近兩個(gè)月，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)跌宕起伏，喚醒了新一代年輕人的投資理財(cái)意識(shí)。身邊的年輕人們多躍躍欲試，堅(jiān)信“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，希望把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)迅速改變自己的命運(yùn)。

也有一些謹(jǐn)慎的年輕人認(rèn)為自己缺乏投資理財(cái)知識(shí)，而資本市場(chǎng)兇險(xiǎn)無(wú)比，可謂“你不理財(cái)，財(cái)不離你”，不做就不錯(cuò)，不會(huì)被收割，于是作壁上觀之余又困惑：如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值？如何抵御因?yàn)橛♀n而導(dǎo)致財(cái)富被稀釋？

本人作為一位在國(guó)內(nèi)與海外資產(chǎn)與財(cái)富管理領(lǐng)域從業(yè)三十年，并與國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)共同成長(zhǎng)的“老韭菜”，平時(shí)愛(ài)寫一些財(cái)商教育相關(guān)的文章，也常以小講座的形式與年輕人們交流“財(cái)商”，對(duì)“當(dāng)今年輕人需要具備怎樣的財(cái)商，才能走上投資理財(cái)?shù)恼酪詫?shí)現(xiàn)穩(wěn)穩(wěn)的幸福”這個(gè)話題有些感悟。

你不理財(cái)，財(cái)確實(shí)不會(huì)理你

當(dāng)今年輕人，基本的生活有保障，衣食住行比較便利，也有著豐富多彩的文化與娛樂(lè)，可以說(shuō)是生活在一個(gè)全民相對(duì)富足的時(shí)代。但與過(guò)去相比，創(chuàng)業(yè)難了，投資房產(chǎn)也不賺錢……各種迅速改變命運(yùn)的致富機(jī)會(huì)少了。

對(duì)于大多數(shù)年輕人而言，很可能只能按部就班地過(guò)好自己的小日子。在這樣的宏觀背景下，如果具備一定的財(cái)商，并有行動(dòng)力及早走上投資理財(cái)正道，小日子一定會(huì)過(guò)得比同齡人要更富足、更舒心。

我在秦圈五年前分享過(guò)我自己的“財(cái)商教育”實(shí)踐《9年來(lái)每年投入幾千元，至今資產(chǎn)總收益率接近200%——兒子的成人禮與財(cái)商教育》，講述了我在2010年兒子十歲時(shí)開(kāi)始，以小孩名字開(kāi)立銀行基金賬戶（未成年不能開(kāi)券商股票賬戶），每年動(dòng)員兒子把紅包上繳并陸續(xù)投入到此基金賬戶中，投資滬深300指數(shù)基金加中證500指數(shù)基金的“傻瓜組合”，9年下來(lái)資產(chǎn)總收益率接近200%，總市值足夠他四年的海外留學(xué)學(xué)費(fèi)、投資理財(cái)目標(biāo)順利達(dá)成的故事。也用實(shí)踐向年輕人證明了投資理財(cái)確實(shí)能實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，從而讓自己生活變得更富足。

然后我就把投資賬戶作為“成人禮”移交給兒子自己管理了。當(dāng)然，兒子其后在加拿大溫哥華讀本科四年期間，我也“慷慨”地繼續(xù)提供了學(xué)費(fèi)以及基本生活費(fèi)的支持。

到兒子大學(xué)畢業(yè)回歸，與他交流發(fā)現(xiàn)，當(dāng)初作為“教育基金”而移交給兒子的銀行基金賬戶沒(méi)有被動(dòng)用，其勤儉節(jié)約精神可嘉。

可是，因?yàn)樗哪觊g賬戶沒(méi)有做任何的管理與調(diào)整，當(dāng)今凈值與2019年移交時(shí)差不了多少，成了失去的“五年”。

看來(lái)，真是“你不理財(cái)，財(cái)真是不理你”啊。

“積極進(jìn)取”的理財(cái)，往往會(huì)有什么結(jié)果？

近期，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)相對(duì)火熱，特別是9月底市場(chǎng)因宏觀政策的轉(zhuǎn)向而大漲，不少“勇于進(jìn)取”的年輕人積極參與，甚至杠桿用足借錢沖入，希望把握機(jī)會(huì)迅速改變命運(yùn)。

本人因長(zhǎng)期在投資理財(cái)領(lǐng)域從業(yè)，常被年輕人“誤認(rèn)為”也是一位能預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)、推薦必漲股票的“爺叔”，于是常常被年輕人問(wèn)到市場(chǎng)的漲跌，而且特別要求推薦能漲的個(gè)股代碼。

每次我都如實(shí)回答，短期的市場(chǎng)漲跌無(wú)人能預(yù)測(cè)，稍長(zhǎng)一點(diǎn)來(lái)看，基于宏觀政策的全面轉(zhuǎn)向，我判斷總體市場(chǎng)會(huì)是向上的。至于所謂的“個(gè)股代碼”，我真沒(méi)有這個(gè)能力提供，我建議的原則一直就是“好公司”“合理價(jià)”長(zhǎng)期會(huì)有好回報(bào)。

如果不能判斷哪些是“好公司”，什么樣的價(jià)格才是“好價(jià)格”，那么買入并長(zhǎng)期持有主流指數(shù)基金跟上國(guó)運(yùn)、跟上市場(chǎng)也可以實(shí)現(xiàn)保值增值目標(biāo)的。

不過(guò)，我知道，許多年輕人對(duì)我以上這番話的感覺(jué)是：沒(méi)用！扯淡！

我理解，在很多積極進(jìn)取的年輕人看來(lái)，這樣的投資理財(cái)見(jiàn)效太慢，他們希望每天能抓一個(gè)至少20%的漲停，這樣幾天就翻倍了……

其實(shí)，過(guò)于“積極進(jìn)取”是年輕人在投資理財(cái)過(guò)程中常常會(huì)陷入的誤區(qū)，這可能會(huì)影響他們的理財(cái)效果甚至導(dǎo)致最終顆粒無(wú)收。

不少年輕人，急于求成，追求短期暴利，傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目，如炒股、期貨、加密貨幣等，希望能一夜暴富。而且容易受到“內(nèi)幕消息”或所謂“專家推薦”的影響，盲目跟風(fēng)投資。他們常常缺乏獨(dú)立思考和研究，容易陷入投資騙局或市場(chǎng)泡沫中，也往往會(huì)忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，認(rèn)為自己能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，于是孤注一擲把所有資金（甚至加杠桿）投入到單一項(xiàng)目或單一股票中。這種“孤注一擲”的行為多會(huì)導(dǎo)致重大虧損，成為被收割的“新生代韭菜”。

試想想，世界公認(rèn)的偉大投資家沃倫·巴菲特先生，憑著自己出色的投資能力，用了五十年的時(shí)間，成為世界上最富裕的人之一，平均下來(lái)每年回報(bào)率還不到20%。我們哪可能實(shí)現(xiàn)每天抓一個(gè)漲停板20%的回報(bào)？長(zhǎng)期下來(lái)，年均20%的回報(bào)率都是絕無(wú)僅有的。

不少投資人在心里嘲笑巴菲特了：這幾年巴老的投資回報(bào)率還沒(méi)跑贏市場(chǎng)。估計(jì)是他老了，尚能飯否？然而，請(qǐng)?jiān)试S我提醒一下：

馬路上有老司機(jī)，也有勇猛（魯莽）司機(jī)，但沒(méi)有又老又勇猛的司機(jī)；因?yàn)橛旅退緳C(jī)都等不到老就翻車了。

同理，市場(chǎng)上有老投資人，也有勇猛的投資人，但又老又勇猛的投資人是沒(méi)有的。道理大家應(yīng)該懂的。

當(dāng)今時(shí)代，年輕人要有怎樣的財(cái)商？

我認(rèn)為，要走上投資理財(cái)正道，年輕人需要做到如下：

1、樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)與觀念

正確的投資理財(cái)意識(shí)與觀念是投資理財(cái)正道的起跑線。投資理財(cái)需要具備長(zhǎng)期投資的心態(tài)，理解“復(fù)利效應(yīng)”和“時(shí)間價(jià)值”，制定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃，而不是寄希望于短期投機(jī)獲利。

與激進(jìn)投資者相對(duì)的是，部分年輕人過(guò)于保守，只存款而不愿意投資，把大部分資金都放在低收益的存款或國(guó)債中，導(dǎo)致資金增值速度遠(yuǎn)低于通貨膨脹率，財(cái)富保障增值也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

2、制定明確的理財(cái)目標(biāo)和規(guī)劃

有些年輕人覺(jué)得自己還年輕，認(rèn)為理財(cái)是“以后”的事，因此推遲儲(chǔ)蓄和投資，浪費(fèi)了寶貴的時(shí)間成本。其實(shí)，投資理財(cái)越早開(kāi)始越好，充分利用復(fù)利效應(yīng)。哪怕每月投資少量資金，長(zhǎng)期下來(lái)也能積累可觀的財(cái)富。

也有很多年輕人沒(méi)有明確的財(cái)務(wù)目標(biāo)和計(jì)劃，投資理財(cái)時(shí)隨心所欲，導(dǎo)致資金使用效率低下。建議制定明確的短期、中期和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)，如購(gòu)房、旅行、退休儲(chǔ)蓄等，并根據(jù)目標(biāo)選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，定期評(píng)估和調(diào)整理財(cái)計(jì)劃。

3、量入為出盡量避免負(fù)債投資

當(dāng)前社會(huì)上有各種各樣的線上、線下便捷借貸渠道（消費(fèi)貸、隨意貸等等），不少年輕人已經(jīng)習(xí)慣了借貸提前消費(fèi)，有些年輕人更是慣于用信用卡、借貸平臺(tái)籌集資金進(jìn)行投資，期望通過(guò)高收益來(lái)還清債務(wù)。如果投資失敗，這種行為會(huì)讓他們陷入債務(wù)陷阱。

要建議樹(shù)立理性消費(fèi)觀，量入為出，優(yōu)先清償高利率債務(wù)，降低財(cái)務(wù)成本，通過(guò)積累的財(cái)富來(lái)進(jìn)行投資理財(cái)，且確保在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)進(jìn)行投資，切勿盲目負(fù)債投資。

4、用不同的投資工具實(shí)現(xiàn)合理資產(chǎn)配置

合理配置資產(chǎn)，就是在保留部分應(yīng)急儲(chǔ)蓄的同時(shí)，將一部分資金投入股票、基金等收益較高的投資工具，以提高整體回報(bào)率。

通過(guò)資產(chǎn)配置能分散降低風(fēng)險(xiǎn)。這與生活中遵循“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的原則是一致的。小心才能駛得萬(wàn)年船，投資理財(cái)是一輩子的事業(yè)，過(guò)于謹(jǐn)慎與過(guò)于急躁都沒(méi)有必要。

5、閱讀靠譜的書(shū)籍重視財(cái)務(wù)知識(shí)的積累

非投資理財(cái)科班出身的年輕人往往缺乏對(duì)投資理財(cái)?shù)幕菊J(rèn)識(shí)，容易被復(fù)雜的金融術(shù)語(yǔ)和天花亂墜的投資產(chǎn)品宣傳迷惑，從而做出錯(cuò)誤的決策。而且年輕人容易受到市場(chǎng)情緒的影響，往往在市場(chǎng)高點(diǎn)盲目追漲，在市場(chǎng)低迷時(shí)恐慌割肉，從而遭受損失。

建議不要關(guān)注天天短視頻高喊“股市漲漲漲，1萬(wàn)點(diǎn)不是頂”之類豪言的網(wǎng)紅們，他們除了提供讓大家亢奮的情緒價(jià)值外，不能對(duì)年輕人的財(cái)商提升提供任何幫助，建議大家持續(xù)閱讀金融知識(shí)、理財(cái)書(shū)籍，參加靠譜的財(cái)商教育課程，多關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，提高自己的財(cái)務(wù)素養(yǎng)。

總而言之，年輕人只要堅(jiān)持做好以上5點(diǎn)，就能形成正確的理財(cái)觀念和習(xí)慣。繼續(xù)通過(guò)學(xué)習(xí)和實(shí)踐，不斷提升自己的財(cái)商，就能更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富積累和財(cái)務(wù)自由。

如果還要給一些更具體的資本市場(chǎng)投資建議的話，我還是老生常談了：堅(jiān)持“選好公司”“等合理價(jià)買”“長(zhǎng)期堅(jiān)守”的原則必定會(huì)有長(zhǎng)期好回報(bào)。

如果不能判斷哪些是“好公司”，什么樣的價(jià)格才是“好價(jià)格”，那么買入并長(zhǎng)期持有主流指數(shù)基金（滬深300、MSCI A50、中證A50、中證A500等）跟上國(guó)運(yùn)、跟上市場(chǎng)也是可以長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)保值增值目標(biāo)的。同時(shí)，以“不把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的原則，同樣以主流指數(shù)基金的形式配置部分海外資本市場(chǎng)資產(chǎn)（如標(biāo)普500、納指100、日經(jīng)225等）也是可選項(xiàng)。

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