軟件行業(yè)是整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。大的IT行業(yè)圖譜大致可以分為三個(gè)部分：軟件、硬件和數(shù)據(jù)，IT行業(yè)的演變也主要由這三個(gè)因素驅(qū)動(dòng)。

在硬件領(lǐng)域，過(guò)去幾十年，摩爾定律驅(qū)動(dòng)硬件算力獲得驚人的增長(zhǎng)。2013年~2020年，硬件最高算力（以每秒浮點(diǎn)計(jì)算次數(shù)計(jì)）年化增長(zhǎng)率約44%；同期全球數(shù)據(jù)量的增長(zhǎng)同樣非常迅速，據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年全球數(shù)據(jù)量達(dá)到了40ZB，自2013年以來(lái)年化增長(zhǎng)約38.9%。

軟件的增長(zhǎng)速度則要慢得多。2013年全球約有1820萬(wàn)名軟件工程師，2020年這個(gè)崗位從業(yè)者的數(shù)量增長(zhǎng)至約2690萬(wàn)人，年化增速僅為5.7%。從一些軟件企業(yè)的生產(chǎn)效率可以看出，軟件工程師的軟件產(chǎn)出效率基本是恒定的，每天100行左右。所以可以推斷，軟件的新代碼數(shù)量的增長(zhǎng)率應(yīng)該在每年6%上下。

所以IT革命實(shí)際似乎是兩個(gè)半的革命：一方面，算力和數(shù)據(jù)在以30%以上速度高速增長(zhǎng)；另一方面，軟件的產(chǎn)出能力卻受限于軟件工程師的培養(yǎng)。如何用有限的軟件，配合高速增長(zhǎng)的算力，來(lái)處理高速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)？人工智能（AI）或者大數(shù)據(jù)分析（analytics）就成了維持這一體系平衡發(fā)展的重要一環(huán)。

軟件的軟與硬

軟件是連接用戶(hù)和硬件的紐帶，用戶(hù)通過(guò)軟件獲得硬件底層的計(jì)算能力。軟件是個(gè)大產(chǎn)業(yè)，2020年中國(guó)包含信息技術(shù)服務(wù)在內(nèi)的大軟件產(chǎn)業(yè)收入8.16萬(wàn)億元，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)高達(dá)8%。

軟件在經(jīng)濟(jì)、科技領(lǐng)域占了巨大的份額，如果把全球市值最高的20家科技公司做一個(gè)分類(lèi)，其中11家為軟件公司（微軟、谷歌、Adobe、Salesforce等，此處將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也歸類(lèi)為軟件），7家為硬件公司（臺(tái)積電、英偉達(dá)、三星等），另外有兩家軟硬件結(jié)合的公司——蘋(píng)果和特斯拉。最頂級(jí)的公司往往軟硬件的成份都有，但整體而言，軟件公司似乎更容易取得更大的用戶(hù)基數(shù)，在整體市值中純硬件公司的占比也是低于軟件公司的。

除去信息技術(shù)服務(wù)，軟件可以分為應(yīng)用軟件和系統(tǒng)軟件。其中應(yīng)用軟件離用戶(hù)更近，種類(lèi)繁多的應(yīng)用軟件幫助用戶(hù)解決各類(lèi)需求；系統(tǒng)軟件（操作系統(tǒng)、中間件等，也可以把數(shù)據(jù)庫(kù)等支撐性軟件算進(jìn)來(lái)）離硬件更近，起著連接應(yīng)用軟件和底層硬件的重要作用，是軟件中更底層、也更“硬”的領(lǐng)域。

就軟件的“軟硬”屬性而言，中國(guó)的軟件產(chǎn)業(yè)和美國(guó)的軟件產(chǎn)業(yè)有著鮮明的區(qū)別。

首先，美國(guó)的頭部軟件企業(yè)要大得多。蘋(píng)果、微軟和谷歌作為有軟件屬性（操作系統(tǒng)、辦公軟件、云服務(wù)等）的綜合性巨頭，市值都高達(dá)2萬(wàn)億美元左右，更純粹的軟件公司如Adobe、Oracle和Salesforce等市值也在2000億美元以上。而去掉互聯(lián)網(wǎng)公司，中國(guó)最大的幾家軟件公司，如金山辦公、科大訊飛和用友網(wǎng)絡(luò)，其市值都僅在1000億元人民幣量級(jí)。

其次，美國(guó)的軟件公司“硬實(shí)力”更強(qiáng)，全球范圍內(nèi)，更底層的操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)軟件幾乎被美國(guó)企業(yè)壟斷。中國(guó)的PC和手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)，基本被微軟（Windows）、谷歌（Android）、蘋(píng)果（OSX、iOS）和開(kāi)源的Linux瓜分。數(shù)據(jù)庫(kù)軟件領(lǐng)域，Oracle、微軟等頭部四大廠商均為海外企業(yè)，合計(jì)占據(jù)67%的市場(chǎng)份額。不過(guò)在應(yīng)用軟件端，中國(guó)國(guó)產(chǎn)化程度明顯提升，比如企業(yè)管理軟件ERP軟件中，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)用友占32%的市場(chǎng)份額，金蝶、浪潮的市占率也在10%以上。辦公軟件領(lǐng)域金山的WPS也在逐步打破微軟office的壟斷，目前市占率達(dá)到了30%?？傮w來(lái)看，中國(guó)的軟件更“軟”，離消費(fèi)者更近，而美國(guó)則掌握著更底層更核心的領(lǐng)域。

硬件的“軟件化”

軟件對(duì)我們來(lái)說(shuō)是無(wú)處不在的，我們常見(jiàn)的軟件如手機(jī)APP、辦公軟件、企業(yè)ERP系統(tǒng)等，幫助我們處理個(gè)人或企業(yè)的各類(lèi)信息問(wèn)題。但實(shí)際上，我們常說(shuō)的硬件也都很“軟”，比如波音787客機(jī)里有650萬(wàn)行代碼，F(xiàn)-35戰(zhàn)斗機(jī)的系統(tǒng)有2400萬(wàn)行代碼，一輛最新開(kāi)發(fā)的汽車(chē)中的代碼（輔助駕駛、操作系統(tǒng)、車(chē)載軟件等）則可以高達(dá)1億行。

一個(gè)典型的例子是特斯拉汽車(chē)。特斯拉的發(fā)展過(guò)程中有一個(gè)有意思的事件：2014年ModelS因充電插頭過(guò)熱可能引發(fā)火災(zāi)面臨產(chǎn)品召回，而特斯拉僅通過(guò)推送軟件升級(jí)就解決了這個(gè)問(wèn)題，特斯拉股價(jià)在大幅下跌后又大幅上升，因?yàn)槭袌?chǎng)意識(shí)到，特斯拉與傳統(tǒng)汽車(chē)廠商完全不一樣，它同時(shí)還是一家軟件公司。實(shí)際上，軟件驅(qū)動(dòng)是整個(gè)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，1950年軟件和電子系統(tǒng)在汽車(chē)成本中的占比僅為0.9%，到1990年這一比例上升為15%，目前的占比已經(jīng)達(dá)到了35%。我們所感受到的汽車(chē)性能的提升，比如更便捷的操作、更高的安全性、更低的能耗和更豐富的娛樂(lè)系統(tǒng)等，很多都是通過(guò)軟件驅(qū)動(dòng)的。

軟件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯

我們把軟件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯歸納為三個(gè)方面，首先是軟件的質(zhì)量。軟件最終是面對(duì)客戶(hù)的服務(wù)，所以是否理解客戶(hù)需求、能否開(kāi)發(fā)出軟件幫助客戶(hù)解決問(wèn)題，給客戶(hù)好的軟件使用體驗(yàn)等關(guān)乎質(zhì)量的方面在軟件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中非常關(guān)鍵。

其次是成本。軟件行業(yè)的特點(diǎn)是低邊際成本，多賣(mài)出一份產(chǎn)品的邊際成本幾乎為0。而開(kāi)發(fā)投入中人力成本占比很高，為什么印度的軟件外包開(kāi)發(fā)這么強(qiáng)？低人力成本是最核心的因素。

第三點(diǎn)是黏性。大部分軟件產(chǎn)品都對(duì)用戶(hù)有很強(qiáng)的黏性，用戶(hù)的切換成本，比如學(xué)習(xí)成本、數(shù)據(jù)遷移成本、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來(lái)的群體切換成本等很高。大部分軟件都有強(qiáng)弱不等的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，一旦一個(gè)領(lǐng)域內(nèi)一種領(lǐng)先的軟件達(dá)到了一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)就會(huì)使其不僅在成本上因?yàn)橐?guī)模領(lǐng)先而有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，而且在收入端或者說(shuō)對(duì)用戶(hù)價(jià)值上也具備更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，兩者疊加使其對(duì)小一些的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可以有碾壓的優(yōu)勢(shì)，從而使得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越來(lái)越強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張?jiān)絹?lái)越大。所以從這個(gè)意義上講，軟件行業(yè)往往會(huì)出現(xiàn)先發(fā)者優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橄劝l(fā)者有機(jī)會(huì)更早地建立一定規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)，這也是為什么很多優(yōu)秀的軟件公司都是幾十年的“老店”。

軟件行業(yè)發(fā)展的三大趨勢(shì)

趨勢(shì)一：云計(jì)算的發(fā)展與軟件SaaS化（通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提供軟件服務(wù)）。云計(jì)算比本地計(jì)算的成本低、部署方便、用戶(hù)資源使用的擴(kuò)展性或彈性更好，因此在各個(gè)行業(yè)中的應(yīng)用越來(lái)越多。相應(yīng)的，軟件SaaS化部署是大勢(shì)所趨，比如軟件公司SAP的云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從2011年的2.7%提升到2020年的30%；金蝶的云業(yè)務(wù)占比從2014年的7.1%提升到了2020年的57%。

SaaS是基于云端的軟件服務(wù)，打破了傳統(tǒng)軟件的開(kāi)發(fā)、使用與收費(fèi)模式，也帶來(lái)了行業(yè)格局的變化與發(fā)展機(jī)遇，一個(gè)典型的例子是Salesforce的迅速崛起。Salesforce是一家基于云平臺(tái)的CRM（客戶(hù)關(guān)系管理）軟件商，成立20年來(lái)，憑借在SaaS部署上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和堅(jiān)持投入，已成為與Oracle、SAP等巨頭并列第一梯隊(duì)的企業(yè)服務(wù)軟件廠商，市值與Oracle接近，并且在CRM的市占率上甩開(kāi)了對(duì)手。

趨勢(shì)二：AI化。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)（傳感器獲取數(shù)據(jù)）、智能駕駛等的發(fā)展，這個(gè)世界的數(shù)據(jù)量在持續(xù)高速地增長(zhǎng)。人工智能的特長(zhǎng)就是對(duì)大量數(shù)據(jù)的機(jī)器處理。可以預(yù)期，在數(shù)據(jù)量大，需要進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、分析的領(lǐng)域，軟件的AI+發(fā)展都是必然。比如前面提到的Salesforce就發(fā)布了人工智能平臺(tái)Einstein，這個(gè)平臺(tái)可以通過(guò)收集用戶(hù)操作的數(shù)據(jù)自動(dòng)挖掘相關(guān)商業(yè)信息，為用戶(hù)提供預(yù)測(cè)分析服務(wù)，幫助用戶(hù)更好地了解客戶(hù)行為和交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)等。

趨勢(shì)三：軟件國(guó)產(chǎn)化。除了技術(shù)上的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)軟件行業(yè)有一個(gè)大的機(jī)遇就是國(guó)產(chǎn)化替代。在中美貿(mào)易摩擦背景下，國(guó)家持續(xù)在政策、資金等方面對(duì)軟件行業(yè)進(jìn)行扶持，比如“2＋8”重點(diǎn)領(lǐng)域（黨政系統(tǒng)及金融、電信等關(guān)鍵行業(yè)）的IT國(guó)產(chǎn)化。雖然整個(gè)軟件生態(tài)的替代十分困難，但在目前國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)和自主可控不斷強(qiáng)化的背景下，國(guó)內(nèi)軟件企業(yè)將有廣闊的市場(chǎng)空間。

云計(jì)算的發(fā)展對(duì)軟件的國(guó)產(chǎn)替代可能也有幫助作用。以數(shù)據(jù)庫(kù)軟件為例，傳統(tǒng)海外廠商壟斷了本地部署數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)，Oracle、微軟、SAP和IBM四家巨頭就占據(jù)了接近70%的市場(chǎng)份額。但在公有云數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)公司阿里、騰訊和華為等廠商發(fā)展迅速，合計(jì)市占率超過(guò)70%，和本地部署市場(chǎng)形成鮮明的反差。

前面提到操作系統(tǒng)這類(lèi)系統(tǒng)軟件方面，中國(guó)公司和美國(guó)巨頭的差距極大，而操作系統(tǒng)又極為重要，是整個(gè)軟件生態(tài)的基石。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，華為鴻蒙系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用是中國(guó)科技界的大事件。操作系統(tǒng)作為底層軟件，有著超強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和黏性，要打破原有的生態(tài)開(kāi)發(fā)一個(gè)新的操作系統(tǒng)是非常困難的。但我們對(duì)鴻蒙的發(fā)展前景并不悲觀，除了軟件國(guó)產(chǎn)化的大環(huán)境支持、華為存量用戶(hù)形成的初始網(wǎng)絡(luò)等有利條件，鴻蒙作為一款“全場(chǎng)景”操作系統(tǒng)有很大機(jī)會(huì)在蓬勃發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)和智能汽車(chē)市場(chǎng)做出大的作為。

（劉勁系長(zhǎng)江商學(xué)院會(huì)計(jì)與金融教授，段磊系長(zhǎng)江商學(xué)院高級(jí)研究員）