分享到微信![]() 打開微信，點擊底部的“發(fā)現(xiàn)”，
使用“掃一掃”即可將網(wǎng)頁分享至朋友圈。 |
曾剛：強化金融監(jiān)管，促進銀行業(yè)風(fēng)險管理能力提升
第一財經(jīng) 2023-11-06 20:41:36
作者：曾剛 責(zé)編：高雅馨
作為行業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，“資本新規(guī)”的實施對我國銀行業(yè)未來的發(fā)展有著重要的導(dǎo)向作用。
（本文作者曾剛，上海金融與發(fā)展實驗室主任）
日前，國家金融監(jiān)督管理總局正式公布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱“資本新規(guī)”），進一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動銀行強化風(fēng)險管理水平，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。
與2月18日公布的征求意見稿相比，國家金融監(jiān)督管理總局吸收采納了業(yè)界提出的各種建議，結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險特征，進一步校準部分風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重，優(yōu)化個別表外業(yè)務(wù)適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，進一步強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的支持作用，充分體現(xiàn)“脫虛向?qū)?，擇?yōu)棄劣”的監(jiān)管導(dǎo)向。同時細化完善規(guī)則表述，使規(guī)則更易于理解和執(zhí)行。另外，總局還制定了配套政策文件，明確過渡期安排，確保實施工作穩(wěn)妥有序。
“資本新規(guī)”的落地，是落實中央金融工作會議“全面加強金融監(jiān)管”指示的重要舉措，也是引導(dǎo)銀行業(yè)更好服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，預(yù)計將經(jīng)濟、金融的長期穩(wěn)健發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展理念和結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到積極正面的影響。
構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系
此次正式發(fā)布的“資本新規(guī)”以國際監(jiān)管改革成果（《巴塞爾III：后危機改革的最終方案》）為基礎(chǔ)，結(jié)合我國實際國情，全面完善了資本監(jiān)管制度。在第一支柱資本計量準則方面進行了重大改動，增強了標準法的風(fēng)險敏感度，提升了銀行間資本比率的可比性。
“資本新規(guī)”相比現(xiàn)行方法的最大區(qū)別在于，對銀行進行了分檔，實施差異化的資本監(jiān)管要求。第一檔銀行全面對標巴塞爾協(xié)議國際標準，嚴格執(zhí)行高標準，并全面實施第二支柱和第三支柱；第二檔銀行的資本計量規(guī)則做了部分簡化，更符合中小銀行的現(xiàn)實情況；第三檔銀行包括大部分小型農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行，“資本新規(guī)”大幅度降低針對這個檔次銀行的資本監(jiān)管要求，極大地簡化了他們的合規(guī)成本和難度，引導(dǎo)其聚焦縣域和小微金融服務(wù)，但同時，作為金融機構(gòu)需要堅守的風(fēng)險底線是不能放松的，“資本新規(guī)”對所有的銀行持有的資本質(zhì)量標準（即資本充足率的分子部分）是一致的，并且也要求第三檔銀行也執(zhí)行簡化的風(fēng)險評估、資本規(guī)劃、壓力測試和監(jiān)測報告程序，這也從根本上避免了類似硅谷銀行這樣的案例在國內(nèi)發(fā)生的可能性。
信用風(fēng)險計量方面，權(quán)重法的分類維度得到極大豐富，正文中出現(xiàn)的風(fēng)險權(quán)重多達24個，幾乎涵蓋了從0%到1250%的主要整數(shù)權(quán)重值，方法的精細度、風(fēng)險區(qū)分度大大提高。如，針對房地產(chǎn)風(fēng)險暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設(shè)置多檔風(fēng)險權(quán)重。與之相反的是，內(nèi)部評級法的適用范圍反而受到限制，比如規(guī)定股權(quán)投資不得采用內(nèi)部評級法，金融機構(gòu)和大企業(yè)風(fēng)險暴露不得采用內(nèi)部評級高級法等。另外，對一些風(fēng)險參數(shù)的監(jiān)管值進行了調(diào)整，違約概率PD調(diào)高，違約損失率LGD調(diào)低，而資本底線得到放寬，設(shè)定永久的資本底線72.5%，替代現(xiàn)行80%的并行資本底線，預(yù)計會起到節(jié)省資本的作用。總體來說，信用風(fēng)險資本計量規(guī)則的調(diào)整體現(xiàn)出提高可比性的核心原則，兩種方法在暴露分類、違約定義、緩釋管理等多個維度上得到統(tǒng)一，兩者計量結(jié)果的可比性顯著提高。
市場風(fēng)險計量方面，相關(guān)規(guī)則改動幅度較大。其中，市場風(fēng)險設(shè)計了全新的標準法，風(fēng)險敏感度大大提高，但實施難度也同步增加，對銀行的實施能力提出很高的要求，同時保留現(xiàn)行標準法，以滿足小銀行簡單計算市場風(fēng)險資本要求的需要，但方法中引入懲罰系數(shù)，使得資本要求相比現(xiàn)行方法至少提高20%-30%。市場風(fēng)險模塊還引入全新的內(nèi)部模型法，放棄基于VaR計量資本要求的規(guī)則，而引入預(yù)期尾部損失（ES）的概念，更加關(guān)注尾部風(fēng)險，使得市場風(fēng)險的資本要求更為審慎。
操作風(fēng)險計量方面，除了僅保留基本指標法供第二、第三檔銀行簡單計算操作風(fēng)險資本要求以外，現(xiàn)行辦法中的標準法和高級計量法都被廢除，“資本新規(guī)”中重新設(shè)計了全新的操作風(fēng)險標準法，該方法下的資本要求不僅和銀行的業(yè)務(wù)收入規(guī)模有關(guān)，還和銀行的操作風(fēng)險管理水平高低密切相關(guān)（以過去十年操作風(fēng)險年均歷史損失金額作為標準）。新的標準法對于操作風(fēng)險的資本要求計量更合理更敏感。
更好服務(wù)實體經(jīng)濟
作為行業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，“資本新規(guī)”的實施對我國銀行業(yè)未來的發(fā)展有著重要的導(dǎo)向作用。
首先，“資本新規(guī)”實施，是引導(dǎo)銀行業(yè)“脫虛向?qū)崳瑩駜?yōu)棄劣”的重要指揮棒。在我國實體經(jīng)濟依然以間接融資為主的背景下，銀行承擔著傳導(dǎo)貨幣政策和宏觀財政政策的重要作用，對扶持實體經(jīng)濟負有不可推卸的責(zé)任，“資本新規(guī)”通過調(diào)節(jié)一些重要的監(jiān)管資本參數(shù)進一步引導(dǎo)銀行脫虛向?qū)?，將資金投放向支持實體經(jīng)濟傾斜，提高資金使用效率，對經(jīng)濟發(fā)展起到積極的推動作用。另一方面，銀行要堅持自主經(jīng)營、自主風(fēng)控的原則，不僅要能把“壞客戶”抓出來，也要具備客戶分層分級的能力，將自身承擔的風(fēng)險和所獲收益相匹配，平衡好支持實體經(jīng)濟和滿足股東回報要求之間的關(guān)系。“資本新規(guī)”通過對不同維度屬性客戶的差異化風(fēng)險權(quán)重設(shè)置起到擇優(yōu)棄劣的導(dǎo)向作用。
其次，“資本新規(guī)”實施是銀行業(yè)進一步提升風(fēng)險管理精細化水平的契機。巴塞爾委員會2023年10月份發(fā)布了一份研究報告，對近期的銀行危機進行了原因總結(jié)，分析結(jié)論表明，銀行的風(fēng)險成因多種多樣，銀行的穩(wěn)健經(jīng)營絕非僅僅滿足資本充足率的要求即可，而是需要一套相互配合的系統(tǒng)化監(jiān)管體系來滿足，在一次次的銀行危機教訓(xùn)下，監(jiān)管體系得到持續(xù)完善，銀行的風(fēng)險管理能力得到持續(xù)提升，從而達到宏觀審慎和微觀審慎的監(jiān)管目標。此次“資本新規(guī)”的發(fā)布正當其時，新規(guī)中對于壓力測試的強化要求和第三支柱的詳盡披露規(guī)定將會積極推動國內(nèi)銀行業(yè)新一輪風(fēng)險管理能力升級，風(fēng)險管理精細化水平再上一個新的臺階。
“資本新規(guī)”對銀行業(yè)的影響
總體上看，鑒于“資本新規(guī)”的實施是一項牽動整個銀行業(yè)的大工程，國家金融監(jiān)督管理總局對此進行了慎重的測算和參數(shù)調(diào)節(jié)，并廣泛征求社會各界意見，確保”資本新規(guī)“的平穩(wěn)實施，盡可能減小對銀行業(yè)的影響沖擊，從整體來看，不會對目前銀行業(yè)的資本充足率造成大的影響。但具體到各家銀行，影響的差異還是客觀存在。從長期來看，“資本新規(guī)“的實施將使銀行更注重資本約束，調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，重塑業(yè)務(wù)發(fā)展模式，走輕資產(chǎn)經(jīng)營輕資本消耗的路線將會成為銀行業(yè)發(fā)展的主流。
一是在業(yè)務(wù)策略和風(fēng)險戰(zhàn)略層面。商業(yè)銀行應(yīng)前瞻性地考慮資本新規(guī)實施的主要影響，在組合管理、資本配置和績效考核中提前作出安排，推動向“輕資本、精細化”的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。從國際銀行實踐看，巴塞爾資本協(xié)議的實施將深遠影響商業(yè)銀行授信和組合管理策略，提前做好準備的銀行，能夠占得先機，利用新資本協(xié)議實施構(gòu)建市場競爭中新的“護城河”。鑒于此，金融機構(gòu)應(yīng)主動適應(yīng)巴III信用風(fēng)險零售業(yè)務(wù)監(jiān)管改革的要求，在授信策略、資產(chǎn)定價、資本配置和績效考核中提前做好安排，前瞻優(yōu)化風(fēng)險和資本策略。
二是在系統(tǒng)和數(shù)據(jù)層面。商業(yè)銀行應(yīng)夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，提升精細化管理能力。由于風(fēng)險暴露分類涉及業(yè)務(wù)范圍廣，緩釋認定及拆分、計量過程較為復(fù)雜，資本新規(guī)的系統(tǒng)建設(shè)不僅涉及資本計量系統(tǒng)，還涉及眾多前端系統(tǒng)的配套改造，包括各類業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)、押品系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉庫/數(shù)據(jù)集市等。建議金融機構(gòu)開展系統(tǒng)改造時，同步推進客戶的統(tǒng)一管理、加強盡職調(diào)查和基礎(chǔ)信息審核環(huán)節(jié)、提高數(shù)據(jù)獲取的自動化水平、提升數(shù)字化風(fēng)控能力，為后續(xù)資本計量打下堅實的基礎(chǔ)。伴隨著資本計量方案的升級，銀行也應(yīng)同步重檢并升級配套規(guī)則與應(yīng)用方案，包括監(jiān)管報表、信息披露報表、內(nèi)部管理報表、資本規(guī)劃配置方案等，為風(fēng)險精細化經(jīng)營奠定基礎(chǔ)。
本文僅代表作者觀點
（曾剛為上海金融與發(fā)展實驗室主任；姚奕為上海金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心主任）
舉報
