3月18日，兩家券商營業(yè)部負責人因違規(guī)配資而被免職。

廣東省證監(jiān)局披露，金煒棋作為首創(chuàng)證券有限責任公司杭州文二路證券營業(yè)部負責人，違規(guī)為其他證券公司客戶與他人之間的融資以及出借證券賬戶提供中介或其他便利，并在核查上述事項過程中提供虛假信息、隱瞞相關重大事項。

內(nèi)蒙古證監(jiān)局披露，劉強在擔任西部證券股份有限公司包頭鋼鐵大街證券營業(yè)部負責人期間，不落實證監(jiān)會關于賬戶實名制的監(jiān)管要求，組織賬戶出借及配資活動，并為雙方提供擔保，擾亂證券市場秩序。

金煒棋、 劉強二人將面臨被證券公司免職的處罰，同時自證監(jiān)局決定作出之日起2年內(nèi)，他們將不得擔任證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和分支機構負責人等職務或者實際履行上述職務。

南方某小型券商營業(yè)部負責人告訴第一財經(jīng)記者，自年初以來股市不斷上漲，賺錢效應擴大，刺激了市場加杠桿配資炒股的需求，也促進了券商融資融券業(yè)務的開展。但市場上良莠不齊的機構和人員很多，有部分不法配資公司也開始“冒泡”，有的通過軟件向客戶宣傳配資業(yè)務，有的則直接跑到券商營業(yè)部開拓業(yè)務。

當前個別券商營業(yè)部參與違規(guī)配資，與2015年時不同。彼時通過恒生電子HOMS系統(tǒng)可將一個母賬戶拆分成數(shù)百個乃至上千個小型賬戶，資金可通過母賬戶自由分拆至小型賬戶，再借助炒股APP借由散戶使用。通過賬戶的批量操作使得場外配資大行其道。但自該系統(tǒng)停用后，當前賬戶無法分拆且股民不能將自己的賬戶出借給他人使用。

前述違規(guī)的2家券商營業(yè)部負責人主要是作為中間人，將配資機構等民間借貸方和炒股方組織在一起，組織賬戶出借和配資活動。前述南方某小型券商營業(yè)部負責人說，券商營業(yè)部負責人的操作行為并不具有普遍性，無法像恒生電子HOMS系統(tǒng)那樣可大規(guī)模復制賬戶。

地方證監(jiān)局的上述監(jiān)管處罰對市場起到了震懾作用。這一段時間該券商營業(yè)部也正在進行投資者適當性教育，并禁止營業(yè)部人員與民間配資機構有所往來。

事實上，自3月以來對于有所抬頭的違規(guī)配資行為，監(jiān)管層召開了一系列的專題會議。此前第一財經(jīng)記者從中國證券業(yè)協(xié)會處獲悉，3月8日協(xié)會在北京召集部分券商舉行了專題會議，主要內(nèi)容為關于外部接入和嚴禁配資。同日，部分省市的證監(jiān)局也召開了相關會議。

比如，浙江證監(jiān)局召開轄區(qū)證券經(jīng)紀業(yè)務合規(guī)風控管理座談會，督促各證券經(jīng)營機構增強合規(guī)風控意識，嚴格執(zhí)行證券經(jīng)紀業(yè)務及融資融券業(yè)務客戶適當性管理，加強客戶異常交易管理。對于配資業(yè)務，浙江證監(jiān)局表示要高度重視非法場外配資可能帶來的市場風險，采取有效措施識別、監(jiān)控疑似配資交易賬戶，禁止以任何形式與非法場外配資機構或個人合作開展業(yè)務，不得為非法場外配資提供任何便利。

但目前對于配資的監(jiān)管有別于2015年。廣發(fā)證券分析稱，2014年末至2015年6月針對違規(guī)配資，先是“證監(jiān)會檢查、券商與銀行自發(fā)規(guī)范”，此后監(jiān)管收緊至“證監(jiān)會明令禁止違規(guī)融資”，2015年5月監(jiān)管劇烈升級，“叫停HOMS”直接切斷杠桿資金接口。與此相比，當前的杠桿資金歷經(jīng)了從嘗試性放開到規(guī)范約束的階段，監(jiān)管措施主要可類比2015年初的“券商自查、開展座談會”的早期階段。

前述南方某小型券商營業(yè)部負責人指出，只要股市行情大漲，市場便有配資逐利行為。當前監(jiān)管層對違規(guī)配資的監(jiān)管，在一定程度上打擊了場外違規(guī)配資行為，客觀上有利于股市的平穩(wěn)前行。