過去一年，浙商銀行（601916.SH，02016.HK）如何保持戰(zhàn)略定力，交出高質(zhì)量發(fā)展答卷，備受市場(chǎng)關(guān)注。

2024年年報(bào)顯示，浙商銀行全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入676.50億元，較上年增長(zhǎng)6.19%；現(xiàn)金分紅比例超30%，在上市股份制銀行中位居前列；普惠金融貸款增速11%，占各項(xiàng)貸款比重超20%，連續(xù)多年位居全國性銀行首位；資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)，不良貸款率連續(xù)3年下降。

4月3日，浙商銀行召開2024年度業(yè)績(jī)說明會(huì)，針對(duì)經(jīng)營戰(zhàn)略、息差走勢(shì)、非息收入、資產(chǎn)質(zhì)量等關(guān)鍵問題，一一作出回應(yīng)。浙商銀行管理層直言，內(nèi)外部挑戰(zhàn)依然存在，將推動(dòng)經(jīng)營策略向負(fù)債驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，推動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向低風(fēng)險(xiǎn)均收益轉(zhuǎn)變。

內(nèi)部老將晉升補(bǔ)位行長(zhǎng)職位

4月2日，浙商銀行發(fā)布公告稱，根據(jù)中共浙江省委決定，陳海強(qiáng)任浙商銀行黨委副書記，并提名其為浙商銀行行長(zhǎng)，公司董事會(huì)將盡快按照法定程序完成行長(zhǎng)的聘任工作。

就上述消息，發(fā)布會(huì)伊始，董事長(zhǎng)陸建強(qiáng)宣布，陳海強(qiáng)任浙商銀行黨委副書記，提名浙商銀行行長(zhǎng)。

“海強(qiáng)同志曾經(jīng)長(zhǎng)期在基層一線工作，擔(dān)任過浙商銀行兩家重要分行的行長(zhǎng)，還擔(dān)任過總行的首席風(fēng)險(xiǎn)官，分管過多條業(yè)務(wù)線，是行里自己培養(yǎng)起來的干部，具有豐富的銀行經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)。”陸建強(qiáng)表示，后續(xù)將盡快召開董事會(huì)，按照法定程序完成聘任工作，并報(bào)送國家金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)任職資格。

隨著陳海強(qiáng)即將履新行長(zhǎng)，浙商銀行即將迎來“一正三副”的高管架構(gòu)，包括陳海強(qiáng)在內(nèi)，副行長(zhǎng)景峰、駱峰、林靜然均為“70后”。

基本出清不良資產(chǎn)歷史包袱

年報(bào)顯示，截至2024年末，浙商銀行不良貸款率降至1.38%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善。“2024年基本出清了不良資產(chǎn)歷史包袱。”陸建強(qiáng)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

2024年，浙商銀行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的同時(shí)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力也進(jìn)一步加強(qiáng)。截至報(bào)告期末，集團(tuán)資本充足率12.61%，比上年末上升0.42個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率9.61%，比上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率8.38%，比上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。

發(fā)布會(huì)上，管理層將此歸因于風(fēng)險(xiǎn)處置力度較大、風(fēng)控策略更加穩(wěn)健、產(chǎn)業(yè)投研能力提升三大原因。2024年，浙商銀行保持“化風(fēng)險(xiǎn)”力度，通過各類方式大力處置不良資產(chǎn)。同時(shí)，新設(shè)產(chǎn)業(yè)研究院，加強(qiáng)政策前瞻引領(lǐng)能力，堅(jiān)持“小額、分散”的授信原則，進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，該行管理層表示，近年來通過加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度，前瞻性壓降成果突出。其中，房地產(chǎn)不良貸款率1.55%，較年初下降0.93個(gè)百分點(diǎn)。

今年浙商銀行將聚焦產(chǎn)業(yè)投研、風(fēng)險(xiǎn)處置、專業(yè)評(píng)審、數(shù)字風(fēng)控“提升深化”，保持資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。一方面，以數(shù)字化風(fēng)控和區(qū)域差異化研究，加強(qiáng)授信全流程管理，嚴(yán)控新增領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；另一方面，多措并舉加快出清存量風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)智慧清收增加效益。

在分紅方面，浙商銀行2024年的利潤分配預(yù)案為每10股派發(fā)現(xiàn)金股息1.56元（含稅），現(xiàn)金分紅比例達(dá)到30.12%，繼續(xù)保持行業(yè)中上水平。期末，該行撥備覆蓋率為178.67%，較上年末下降3.93個(gè)百分點(diǎn)，但降幅在同業(yè)中相對(duì)較小。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型支撐非息收入

近年來，在息差持續(xù)承壓的背景下，銀行業(yè)普遍將增厚非利息收入、優(yōu)化營收結(jié)構(gòu)作為重要戰(zhàn)略方向。

財(cái)報(bào)顯示，2024年，浙商銀行非利息凈收入達(dá)到224.93億元，較上年增加68.17億元，增長(zhǎng)39.05%，占總營收的比重提升至33.25%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為44.87億元，同比下滑10.97%；其他非利息凈收入為180.06億元，同比大增61.69%。

該行在財(cái)報(bào)中表示，其他非利息凈收入大增主要是該行加強(qiáng)市場(chǎng)研判和專業(yè)能力建設(shè)，把握債市收益率下行機(jī)會(huì)，交易性金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益較好。

投資收益增加、非息收入結(jié)構(gòu)調(diào)整離不開數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的投研能力提升。“一家銀行想‘殺出重圍’，一定要靠競(jìng)爭(zhēng)力吃飯，背后需要強(qiáng)大的投研能力支撐。”浙商銀行黨委副書記、執(zhí)行董事陳海強(qiáng)表示，近年來，浙商銀行以數(shù)字化投研為抓手，全面啟動(dòng)“中收擴(kuò)大”工程，打造立體式研究生態(tài)和全天候研究服務(wù)矩陣，增強(qiáng)營收的可持續(xù)性。

談及數(shù)字化變革的具體實(shí)踐，陸建強(qiáng)表示，不能將科技部門簡(jiǎn)單視為中后臺(tái)，也不能讓每個(gè)業(yè)務(wù)單元獨(dú)自承擔(dān)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的任務(wù)。為此，浙商銀行推出了ITBP模式，要求每個(gè)部門負(fù)責(zé)人都配備一名科技人員助手，共同研究行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向。

“數(shù)字化轉(zhuǎn)型是浙商銀行所有工作的主線，也是未來發(fā)展的核心方向。”陳海強(qiáng)稱。

受益于在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的戰(zhàn)略定力，浙商銀行零售業(yè)務(wù)也取得一定進(jìn)展。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年浙商銀行零售AUM（管理零售客戶資產(chǎn)）全年增量創(chuàng)近4年新高，增幅接近10%。

面對(duì)凈息差收窄的周期性挑戰(zhàn)，浙商銀行管理層表示，凈息差的下行既是行業(yè)普遍趨勢(shì)，也是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型主動(dòng)調(diào)整后的綜合結(jié)果。盡管凈息差仍處于股份制銀行前列，但預(yù)計(jì)2025年仍可能延續(xù)下行趨勢(shì)，不過降幅將顯著收窄。

2025年，面對(duì)凈息差下行、金融市場(chǎng)不確定性增加等挑戰(zhàn)，浙商銀行管理層表示，將通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化投研力度，爭(zhēng)取保持優(yōu)良的營收表現(xiàn)。資產(chǎn)端夯實(shí)弱敏感資產(chǎn)夯基工程，做大“低風(fēng)險(xiǎn)均收益”資產(chǎn)；負(fù)債端做好負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程，壓降高成本負(fù)債，做大低成本存款。同時(shí)強(qiáng)化投研攻堅(jiān)，積極提升非息收入。