各家銀行密集調(diào)低消費貸產(chǎn)品利率，短短一周多后被監(jiān)管火速叫停。

據(jù)第一財經(jīng)記者了解，多家銀行已收到監(jiān)管通知，要求暫停審批年化利率低于3%的消費貸款產(chǎn)品優(yōu)惠，這一新規(guī)預計將從4月1日起正式實施。

在過去一年的消費貸“價格戰(zhàn)”中，許多銀行零售貸款業(yè)務出現(xiàn)了不同程度的增長。根據(jù)近期發(fā)布的年報，國有六大行中有四家實現(xiàn)了消費貸業(yè)務的兩位數(shù)增長，其中交通銀行的消費貸余額同比增幅高達90.44%。

然而，隨著消費貸業(yè)務的快速增長，零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量的風險也逐漸暴露。截至2024年末，多家銀行的個人貸款不良率呈現(xiàn)上升態(tài)勢。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，監(jiān)管采取這一措施的主要目的是規(guī)范消費貸市場，防止銀行之間出現(xiàn)“內(nèi)卷”現(xiàn)象，維護金融市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

消費貸低利率被火速叫停

3月，銀行的消費貸業(yè)務受到廣泛關注，從月初兩會國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤提出消費貸要“提額延時”，到中旬央行、金融監(jiān)管局火速出臺相關實施細則，再到各家商業(yè)銀行紛紛跟進，將產(chǎn)品額度最高提至50萬、最長延至7年，消費貸利率也被一降再降至2.5%以下水平。

近日，這一“激進”變化遭監(jiān)管喊停。多家國有行、股份行、城農(nóng)商行地方分支行信貸經(jīng)理對記者表示：“已收到總行通知，從4月1日起，暫停發(fā)放低于3%利率的消費貸產(chǎn)品。”

不少消費貸客戶也已收到上述通知，紛紛在社交媒體中曬出相關消息，已經(jīng)申請成功但還未提款的用戶稱，銀行經(jīng)理要求其在4月1日前進行提款，否則上述優(yōu)惠將被收回。

也有客戶表示，現(xiàn)在登錄部分銀行的消費貸產(chǎn)品頁面，此前的超低利率已不再。第一財經(jīng)登錄中國銀行“中銀E貸”發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品年利率（單利）最低為3.1%，已無優(yōu)惠券發(fā)放。另有消費貸申請人告訴記者，前幾日根據(jù)評分能申請到30萬元的額度，今天再去測算只剩下20萬元了。

華東地區(qū)某股份行地方支行信貸經(jīng)理對記者表示，內(nèi)部已經(jīng)發(fā)出通知，要對消費貸低利率產(chǎn)品進行調(diào)整，內(nèi)部要求加快通知手頭客戶進行測額或者提款工作，以確?？蛻裟軌蛳硎艿浆F(xiàn)有的低利率優(yōu)惠。

記者也注意到，多家銀行此前推出的消費貸產(chǎn)品的低利率，部分本身就是限時利率，比如招商銀行，優(yōu)惠券利率2.58%、2.68%均限時在2025年3月31日前使用。

對于消費貸優(yōu)惠利率何時重啟，多家銀行信貸人士對記者表示，他們也不清楚，至少最近一段時間內(nèi)，受監(jiān)管要求，消費貸利率將維持在3%以上水平，短期內(nèi)2%水平的利率恐難再現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)專家認為，這一調(diào)整表明，今年以來消費貸市場激烈的“價格戰(zhàn)”可能逐步走向理性，市場競爭將更多轉(zhuǎn)向服務質(zhì)量和效率的比拼。金融機構(gòu)應摒棄單純追求規(guī)模和速度的情結(jié)，注重將貸款利率維持在合理水平，以增強自身的商業(yè)可持續(xù)性。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，低利率的個人消費貸款可能帶來兩方面風險：一是消費者可能因“利率幻覺”忽視還款能力，盲目借貸，加重債務負擔；二是資金可能被挪用于資本市場或理財市場，偏離貸款初衷，擾亂金融秩序，增加系統(tǒng)性風險。因此，合理控制消費貸款利率水平，有助于防范風險，維護金融市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

銀行狂攬消費貸款

各家銀行狂卷消費貸利率的背后，是各家出于信貸戰(zhàn)略的調(diào)整做出的進一步行動。近年來，房地產(chǎn)市場波動致個貸增長乏力，疊加信用卡業(yè)務不斷縮水，消費貸成銀行新焦點。去年以來，各家銀行紛紛通過優(yōu)惠券、團購、限時折扣等方式吸引借款人，出現(xiàn)“內(nèi)卷式”競爭，從而也推動消費貸余額快速攀升。

根據(jù)近期多家A股上市銀行發(fā)布的2024年年報可以發(fā)現(xiàn)，不少銀行出現(xiàn)消費貸款額度增長。

在國有六大行中，四家銀行實現(xiàn)該額度兩位數(shù)增長。交通銀行個人消費貸款余額增加1568.37億元，增幅為90.44%，近乎增長一倍。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行個人消費貸款余額均實現(xiàn)28.3%的同比增速，額度分別增至929.09億元、2943.06億元。

建設銀行個人消費貸款余額達到5278.95億元，較上年增幅為25.21%；郵儲銀行個人消費貸款余額為29959.99億元，較上年末增長4.8%。

零售業(yè)務是股份制銀行的業(yè)務基石，報告期內(nèi)股份行的零售業(yè)務也取得較明顯的增長。截至2024年末，招商銀行消費貸款余額達到3961.61億元，較上年末增長31.38%；興業(yè)銀行和中信銀行的消費貸款余額分別增長13.18%和4.67%。不過，也有銀行的零售業(yè)務出現(xiàn)“拖后腿”，如平安銀行，2024年零售業(yè)務營收占比僅為48.6%，相較2023年的58.4%下降了近10個百分點。

值得注意的是，在各家銀行狂卷消費貸、狂攬客戶的同時，零售信貸的資產(chǎn)質(zhì)量風險也在上升。例如，截至2024年末，工商銀行個人消費貸款不良率為2.39%，較前一年走高1.05個百分點。農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行個人消費貸款不良率分別較前一年走高0.51個百分點、0.23個百分點。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博認為，銀行間競爭激烈，通過降利率、提額度吸引客戶，有助于減輕消費者利息支出壓力、促進消費和擴大內(nèi)需。但低利率環(huán)境下，部分銀行可能放松客戶篩選標準，導致信用風險累積。

銀登中心披露的信息顯示，銀行正加速轉(zhuǎn)讓個人不良貸款，其中個人消費貸款不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓頻繁。據(jù)銀登中心數(shù)據(jù)，2024年個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務規(guī)模達1583.5億元，占總規(guī)模的70%，較2023年增長64.04%。個人消費貸款在個人不良貸款中的占比在不同季度分別為70.4%、52.5%、41.9%和66%。2025年以來，多家銀行發(fā)布了不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，涉及個人消費貸款和經(jīng)營貸款、信用卡透支等，部分不良資產(chǎn)包以極低折扣價格轉(zhuǎn)讓。

2025年零售業(yè)務仍是銀行戰(zhàn)略重點

在短期經(jīng)濟復蘇緩慢、企業(yè)信用需求較為低迷、居民房貸需求不足的背景下，盡管出現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑現(xiàn)象，但消費貸業(yè)務仍是各家商業(yè)銀行的發(fā)力重點。多家銀行在近期的業(yè)績會上表示，2025年將持續(xù)堅持零售業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。

在2024年業(yè)績會上，中信銀行管理層指出，零售風險上升已成為行業(yè)共性，各銀行均面臨此問題，且這一趨勢可能仍將持續(xù)。中信銀行董事長方合英在業(yè)績發(fā)布會上多次強調(diào)零售業(yè)務的穩(wěn)定性至關重要。盡管近年來零售業(yè)務的不良風險有所顯現(xiàn)，但中信銀行今年仍將堅定推進零售業(yè)務發(fā)展，秉持“未來將持續(xù)堅持零售優(yōu)先戰(zhàn)略不動搖”的方針。

平安銀行管理層也在業(yè)績發(fā)布會上稱，總體來看，隨著高風險資產(chǎn)的逐步出清，零售貸款的單月凈投放呈現(xiàn)改善趨勢，按揭、持證抵押等基石類貸款規(guī)模已企穩(wěn)回升。與此同時，平安銀行的零售轉(zhuǎn)型已進入關鍵階段，并持續(xù)推動零售改革等重點工作邁向新臺階。

2025年年初以來，銀行消費貸“價格戰(zhàn)”將利率壓低至3%甚至2.5%以下，遠低于央行最新公布的一年期貸款市場報價利率（3.1%）。融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執(zhí)行利率降至2.91%，較上月下降7個基點，較去年同期下降28個基點，且大部分銀行消費貸利率已低于3%。

在此背景下，也出現(xiàn)部分消費者會因低利率而將資金挪用，投向股市、理財以及黃金等領域。業(yè)內(nèi)人士提示，隨著消費貸相關政策的不斷放松，市場出現(xiàn)了新的風險點。部分消費者可能會利用低利率的消費貸資金，違規(guī)將其挪用于償還房貸、投資股市等限制性領域，從而引發(fā)跨市場套利現(xiàn)象。

展望未來，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行在拓展消費貸業(yè)務時，應避免陷入“價格戰(zhàn)”的泥沼，摒棄單純追求規(guī)模擴張和業(yè)務增速的情結(jié)，不以簡單的規(guī)模增長和市場份額提升為目標，而是將貸款利率維持在合理水平，以增強業(yè)務的商業(yè)可持續(xù)性。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬指出，銀行應根據(jù)消費貸借款人的資信狀況等因素，實施差異化利率定價策略，并通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，更好地滿足居民的消費需求。在數(shù)字金融蓬勃發(fā)展的當下，銀行需要積極構(gòu)建場景和生態(tài)，借助生態(tài)化、場景化的金融服務模式，為居民消費提供更優(yōu)質(zhì)的支持。