3月20日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)出通函，就首次公開招股認(rèn)購及融資服務(wù)向持牌法團(tuán)提供額外指引，以加強(qiáng)它們的風(fēng)險(xiǎn)管理手法，及保護(hù)投資者免受過度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

香港證監(jiān)會(huì)最近對(duì)數(shù)家選定持牌法團(tuán)的首次公開招股融資活動(dòng)完成了檢視，在當(dāng)中發(fā)現(xiàn)到存在缺失，尤其是一些持牌法團(tuán)被發(fā)現(xiàn)曾采取不謹(jǐn)慎和過分進(jìn)取的融資手法，接納超出其客戶財(cái)政能力的認(rèn)購指示。

在一些個(gè)案中，持牌法團(tuán)聚焦于首次公開招股股票的認(rèn)購水平或預(yù)期認(rèn)購率，而非客戶的財(cái)務(wù)狀況，這可能會(huì)令客戶出現(xiàn)過度杠桿的情況，并使持牌法團(tuán)本身面臨更高的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。

通函中的額外指引載列證監(jiān)會(huì)對(duì)持牌法團(tuán)在操守及監(jiān)控措施方面的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)中包括收取最低預(yù)付認(rèn)購資金，對(duì)機(jī)構(gòu)本身及其客戶進(jìn)行財(cái)政評(píng)估，妥善地分開存放客戶的認(rèn)購資金，以及遵守FINI的投資者識(shí)別要求。

香港證監(jiān)會(huì)中介機(jī)構(gòu)部執(zhí)行董事葉志衡博士表示：“我們必須確保持牌法團(tuán)及投資者在參與首次公開招股認(rèn)購活動(dòng)時(shí)能有效地管理他們的風(fēng)險(xiǎn)。”他續(xù)說：“該通函旨在就證監(jiān)會(huì)的預(yù)期操守提供清晰指引，從而推動(dòng)本港資本市場繼續(xù)穩(wěn)健增長。”