仍是行業(yè)大勢，對于券商擴張版圖，增強競爭力和抗風險能力有很大幫助。另有券商非銀分析師提到，券商或可股債融資雙管齊下，多渠道提高資本實力。

“券商股權融資頻率與監(jiān)管周期、市場行情、業(yè)務結構關聯(lián)較大。”平安證券非銀金融行業(yè)首席分析師王維逸說，券商股權融資主要包括三種方式，分別為增發(fā)、配股及可轉債?？傮w來看，定增是券商最主要的股權再融資方式，近年來配股和可轉債頻率明顯提升。