3月28日，更名后的中國中信金融資產(chǎn)（原中國華融）發(fā)布2023年業(yè)績，公司在2023年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，在計(jì)提減估值約410億元的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤17.66億元。

回歸大不良主業(yè)

截至去年年末，公司資產(chǎn)總額為9681.03億元，較上年末增加1.1%，這也是2022年如期實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模壓降至萬億元以下目標(biāo)之后，重新實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模回升。同期，公司負(fù)債總額為9200.66億元，較上年末增加1.4%。

對于業(yè)績扭虧為盈的主要原因，公司提到三點(diǎn)：一是深化業(yè)務(wù)協(xié)同，積極拓展市場，加強(qiáng)資產(chǎn)管理，疊加資本市場變化趨勢較上年度有所改善，權(quán)益類資產(chǎn)的公允價(jià)值變動損益同比增加，對公司全年盈利有積極貢獻(xiàn)；二是積極開展市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)和特殊機(jī)遇投資業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置；三是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)整體影響，為進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)，本期確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動損失410億元，進(jìn)一步奠定了未來持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

對于新增資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動損失，29日下午的業(yè)績會上，公司高管層表示，主要涉及收購重組類資產(chǎn)、收購處置類資產(chǎn)、其他債權(quán)資產(chǎn)等，主要考慮是受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)整體影響，公司部分存量客戶履約能力有所下降。管理層也強(qiáng)調(diào)，加入中信集團(tuán)以來，新增投放的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒有出現(xiàn)一筆不良。

值得注意的是，去年，中國中信金融資產(chǎn)收入增長明顯，實(shí)現(xiàn)收入總額758億元，同比增長105.2%。其中，作為主要收入和利潤來源的不良資產(chǎn)經(jīng)營分部，收入同比大幅增長110.8%，達(dá)到669.55億元，對應(yīng)稅前利潤144.09億元，大增166.8%。

在回歸大不良主業(yè)背景下，中國中信金融資產(chǎn)不良資產(chǎn)經(jīng)營分部資產(chǎn)和收入占比分別提升至76.1%、88.4%，分別較上年提高0.4個(gè)和2.4個(gè)百分點(diǎn)。此前，在業(yè)務(wù)版圖拓展過程中，該業(yè)務(wù)占比下降，2021年末時(shí)占比分別為51.9%、55.6%，目前主業(yè)轉(zhuǎn)型效果明顯。

同時(shí)，從結(jié)構(gòu)來看，去年公司收購重組類不良債權(quán)資產(chǎn)有所下降，管理層表示，這是公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)組合優(yōu)化的積極體現(xiàn)。“隨著加快收購重組業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和模式優(yōu)化，在新增投放的項(xiàng)目中，收購非金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)并開展重組的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大幅下降，而運(yùn)用投行化手段、實(shí)施實(shí)質(zhì)性重組的案例持續(xù)上升，其他不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)余額增幅較大。”

所謂其他不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，主要包括圍繞問題資產(chǎn)處置、問題項(xiàng)目盤活、問題企業(yè)重組和危機(jī)機(jī)構(gòu)救助，依托私募基金、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品，運(yùn)用實(shí)質(zhì)性重組手段，單獨(dú)或者聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)等多種方式對問題資產(chǎn)、問題項(xiàng)目、問題企業(yè)的資金、資產(chǎn)、人才、技術(shù)、管理等要素進(jìn)行重新配置，實(shí)現(xiàn)幫助企業(yè)擺脫經(jīng)營與財(cái)務(wù)困境、恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營能力和償債能力、再造和提升企業(yè)價(jià)值。

三大重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解

業(yè)績發(fā)布會上，中國中信金融資產(chǎn)高管介紹了去年參與房地產(chǎn)、地方債、中小金融機(jī)構(gòu)三大重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解的情況。

一是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解方面，公司加強(qiáng)與地方政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通合作，積極對接各地金融風(fēng)險(xiǎn)化解需求，通過參與風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資、改革重組及助力中小銀行不良資產(chǎn)剝離處置等方式，參與中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解。2023年，公司共收購中小金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)規(guī)模479.23億元，同比增長75.11%， 其中城商行256.54億元，農(nóng)商行132.48億元，農(nóng)信社及農(nóng)村合作銀行90.22億元。

另從財(cái)報(bào)來看，公司不良債權(quán)資產(chǎn)整體來源中，金融類不良資產(chǎn)來源占比提升，除中小金融機(jī)構(gòu)外，去年大型商業(yè)銀行、股份行不良資產(chǎn)收購成本占比超8成，較上年增加32.8個(gè)百分點(diǎn)。

二是房地產(chǎn)紓困方面，中信金融資產(chǎn)聯(lián)合中信旗下子公司，通過投入增量、重整盤活、代管代建、封閉運(yùn)營等措施，探索形成了中信特色的地產(chǎn)紓困模式，化解了一批房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。通過盤活問題企業(yè)、問題項(xiàng)目，預(yù)計(jì)保障約4.5萬套商品房按期交付，帶動金融機(jī)構(gòu)近600億元存量項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，支付上游材料供應(yīng)商欠款84億元，兌付房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品45.6億元。

三是地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解方面，2023年7月中央政治局會議明確“一攬子化債”政策后，公司通過存量資產(chǎn)盤活、違約債券收購等方式，參與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解。2023年共投放地方政府平臺存量盤活類項(xiàng)目45個(gè)、規(guī)模200.90億元，有力支持地方政府緩解債務(wù)壓力。

目前，中國中信金融資產(chǎn)加入中信集團(tuán)已有兩年時(shí)間，并在今年1月完成了更名掛牌。業(yè)績會上，公司高管再次強(qiáng)調(diào)了中信集團(tuán)的協(xié)同力量，以房地產(chǎn)紓困為例，公司與中信銀行、中信信托、中信城開、中信咨詢、中信泰富地產(chǎn)、中信和業(yè)等集團(tuán)兄弟子公司，為上海董家渡、上海亞龍、株洲華晨等項(xiàng)目實(shí)施了紓困。同時(shí)，公司高管層也強(qiáng)調(diào)了公司作為中信集團(tuán)金融板塊“最后一塊拼圖”的重要定位，未來將積極發(fā)揮其獨(dú)特作用。

全面融入中信經(jīng)營管理體系的同時(shí)，中國中信金融資產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)組織架構(gòu)、選人用人等十項(xiàng)重點(diǎn)改革，精簡人員、優(yōu)化配置。據(jù)了解，去年公司總部前臺部門占比增長了13.26%，經(jīng)過出售金融牌照等，目前公司非金融子公司已從10家優(yōu)化整合為6家。