3月22日，“陸家嘴金融沙龍”第四期活動(dòng)在上海浦東陸家嘴圓滿落幕。本期沙龍圍繞《“走出去”的金融服務(wù)—以商業(yè)銀行的視角》這一主題，展開深度研討與交流。參會(huì)嘉賓結(jié)合豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為金融服務(wù)企業(yè)出海建言獻(xiàn)策。

“走出去”的金融需求日趨多元，構(gòu)建全生命周期的金融服務(wù)生態(tài)

2020年以來(lái)，企業(yè)對(duì)外直接投資蓬勃發(fā)展、“走出去”步伐不斷加快。2024年，我國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資11592.7億元人民幣，同比增長(zhǎng)11.3%。

中國(guó)銀行上海市分行行長(zhǎng)王曉在主旨演講中表示，對(duì)企業(yè)“走出去”充滿信心，但在多年的實(shí)踐中，也看到“走出去”項(xiàng)目有諸多艱辛和不易。通過(guò)案例，王曉就出海企業(yè)面臨的主要困境和金融行業(yè)能夠提供的解決方案分享了四點(diǎn)思考。

王曉認(rèn)為，跨境資金結(jié)算便利及效率是“走出去”企業(yè)的首要課題。在“走出去”前期，多數(shù)企業(yè)存在結(jié)算難、結(jié)算慢、結(jié)算不透明等復(fù)雜情況。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)數(shù)字化、便利化的基礎(chǔ)結(jié)算服務(wù)，以及現(xiàn)金管理、全球司庫(kù)等產(chǎn)品，保障企業(yè)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

其次是增加跨境資金供給保障。王曉指出，當(dāng)前“走出去”的國(guó)家和地區(qū)呈多元化趨勢(shì)，有不少地區(qū)外匯管制嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)境內(nèi)外的組合產(chǎn)品與服務(wù)，滿足企業(yè)多幣種的金融需求。

另外，“走出去”項(xiàng)目周期往往較長(zhǎng)，會(huì)面臨眾多的不確定性。王曉認(rèn)為，匯率波動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)尤為顯著，金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)客戶具體需求，定制個(gè)性化的保值方案，以完善跨境風(fēng)險(xiǎn)防范保障。

第四，中資企業(yè)“走出去”通常會(huì)面臨著政治和監(jiān)管環(huán)境陌生、法律和文化差異較大、語(yǔ)言溝通存在障礙、市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境了解不深、本地合作伙伴缺失等問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)可以充分發(fā)揮在境外的渠道和資源，幫助企業(yè)打破“信息壁壘”，打開發(fā)展局面。

工商銀行上海市分行副行長(zhǎng)糜良、建設(shè)銀行上海市分行副行長(zhǎng)涂群同樣結(jié)合中資大行服務(wù)企業(yè)出海的經(jīng)驗(yàn)，分享了對(duì)金融助力企業(yè)“走出去”的思考。

糜良指出，中資“走出去”跨境離岸金融服務(wù)需求愈加多元化。部分“走出去”企業(yè)金融服務(wù)需求與之前相比已顯著不同，企業(yè)既要充分考慮離岸資金的安全性，也要求中資商業(yè)銀行在結(jié)算、匯兌、投融資等配套服務(wù)的時(shí)效性及對(duì)標(biāo)國(guó)際通行規(guī)則方面提供更有效的解決方案。

糜良建議在提供傳統(tǒng)的主導(dǎo)融資產(chǎn)品以外，商業(yè)銀行需圍繞中資“走出去”企業(yè)提供高效、穩(wěn)定、覆蓋不同發(fā)展周期的金融服務(wù)和產(chǎn)品，包括全球現(xiàn)金管理、跨境離岸資金池等更綜合的金融服務(wù)方案和問(wèn)題解決方案，通過(guò)自身不斷完善的支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和多幣種清結(jié)算體系，滿足企業(yè)全球經(jīng)營(yíng)高質(zhì)量發(fā)展需求。

涂群則認(rèn)為應(yīng)從三大核心維度，為中國(guó)企業(yè)“走出去”構(gòu)建全生命周期金融服務(wù)生態(tài)。結(jié)合建行上海分行的經(jīng)驗(yàn)，一是以全球金融中心為支點(diǎn)，打造“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)”的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。二是以客戶需求為本，構(gòu)建“全周期、全場(chǎng)景”的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)生態(tài)。以客戶為中心，推出“鏈動(dòng)全球、融智融通、開放創(chuàng)新”跨境服務(wù)品牌，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的服務(wù)體系。三是以人民幣國(guó)際化為翼，推動(dòng)“本幣優(yōu)先、雙循環(huán)” 的戰(zhàn)略協(xié)同。通過(guò)“跨境結(jié)算+離岸市場(chǎng)+金融創(chuàng)新”的全鏈條服務(wù)體系，助力“走出去”企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本，深度融入全球產(chǎn)業(yè)鏈。

各自發(fā)揮專長(zhǎng)，外資銀行、科技企業(yè)與律所助力企業(yè)“走出去”

站在外資銀行的視角，匯豐銀行（中國(guó)）有限公司董事總經(jīng)理、資本市場(chǎng)與證券服務(wù)部中國(guó)區(qū)企業(yè)業(yè)務(wù)主管錢心瀏指出，“出海”企業(yè)渴望獲得高效、穩(wěn)定，并且能覆蓋不同發(fā)展周期的金融服務(wù)和產(chǎn)品。匯豐銀行在自身業(yè)務(wù)探索中構(gòu)建出了一套精準(zhǔn)匹配的業(yè)務(wù)流程，為中資企業(yè)提供從貿(mào)易融資、資金管理、外匯管理到并購(gòu)以及債務(wù)資本市場(chǎng)服務(wù)等全方位的金融服務(wù)，以配合企業(yè)在早期準(zhǔn)備、初步設(shè)立、啟動(dòng)運(yùn)行和區(qū)域擴(kuò)張階段的不同需求。

在中國(guó)企業(yè)的出海實(shí)踐中，科技企業(yè)的技術(shù)為出海服務(wù)提供了極大的便利。

螞蟻集團(tuán)跨境業(yè)務(wù)管理部副總經(jīng)理劉歡介紹，在螞蟻集團(tuán)的實(shí)踐中，為了更好地服務(wù)中國(guó)中小微企業(yè)全球發(fā)展，其為廣大跨境電商賣家、外貿(mào)B2B商戶提供快捷、方便和實(shí)惠的跨境資金服務(wù)，與生態(tài)伙伴一起，幫助中國(guó)企業(yè)能夠貨通全球。同時(shí)發(fā)揮移動(dòng)支付的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，讓跨境商旅往來(lái)更加輕松。

結(jié)合法律事務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)，北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人余承志介紹，海外投資的法律需求在發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家中存在較大差異。發(fā)達(dá)國(guó)家是以并購(gòu)、綠地投資為主，但發(fā)展中國(guó)家還是以賣產(chǎn)品、買地建廠為主。在外資準(zhǔn)入方面，發(fā)展中國(guó)家有非常高的外資準(zhǔn)入要求。而在歐美國(guó)家，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手阻礙中國(guó)企業(yè)進(jìn)入歐美的有效手段。律師事務(wù)所通過(guò)法律服務(wù)和技術(shù)手段，為眾多企業(yè)出海提供合規(guī)建議。

銀行與專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)同，應(yīng)對(duì)企業(yè)“走出去”的挑戰(zhàn)

在主題為《洞察機(jī)遇、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)：構(gòu)建“走出去”企業(yè)投融資新生態(tài)》的行業(yè)對(duì)話環(huán)節(jié)，對(duì)話嘉賓進(jìn)一步探討企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)所遇到的難點(diǎn)與解決方案。

面對(duì)企業(yè)“走出去”的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，糜良認(rèn)為，商業(yè)銀行在各國(guó)的分支機(jī)構(gòu)先要初步實(shí)現(xiàn)“走出去”企業(yè)在國(guó)內(nèi)“一點(diǎn)接入”，使全球分支機(jī)構(gòu)全面地成為企業(yè)去到不同國(guó)家的“陪伴著的熟人”。同時(shí)，銀行需要完成與當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同，以及與國(guó)內(nèi)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同。

在當(dāng)前中資企業(yè)面臨融資成本高、東道國(guó)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜的情況下，涂群建議，商業(yè)銀行努力踐行FT賬戶不斷釋放出來(lái)的政策紅利，幫助企業(yè)做到更好的跨境經(jīng)營(yíng)。FT賬戶有在岸、離岸兩個(gè)市場(chǎng)的輪動(dòng)機(jī)制，帶來(lái)的跨境融資、利率、匯率也是市場(chǎng)化的，跨境的資金調(diào)撥便捷高效。通過(guò)FT賬戶，企業(yè)得到的融資產(chǎn)品相當(dāng)豐富。另外，建議探索創(chuàng)新“自貿(mào)區(qū)+中信保”風(fēng)險(xiǎn)緩釋模式，打造主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工具箱。

為了管控企業(yè)“走出去”的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，錢心瀏認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)正確地樹立 “風(fēng)險(xiǎn)中性”的管理戰(zhàn)略和理念，從技術(shù)角度配合和幫助企業(yè)分析風(fēng)險(xiǎn)、量化風(fēng)險(xiǎn)，形成一套有效的管理體系和制度。企業(yè)部門間應(yīng)合作配合，合理分配財(cái)務(wù)人員、防范風(fēng)險(xiǎn)的KPI。

在服務(wù)促進(jìn)跨境電商高質(zhì)量發(fā)展方面，劉歡介紹，再小的電商企業(yè)，只要有出海的意愿，就能立刻找到整個(gè)生態(tài)全鏈條的服務(wù)。針對(duì)外籍游客進(jìn)入中國(guó)的支付問(wèn)題，也提供了解決方案。

余承志展望了未來(lái)服務(wù)中資企業(yè)走出去的過(guò)程中，律所和銀行的協(xié)同機(jī)會(huì)。在跨境投資和并購(gòu)中，余承志介紹，如果有銀行保函，能大大增加中國(guó)企業(yè)在海外收購(gòu)中的確定性，實(shí)現(xiàn)簽約和交割同時(shí)發(fā)生。并購(gòu)貸、托管賬戶的條款，也是交易中值得關(guān)注的環(huán)節(jié)。

在本期沙龍最后，參會(huì)嘉賓們認(rèn)為，中資企業(yè)“走出去”是磅礴的歷史進(jìn)程，而金融和其他相關(guān)業(yè)態(tài)如何做好服務(wù)，也是逐步學(xué)習(xí)、成長(zhǎng)的過(guò)程。本場(chǎng)沙龍勾勒出金融助力企業(yè)“走出去”的美好愿景，2025年中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐將更加堅(jiān)定，期待有更多的金融和相關(guān)機(jī)構(gòu)能夠創(chuàng)新服務(wù)，共建“朋友圈”，助力中國(guó)企業(yè)在全球化進(jìn)程中取得更大成就。

“陸家嘴金融沙龍”由上海市委金融辦、浦東新區(qū)人民政府指導(dǎo)，“陸家嘴金融沙龍”秘書處主辦，第一財(cái)經(jīng)、財(cái)聯(lián)社提供媒體支持。此系列活動(dòng)將構(gòu)建與“陸家嘴論壇”相呼應(yīng)的常態(tài)化交流平臺(tái)，通過(guò)機(jī)制化、場(chǎng)景化、國(guó)際化運(yùn)作，持續(xù)輸出金融改革“浦東智慧”深度賦能浦東經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，全力助推上海國(guó)際金融中心核心區(qū)建設(shè)邁向新高度。