“共同富裕”“三次分配”成為社會關注熱詞。本文基于國內(nèi)學者的研究，聯(lián)系國外較為成熟的“三次分配”體系，通過對我國捐贈現(xiàn)狀的分析及和國外的對比，以期對“三次分配”及未來趨勢進行展望。

何為“三次分配”

所謂三次分配，分別對應不同的分配力量。其中，初次分配對應市場機制，再分配對應政府調(diào)節(jié)，三次分配則對應道德力量。在道德力量的推動下，個人通過自愿把可支配收入的一部分或大部分捐贈出去而進行的分配，就稱為“三次分配”。

為衡量目前的分配狀況及不同群體的收入情況，我們將全國居民按收入分為五等分組，分別稱為低收入組、中等偏下收入組、中等收入組、中等偏上收入組、高收入組，通過觀察不同組別的收入，最高收入戶組與最低收入戶組的收入倍數(shù)差異情況來進行分析。我國低收入組（20%）人均可支配收入7869元，高收入組（20%）人均可支配收入80294元，高收入組是低收入組的10.2倍。美國目前低收入組（20%）收入平均數(shù)為15286美元，高收入組（20%）收入平均數(shù)254449美元，高收入組是低收入組的16.6倍。由此來看，我國收入分配較美國更為平等，但收入差距依然較大。

捐贈情況國際對比

由于美國數(shù)據(jù)可得性較好，因而以美國為比較對象進行捐贈總量及結(jié)構的比較。美國施惠基金會每年會發(fā)布美國慈善捐贈報告，中國慈善聯(lián)合會每年會發(fā)布中國慈善捐助報告。本文以上述報告作為主要數(shù)據(jù)來源進行分析。

1、捐贈總量。

從捐贈總量及增速來看，美國捐贈總量增速較我國較為穩(wěn)定，維持一定的增長趨勢，而我國波動性較大，增長趨勢并不穩(wěn)定。我國2019年內(nèi)地接受捐款總額為1509億元，受基數(shù)較低影響同比增長為4.9%，增速波動性較大。2016、2017年是我國捐贈較高增長時期，增速達15%以上，2017年后變化不大。美國2019年接受捐款總額為4496.4億美元，同比增長4.2%，盡管每年增速的波動性較大，但整體基本維持一定的增長趨勢，增速在5%左右。

從捐贈總額與GDP比例來看， 2019年中美該比例分別為0.15%、2.10%，二者差異顯著。2015年至2017年，中國捐贈總額與GDP的比例持續(xù)上升，但2018年至2019年又有所下降。美國捐贈額與GDP之比在2013年至2017年間持續(xù)上升，2018年出現(xiàn)回落。到2019年，美國該比例達到 2.1%，遠高于中國的0.15%。

基于已有部分國際經(jīng)濟體的數(shù)據(jù)，從個人捐贈總額與GDP比例數(shù)據(jù)來看，2016年中國該比例處于偏低水平。由于很多國家捐贈數(shù)據(jù)及最新時間的缺失，多個國家的橫向?qū)Ρ葦?shù)據(jù)來源之一是國際慈善救助基金會（CAF）每年發(fā)布的慈善報告，當前僅更新至2016年。CAF發(fā)布的《國內(nèi)慈善總額：GDP、稅收和捐贈的國際對比報告》包含24個國家的捐贈數(shù)據(jù)情況。報告顯示，個人捐贈總量與GDP比例較高的國家為美國、新西蘭、加拿大，比例分別為1.44%、0.79%、0.77%，美國的比例仍為最高，也跟其稅制結(jié)構有一定的關系，在三個國家中，美國的個稅占稅收收入的比例也為最高。除了發(fā)達經(jīng)濟體，印度也排名靠前，比例達0.37%，說明捐贈或慈善事業(yè)的發(fā)展并不局限于發(fā)達經(jīng)濟體。

2、捐贈來源結(jié)構與稅制結(jié)構相似性較大。

為減少疫情對捐贈結(jié)構的影響，捐贈結(jié)構對比以2019年的數(shù)據(jù)為時間節(jié)點，中國的數(shù)據(jù)以中國慈善聯(lián)合會發(fā)布的《2019年度中國慈善捐助報告》（下稱“2019中國捐助報告”）為來源，美國數(shù)據(jù)以2020年6月發(fā)布的《Giving USA 2020：2019年度美國慈善捐贈報告》（下稱“2019美國捐贈報告”）為來源。中美捐贈來源的最大差異在于企業(yè)與個人捐款差異，美國以個人捐贈為主，中國以企業(yè)捐贈為主，且美國單列遺產(chǎn)捐贈來源。

中國慈善捐贈分為七大來源：企業(yè)、個人、社會組織、事業(yè)單位和宗教場所、政府部門、民主黨派和群團組織、其他。2019年上述各主體占捐款總額比重分別為61.7%、26.4%、5.8%、2.5%、1.7%、1.8%、0.2%。其中，主要來源為企業(yè)，總額為931.5億元，且房地產(chǎn)、金融、食品、科技、能源等行業(yè)的企業(yè)捐贈較多；其次為個人捐贈，總額為398.5億元，盡管占比第二，但增長率為10.5%，增長趨勢較明顯。

美國慈善捐贈分為四大來源：企業(yè)、個人、基金會、遺產(chǎn)。2019年上述各主體占捐款總額比重分別為4.7%、68.9%、16.8%、9.6%。其中，主要來源為個人，總額達3096.6億美元；其次為基金會，總額為756.9億美元。盡管企業(yè)的捐贈數(shù)為最小，但其2019年增速較高，為13.4%，說明企業(yè)捐贈波動性較大，主要由于企業(yè)捐贈受稅前利潤、國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化較大。

通過捐贈來源主體結(jié)構可以明顯地發(fā)現(xiàn)，中美捐贈來源結(jié)構與稅收結(jié)構有較大的相似性，說明捐贈結(jié)構及三次分配的調(diào)整需要一定的稅制結(jié)構改革相配合，同時稅制結(jié)構的改革方向也會影響未來的捐贈來源結(jié)構。我國所得稅中企業(yè)所得稅占比遠大于個人所得稅，對應捐贈主體結(jié)構中除增值稅外企業(yè)占比較高，為23.6%，實際上增值稅的稅收負擔大多數(shù)仍為企業(yè)。而美國個人所得稅占比居首位，占稅收收入比重為55.2%，對應捐贈主體結(jié)構中個人占比最高，為68.9%。這意味著捐贈結(jié)構的調(diào)整一定程度上受稅制結(jié)構改革的影響。

三次分配除與已有的稅制結(jié)構有關外，還跟對應的稅制激勵作用的發(fā)揮有很大的關系。盡管捐贈行為本身是依靠道德力量激勵的，但是從政策引導層面來說，需要相關的稅收激勵政策進行引導。稅收政策能發(fā)揮較好的激勵作用，提高個人、企業(yè)或團體的捐贈意識，從而加大三次分配的收入調(diào)節(jié)作用。通常的稅收優(yōu)惠政策是將捐贈數(shù)額在個人或企業(yè)的應稅收入中扣除，相當于這部分捐贈收入免稅。不同的稅收優(yōu)惠政策在于免稅金額的上限標準不同，不同的限額標準對應的激勵作用也會有所差異。通過抵稅政策可以發(fā)現(xiàn)，中美不同主體的抵稅限額比例也有差異，特別是在個人方面，美國個人的抵減限額比例較高，達60%，對應中國的抵減限額比例為30%。當然中美的個稅征收方式也存在不同，美國全部以綜合方式征收，而中國采取綜合與分類相結(jié)合的征收方式?？紤]到高收入群體的財產(chǎn)性收入較高，擴大個稅綜合征收范圍有利于激勵高收入群體捐贈。這也意味著相關稅制激勵方式需要跟稅種改革相結(jié)合。

3、捐贈流向結(jié)構對比。

中國按領域分為十大領域。其中，教育為我國占比最大的受贈領域，受贈額度為440.3億元，占比為29.2%；其次為扶貧與發(fā)展（379.0億元，占比25.1%）、醫(yī)療健康（272.2億元，占比18.0%）、公共事業(yè)（109.5億元，占比7.3%）和人群服務（99.1億元，占比6.6%）。

美國按領域分為十大領域，捐贈投向最多的領域是宗教，其次為教育、人道服務等。

如果以受贈主體進行劃分，我國捐贈投向最多的主體是基金會、其次為教育、人道服務等。根據(jù)2019年數(shù)據(jù)，主要受贈主體為基金會（677.1億元，占比44.9%），這也意味著在捐贈資金的管理上基金會將發(fā)揮的較大作用。

我國的基金會數(shù)量也持續(xù)攀升，每年增速基本在10%以上。截至2020年，我國的基金會已達8417個。我國多數(shù)為公募基金會，通常由政府牽頭，作為政府伙伴型基金會，如中國紅十字基金會、中國青少年發(fā)展基金會等。近年非公募基金會也逐步發(fā)展起來，主要由企業(yè)設立并運作，同時，基金會的勸募、捐贈以及運作方式也更加多樣化、成熟化，從而更有助于三次分配作用的發(fā)揮。如今年我國的慈善信托單數(shù)也有顯著增加，銀行也開始逐步開展慈善信托托管業(yè)務。未來隨著三次分配下慈善產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，與慈善相關的資產(chǎn)管理業(yè)務或會有更好的發(fā)展。

三次分配展望

綜合來看，我國捐贈數(shù)額與GDP比例屬于偏低水平，有一定的上升空間。這也說明三次分配能夠?qū)ξ磥砉餐辉＿h景目標的實現(xiàn)發(fā)揮更大的作用。我們可以考慮通過以下方式發(fā)揮三次分配在收入調(diào)節(jié)中的作用：

第一，優(yōu)化三次分配相關的稅收優(yōu)惠政策。一方面，可以考慮調(diào)整現(xiàn)存稅種的捐贈限額，如提高個稅的捐贈免稅限額比例。當然對于個稅的征收方式也會有相應的調(diào)整，從而激勵個人捐贈的比例。另一方面，考慮新開征遺產(chǎn)稅。美國的遺產(chǎn)捐贈占一定比例，其部分原因也在于遺產(chǎn)稅的開征和對應的稅收優(yōu)惠政策。開征遺產(chǎn)稅并配套相應的捐贈稅收優(yōu)惠措施，既能夠提高再分配力度，也有利于鼓勵三次分配。

第二，捐贈方式、資金管理的多樣化。我國目前的捐贈方式包括線上公益店、銀行匯款、支付軟件捐贈、匯款、現(xiàn)場捐款等。美國的主要方式包括支票、互聯(lián)網(wǎng)、基金會、創(chuàng)辦個人基金、眾籌、捐贈物品食物、志愿服務、短信匯款、郵局匯款、月捐、致敬籌款(tribute fundraising)、飛機里程、股票等?？梢钥闯?，基金會的勸募方式的多樣化和“互聯(lián)網(wǎng)+慈善”的捐贈方式也將越來越普遍。同時，對于捐贈資金的管理也日益商業(yè)化，通過利用更有效的資金管理方式來促進捐贈資金的可持續(xù)性。

（魯政委系興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家）

第一財經(jīng)獲授權轉(zhuǎn)載自微信公眾號“興業(yè)研究宏觀”，有刪節(jié)，原標題為：三次分配的“源”與“流”。