5月起，中國將社?；饐挝焕U費(fèi)率從18%~20%（根據(jù)地區(qū)不同浮動）下調(diào)至16%，增值稅率4月也已從16%下調(diào)至13%（大部分企業(yè)）。在此之前，中國已宣布降低公司首個300萬元應(yīng)稅所得的公司所得稅。這些政策措施對于遏制經(jīng)濟(jì)增速下行壓力非常及時而有用，但也會帶來未來債務(wù)危機(jī)風(fēng)險。

政府收入損失不會完全與稅率的降低成比例，因?yàn)檎瑫r收緊了執(zhí)法力度以減少避稅。盡管如此，政府預(yù)計，稅收改革方案將令今年稅收收入下降高達(dá)2萬億元，或GDP的2.1%。該政策方案可能使中央政府財政赤字大幅提升。

為了避免這一結(jié)果，中國可以考慮三項(xiàng)附加改革。

首先，增值稅下調(diào)應(yīng)該是暫時的，宣布到2021年恢復(fù)2018年稅率（如果經(jīng)濟(jì)仍沒有實(shí)現(xiàn)增長潛力，可以延長）。暫時性減稅不但能減小政府債務(wù)的長期價值壓力，事實(shí)上還能比同等規(guī)模永久性減稅更大地刺激增長，因?yàn)榧彝ズ推髽I(yè)會有盡早支出和投資的激勵。

其次，中國應(yīng)該用新稅種取代溫室氣體排放和其他污染的行政限制。這樣做的空間很大，因?yàn)橹袊鞘澜绲谝淮笪廴緡投趸寂欧艊ò茨陻?shù)量，如果按累計排放量，美國仍然是第一）。中國公眾對環(huán)境友好型政策的要求日益高漲。

中國對某些污染物有溫和的可交易許可計劃，但大部分控制以行政限制的形式實(shí)現(xiàn)，針對特定企業(yè)的特定行為。這些限制通過提高企業(yè)成本減少排放，效果和稅收一樣，但不會為政府帶來收入。它們還可能造成類似行業(yè)內(nèi)邊際生產(chǎn)成本的差異，從而降低效率。

更好的辦法是用排放稅和污染稅取代大部分或所有行政限制——排放和污染不盡相同，一些污染并不包含溫室氣體排放——并將覆蓋范圍擴(kuò)大到其他目前不受限制的不良行為。這包括擴(kuò)大可交易許可計劃，降低企業(yè)必須付錢的門檻；以及取消企業(yè)或行業(yè)許可的免稅額。這樣的政策不但能提高財政可持續(xù)性——稅收收入增量可能達(dá)到GDP的2%，還能提高總體資源配置的效率。

最后，中國可以通過理順行政層級，降低（中期）政府支出。最近幾十年來，許多全球大公司都利用新技術(shù)的進(jìn)步降低從頂層到基層的員工層級數(shù)，從而節(jié)約成本，提高效率。

中國政府的六級行政結(jié)構(gòu)——從中央政府開始，依次為省、地、縣、鎮(zhèn)和村。這一龐大的行政機(jī)器雇用了數(shù)百萬名公務(wù)員，另有數(shù)百萬人不屬于公務(wù)員編制但為政府機(jī)構(gòu)工作。

中國在電子商務(wù)和數(shù)字支付方面已是全球領(lǐng)先者，具備成為電子政務(wù)領(lǐng)先者的實(shí)體基礎(chǔ)設(shè)施。利用數(shù)字技術(shù)，國家能夠取消行政機(jī)器中的一兩個層級。這將減少政府總支出，同時改善政府服務(wù)。

一個顧慮也許是削減政府就業(yè)可能加劇經(jīng)濟(jì)增長放緩。但削減不必是一朝一夕，可以實(shí)施時間較長的漸進(jìn)計劃，利用退休和正常辭職來降低政府總規(guī)模。此外，發(fā)放少量求職補(bǔ)貼也能帶來更多的自愿離職。通過這樣的辦法，政府可以（比如）在八年內(nèi)縮減15%~20%的人員規(guī)模，同時顯著提高效率。

中國最近的減稅計劃服務(wù)于一個重要目標(biāo)：遏制經(jīng)濟(jì)增長的下行壓力。未來債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險應(yīng)該通過新的補(bǔ)充措施解決——暫時性的增值稅率削減、擴(kuò)大溫室氣體排放和其他污染稅、縮減政府規(guī)模等。這些改革能夠讓中國提高效率，變得更加繁榮。

（作者系哥倫比亞大學(xué)中國商業(yè)與經(jīng)濟(jì)教授、金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，曾任亞洲開發(fā)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）

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