證券公司債券業(yè)務，迎來全方位、全鏈條監(jiān)管評價規(guī)則。

為進一步壓實中介機構(gòu)責任，引導中介機構(gòu)高質(zhì)量執(zhí)業(yè)，證監(jiān)會指導中國證券業(yè)協(xié)會（下稱“協(xié)會”）修訂發(fā)布《證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》(下稱《辦法》)，進一步優(yōu)化證券公司債券業(yè)務評價指標體系，加強債券承銷分類監(jiān)管。

此次修訂，進一步聚焦注冊制下提升債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量內(nèi)涵和要求，對評價指標體系進行了全面優(yōu)化，實現(xiàn)了對證券公司債券執(zhí)業(yè)行為的全方位、全鏈條的監(jiān)管評價。

證監(jiān)會稱，《辦法》堅持問題導向，突出監(jiān)管與市場引導并重，旨在推動證券公司強化債券業(yè)務全流程規(guī)范管理，進一步夯實注冊制下證券公司的“看門人”責任。

三大指標，執(zhí)業(yè)質(zhì)量占比最重

評價指標包括證券公司債券業(yè)務內(nèi)控管理、執(zhí)業(yè)質(zhì)量與服務能力等三類指標。

內(nèi)控管理指標，主要反映證券公司債券業(yè)務的內(nèi)控水平，包括內(nèi)控處罰處分指標、制度建設指標、人員配備指標與廉潔從業(yè)指標。人員配備指標分為債券內(nèi)部控制人員占比指標與從業(yè)三年以上債券業(yè)務人員占比指標。

執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標，主要反映證券公司開展債券承銷與受托管理業(yè)務的各環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，包括項目處罰處分指標、項目承攬指標、項目承做指標、項目申報質(zhì)量指標、定價配售指標、發(fā)行定價利率指標、受托管理指標、風控實效指標與其他指標。項目申報質(zhì)量指標分為正向申報質(zhì)量與負向申報質(zhì)量指標。

服務能力指標，主要反映證券公司在開展債券業(yè)務中對實體經(jīng)濟的貢獻程度與相關(guān)管理水平，包括服務國家戰(zhàn)略指標、主動管理指標與科技運用指標。主動管理指標分為承銷主動管理指標與受托管理風險處置指標。

評價指標滿分為100分。其中，內(nèi)控管理指標滿分為15分，執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標滿分為55分，服務能力指標滿分為30分。

行業(yè)前20%可評A，企業(yè)債也將納入評價

根據(jù)《辦法》，評價工作每年組織一次，形成每家證券公司的基本評價結(jié)果。根據(jù)證券公司評價得分高低，評價結(jié)果分為A、B、C三類，在協(xié)會網(wǎng)站公示。

每年度評價后形成A類與B類的基礎分，基礎分分別為兩個類別最后一名的得分。A類與B類實行動態(tài)調(diào)整機制。

“年度評價結(jié)果發(fā)布后，因內(nèi)控管理指標新增扣分導致總分低于A類與B類基礎分的，評價結(jié)果動態(tài)下調(diào)至相應類別。”根據(jù)《辦法》，原則上年度評價時得分從高到低排名前20%的證券公司劃為A類，評價得分從高到低排名后20%的證券公司劃為C類，排名中間部分的證券公司劃為B類。

值得注意的是，在企業(yè)債劃歸證監(jiān)會監(jiān)管之后，此次也將企業(yè)債券中介機構(gòu)分類評價一并納入，實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)范。按照企業(yè)債券職責劃轉(zhuǎn)過渡期安排，2023年企業(yè)債券中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)評價標準、工作流程和機制保持不變，相關(guān)工作正在推進中。

“明年企業(yè)債券相關(guān)中介機構(gòu)將統(tǒng)一納入評價范圍。”證監(jiān)會稱。