12月14日，“師出中南，投聯(lián)世界”第八屆中南股權(quán)投資高峰論壇在?？谑信e辦。論壇以國內(nèi)股權(quán)投資市場變化與海南自貿(mào)港發(fā)展為主題，來自地方政府、高校、知名投資機構(gòu)、龍頭上市公司、中南財經(jīng)政法大學(xué)校友創(chuàng)業(yè)企業(yè)的嘉賓和校友們展開了深入探討。

海南自貿(mào)港股權(quán)投資新機遇

海南省人大原副主任陳海波校友作開場致辭，他表示海南在改革開放的浪潮中一直處于前沿地位，海南自由貿(mào)易港的制度體系不斷完善，希望各位校友、各位專家積極建言獻策，共同譜寫海南自由貿(mào)易港及中國式現(xiàn)代化的美好篇章。

中南財經(jīng)政法大學(xué)黨委書記侯振發(fā)教授表示，論壇從資本視角聚焦投資策略、深度剖析股權(quán)投資發(fā)展態(tài)勢，共同探討新形勢下海南自貿(mào)港股權(quán)投資的新機遇、科技金融如何賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，對于海南股權(quán)投資領(lǐng)域發(fā)展有著積極意義。

海南省委金融委員會辦公室領(lǐng)導(dǎo)表示，海南股權(quán)投資行業(yè)快速發(fā)展，公募、私募基金數(shù)量快速增長，金融對海南自貿(mào)港建設(shè)至關(guān)重要，需要打造具有自貿(mào)港特色的金融功能，完善多功能自由貿(mào)易賬戶體系。

中南大股權(quán)投資校友會聯(lián)席理事長陳行對中南大、中南大股權(quán)校友會與海南自貿(mào)區(qū)的深度融合提出希望：一是充分利用中南大財經(jīng)、政法的學(xué)科背景優(yōu)勢以及龐大校友群體所擁有的巨大的經(jīng)濟、法律和人脈資源優(yōu)勢，攜手海南省眾多機構(gòu)，助力海南省招商引資、招才引智工作，打造“綠色自貿(mào)港”，建設(shè)”先進自貿(mào)港”。

二是股權(quán)投資是新質(zhì)生產(chǎn)關(guān)系，通過產(chǎn)業(yè)基金、專項基金等股權(quán)投資模式，引入推動上述符合自貿(mào)港創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)質(zhì)綠色項目落地，強化綠色低碳和人文生態(tài)可持續(xù)性，以共生，共融，共享的理念，共同完成海南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升。

在“海南自貿(mào)港封關(guān)運作帶來的機遇與挑戰(zhàn)”的圓桌論壇上，嘉賓結(jié)合海南自貿(mào)港政策措施現(xiàn)狀和股權(quán)投資的特點，總結(jié)出了海南自貿(mào)港政策措施已經(jīng)到了4.0時代：一是可確定性的機遇到來；二是“島內(nèi)自由”的時代到來；三是“五個圖強”，堅持“向種圖強”“向海圖強”“向天圖強”“向綠圖強”“向數(shù)圖強”特色發(fā)展路徑，讓新質(zhì)生產(chǎn)力成為海南自由貿(mào)易港建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展的顯著特征和強勁推動力、支撐力、競爭力。

新形勢下股權(quán)投資如何破局

當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，有人說資本寒冬到來，也有人說是進入了新一輪周期。圓桌論壇環(huán)節(jié)，嘉賓回歸股權(quán)投資的本質(zhì)，探討當(dāng)下股權(quán)投資如何突破困局、抓住新機遇。

中南財經(jīng)政法大學(xué)校友宋萍萍認(rèn)為，目前的經(jīng)濟形勢下，盡管IPO受阻，但管理人不能“躺平”，還是要在自己熟悉的領(lǐng)域和賽道進行深度挖掘。未來創(chuàng)投行業(yè)需要更加深入鉆研，要瞄準(zhǔn)行業(yè)賽道，看清發(fā)展趨勢，以耐心資本持有的長期主義精神來看待未來的機遇與挑戰(zhàn)。

中南財經(jīng)政法大學(xué)教授過文俊表示，結(jié)合新質(zhì)生產(chǎn)力的提出，股權(quán)投資多投“專精特新”項目，投資管理人也要成為“專精特新”的投資機構(gòu)。退出層面，隨著“并購六條”的推出，股權(quán)投資退出渠道更加多元化，并購是未來退出的一個重要渠道。另外投貸聯(lián)動的結(jié)合，更多的銀行等金融機構(gòu)參與進來，對被投企業(yè)的成長壯大也是重要的一環(huán)。

劉樹成校友認(rèn)為，應(yīng)對新政策新形勢新環(huán)境新要求，作為股權(quán)投資人，要“識變應(yīng)變求變，打造賦能管理型基金機構(gòu)”。在賦能方向上，提供雙向賦能，既向LP賦能，也向投資企業(yè)賦能；在賦能內(nèi)容上，提供1+N賦能，1就是投資，N就是賦能產(chǎn)業(yè)、投研、品牌、金融、管理、商務(wù)、智力科技、人力資源、政府平臺等。

熊芬校友稱，投后管理是多數(shù)投資機構(gòu)很容易忽視的環(huán)節(jié)，要做好投后管理，首先得要有成本投入、專業(yè)人員投入，還要有一定的技巧，和創(chuàng)始人保持適當(dāng)?shù)木嚯x和尊重。在被投企業(yè)發(fā)展的上升期、低谷期，乃至項目停滯、破產(chǎn)、清算期等，投后管理的工作對投資決策都非常重要。要在戰(zhàn)略、市場、品牌或人力資源方面有深厚的積累，要做耐心資本。