P2P網(wǎng)貸大潮落幕，有人轉(zhuǎn)身離開，有人身陷囹圄，有人被迫退場，如果當(dāng)時你也參與了這場游戲，如今會怎樣？

2021年11月末，原銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至本月中旬，全國實(shí)際在運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已由高峰時期的5000家壓降至全部清零，P2P時代徹底落幕了。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)曾經(jīng)歷過一段繁華與喧囂并存的時期。在這一過程中，第一財經(jīng)持續(xù)追蹤，多篇獨(dú)家報道重磅落地，從行業(yè)突飛猛進(jìn)發(fā)展到規(guī)模急劇縮水、爆雷潮涌，從揭露高利貸、暴力催收亂象到監(jiān)管靴子落地，從備案管理到資金存管再到信息披露、業(yè)務(wù)規(guī)范等監(jiān)管措施接連祭出，在P2P網(wǎng)貸的不同發(fā)展階段，第一財經(jīng)都進(jìn)行了及時、客觀的記錄呈現(xiàn)，報道也不斷突破，見證了它的潮起潮落，并以媒體的力量推動了行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管進(jìn)程。

2018年起，P2P進(jìn)入大面積爆雷期。坊間盛傳，南京雷完上海雷，上海雷完杭州雷。每一個爆雷平臺的背后，都是投資人的血淚故事。當(dāng)時，杭州某平臺爆雷后，有投資者曾在平臺總部現(xiàn)場痛哭流涕：“把老家房子賣了投資P2P，300多萬元投進(jìn)去，沒想到被套住了。”

這與P2P火爆時形成了鮮明的反差：曾經(jīng)吸引了一批又一批的“淘金者”，甚至當(dāng)時連系著圍裙、拿著菜譜的服務(wù)員都在兜售P2P理財產(chǎn)品。

而在這背后，是老百姓對金融風(fēng)險的無知與漠視。投資者風(fēng)險教育是一項長期而艱巨的任務(wù)，多年以后，原銀保監(jiān)會主席郭樹清的話言猶在耳：“收益率超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準(zhǔn)備。一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報理財產(chǎn)品就要相互提醒、積極舉報，讓龐氏騙局無所遁形。”然而，當(dāng)時，依然有大量出借人被高息沖昏了頭腦，奮不顧身。

提到P2P的整治離不開對現(xiàn)金貸領(lǐng)域的重拳監(jiān)管。2022年7月，趣店創(chuàng)始人羅敏在直播間，以“上市公司CEO賣菜”“一分錢搶酸菜魚”等噱頭，邀請明星站臺，收獲了高銷量與高流量。但在他的校園貸黑歷史被扒出后，這場嘗試幾個月后草草收場。

2017年12月2日，時任中國人民銀行副行長的潘功勝在“第一財經(jīng) 摩根大通年度金融書籍品鑒會”上首度公開喊話“現(xiàn)金貸”，由此拉開了現(xiàn)金貸整治大幕。

當(dāng)年喊出“不割腎也能買IPHONE”口號、推廣校園貸誘導(dǎo)學(xué)生過度消費(fèi)的“原罪”平臺趣店，隨后開始轉(zhuǎn)型，創(chuàng)始人不停嘗試“二次創(chuàng)業(yè)”，從汽車分期到在線教育，再到高端家政、醫(yī)療養(yǎng)生，但每一個業(yè)務(wù)都沒有洗掉校園貸的“原罪”，當(dāng)初的賺錢神器成了燙手山芋。

回顧來看，P2P在中國的發(fā)展大致可以歸納為幾個階段：一是萌芽期（2007年起），二是快速擴(kuò)張期（2012年至2013年），三是風(fēng)險爆發(fā)期（2013年至2014年），四是規(guī)范監(jiān)管期（2015年至2018年），以及清退轉(zhuǎn)型期（2018年之后）。十幾年間，無數(shù)資本涌入，數(shù)道監(jiān)管政策為它專門制定。

最初，它作為創(chuàng)新試驗(yàn)田出現(xiàn)，為民間金融對接搭建了便捷高效的橋梁，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)；隨著行業(yè)快速擴(kuò)張，問題接踵而來。大量平臺缺乏有效監(jiān)管，風(fēng)控形同虛設(shè)，自融、龐氏騙局等違法違規(guī)行為泛濫，以高息回報為誘餌，期限錯配，資金池，最終演變成欺詐、非法集資的工具。

十年沉浮，P2P行業(yè)作為一個特定歷史階段的產(chǎn)物，逐漸退出了歷史舞臺，而中國的金融創(chuàng)新步伐并沒有停下。