【拼出制高點】系列產(chǎn)業(yè)觀察由第一財經(jīng)聯(lián)合微眾銀行微眾企業(yè)+推出，致力于揭示制造產(chǎn)業(yè)中的中小微力量。新能源汽車動力電池作為汽車制造業(yè)大變革中重要的“三電”核心技術(shù)之一，推動行業(yè)不斷向上探索前沿技術(shù)。本文深入動力電池產(chǎn)業(yè)，探究中小微企業(yè)面對行業(yè)激烈競爭格局，如何突破瓶頸，獲得更多市場份額，助力中國新能源汽車制造業(yè)登頂國際舞臺。

自2024年7月以來，國內(nèi)新能源汽車滲透率已突破50%，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游同樣得到快速發(fā)展。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1～10月，我國動力電池累計銷量為604.5GWh，累計同比增長26.7%。同期，我國動力電池累計裝車量405.8GWh，累計同比增長37.6%。

快速成長的新能源汽車產(chǎn)業(yè)推動大批中小動力電池廠商迅速成長，逐步掌握新能源汽車核心“三電”中動力電池的技術(shù)，提速新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，以科技創(chuàng)新的實力助推中國動力電池企業(yè)全球市場份額突破65%。

與此同時，隨著國內(nèi)市場“內(nèi)卷”明顯，持續(xù)的“價格戰(zhàn)”已波及中小企業(yè)生存，如何在新的市場競爭格局中尋找增長極、獲得投融資機會，實現(xiàn)技術(shù)突破并得到長期可持續(xù)的發(fā)展機會成為中小企業(yè)需要思考的新課題。

新合作模式下的攻堅戰(zhàn)

汽車制造業(yè)一直是工業(yè)制造業(yè)發(fā)展的重點之一。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年，汽車制造業(yè)完成營業(yè)收入100975.8億元，同比增長11.9%，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入總額的比重為7.57%。2023年，我國汽車類消費商品的零售總額是4.86萬億，同比增長5.9%。其中即包括眾多中小微企業(yè)所做的貢獻。

當前，汽車制造業(yè)正面臨百年未有之大變局，新能源汽車的快速發(fā)展直接影響著行業(yè)技術(shù)向全新的領域迭代。作為新能源汽車核心“三電”技術(shù)之一的動力電池，已成為行業(yè)產(chǎn)值增長重要的一環(huán)。

過去兩年里受電池原材料價格高企、供應受限的影響，多家車企開始自建電池廠，或者尋求備用供應商，從事動力電池制造的中小企業(yè)數(shù)量明顯增長。企查查數(shù)據(jù)顯示，從企業(yè)存量來看，我國現(xiàn)存1.5萬家動力電池相關(guān)企業(yè)。今年1～6月，我國新能源汽車市場共計50家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年增加2家，排名前十的動力電池企業(yè)動力電池裝車量總計195.3GWh，占總裝車量比為96.1%，相較去年，排名前十的動力電池企業(yè)有3.13%的市場份額被中小企業(yè)占據(jù)，中小動力電池廠商也在新能源汽車中分得一杯羹，躋身全球動力電池市場競爭隊伍，為中國動力電池國際化進程增添一份力量。

湖北東昱欣晟新能源有限公司（下稱“東昱欣晟”）即是由動力電池廠商欣旺達與整車企業(yè)東風汽車集團等合資成立的小微動力電池廠商。通過在體制機制層面進行創(chuàng)新，東昱欣晟成為東風汽車優(yōu)先選擇的體系內(nèi)供應商，樹立起整車企業(yè)與動力電池廠商合作的行業(yè)典范。

在技術(shù)方面，東昱欣晟目前推出的兩款動力電池產(chǎn)品能夠做到在卷繞式工藝之下，降低動力電池高度，從而提升整車乘坐空間高度。一般情況下，卷繞式工藝制造的動力電池為提升電容量往往需要更高的長度支撐電芯。東昱欣晟總經(jīng)理田東成表示：“相比于卷繞式工藝，其他動力電池企業(yè)更愿意以疊片式工藝制造動力電池。因為疊片式工藝更能把控動力電池產(chǎn)品的尺寸和精度，但實際上，卷繞式工藝效率更高、成本更低，所以我們花了2～3個月的時間去攻堅技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)品良品率達到96%，而一般行業(yè)內(nèi)同類型產(chǎn)品良品率約為94%。”

動力電池良品率提升2%的背后，企業(yè)需要付出100%的努力改進技術(shù)、成本等多個環(huán)節(jié)。固有的技術(shù)路線下，改進卷繞式工藝制造的動力電池產(chǎn)品極易發(fā)生錯位，難度系數(shù)較高。但東昱欣晟及時轉(zhuǎn)變技術(shù)方向，通過AI識別技術(shù)、自動變徑等技術(shù)，持續(xù)攻堅卷繞式工藝卷針，提前為卷針設置變量，同時在生產(chǎn)過程中適配每一個電芯、集卷更優(yōu)參數(shù)，最終達成了生產(chǎn)目標。

目前，東昱欣晟生產(chǎn)的卷繞式短刀電池能夠做到電容量166安時，最低高度僅110厘米。未來，隨著技術(shù)的迭代更新，這一高度還有望降至90厘米，進一步優(yōu)化動力電池在整車中的擺放布局，從而提升整車動力電池包的體積能量密度。同時，鑒于卷繞式工藝高效率低成本的優(yōu)勢，在當前激烈的市場競爭中，更有利于東昱欣晟一類的中小微企業(yè)爭奪動力電池市場份額，也能助推新能源汽車進一步實現(xiàn)降本增效的目標。

回溯2年來的創(chuàng)業(yè)歷程，東昱欣晟總經(jīng)理田東成表示，公司自2022年正式成立，2023年10月生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，以最快的時間緊追行業(yè)速度。延承欣旺達優(yōu)良的動力電池技術(shù)，東昱欣晟積極與東風汽車、吉利汽車接洽。“其實公司面對的挑戰(zhàn)是非常大的，盡管結(jié)果是順利的，但是過程仍然是非常曲折的。”田東成坦言，起初，為了獲得客戶的訂單，公司多個部門往往需要24小時加班加點修改設計方案、及時調(diào)試產(chǎn)品、“三班倒”生產(chǎn)交付訂單。

“基本上團隊都是沒有停歇的狀態(tài)，那是很辛苦的。因為行業(yè)釋放的訂單有限、各家公司都搶得很急，所以我們只能做得更快更好，才能讓整車廠看到我們的潛力，最終成功為公司拿下新訂單。相比與其他公司15個月的交付周期，我們從項目定點到交付只用了8個月不到的時間。”田東成表示，工廠規(guī)劃產(chǎn)能是30GWh，目前已完成1.1期工廠建設，累計下線850萬只電芯，今年全年預計產(chǎn)值超35個億。后續(xù)，東昱欣晟還將建設起1.2期工廠，擴大產(chǎn)能，與欣旺達一同參與全球化市場競爭。

持續(xù)革新占領新技術(shù)高地

隨著全球科技進步和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，國內(nèi)制造業(yè)中小微企業(yè)在高新技術(shù)領域發(fā)展態(tài)勢向好，包括動力電池企業(yè)在內(nèi)的一眾企業(yè)注重技術(shù)創(chuàng)新，加大新質(zhì)生產(chǎn)力投入，實現(xiàn)高端化和智能化升級。

作為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的集中體現(xiàn)，在激烈的市場競爭下，新能源汽車及產(chǎn)業(yè)鏈迎來轉(zhuǎn)型升級，從技術(shù)端誕生出更多樣化的動力電池產(chǎn)品，包括超快充電池、固態(tài)電池等，推動制造業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

田東成表示，目前，東昱欣晟正在進行產(chǎn)品的更新迭代，在現(xiàn)有的快充電池基礎之上進行迭代，拓展800V超級快充動力電池產(chǎn)品，代號173。根據(jù)設想，173超級快充電池不僅能在充電速率、峰值等多項技術(shù)指標超越前一代產(chǎn)品，成本也能進一步降低，更符合當前新能源汽車競爭激烈、注重降本增效的市場環(huán)境。

除了超快充動力電池，目前，備受資本市場關(guān)注的固態(tài)電池同樣是動力電池行業(yè)的熱點。相較傳統(tǒng)電池采用的液態(tài)電解質(zhì)，固態(tài)電池的優(yōu)勢即是采用更為安全、穩(wěn)定的固態(tài)電解質(zhì)，進一步降低動力電池自燃的風險。但全固態(tài)電池的商業(yè)化進程仍是業(yè)內(nèi)待解決的課題。

當前，包括本田汽車、豐田汽車、東風汽車、廣汽集團等多家國內(nèi)外車企均已經(jīng)布局這一前沿賽道，以此搶占未來更多新能源汽車市場份額。基于此，寧德時代、弗迪電池、SK ON、LG等國內(nèi)外動力電池企業(yè)也跟上產(chǎn)業(yè)鏈需求，加緊研發(fā)固態(tài)電池，力爭在2026～2030年實現(xiàn)量產(chǎn)。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)進入下半場競爭，電動化技術(shù)愈發(fā)成熟，全固態(tài)電池、石墨烯電池、鈉離子電池等前沿動力電池技術(shù)層出不窮，并逐漸推進商業(yè)變現(xiàn)、成本可控、技術(shù)迭代、大規(guī)模量產(chǎn)，最終實現(xiàn)新技術(shù)的上車搭載，引領著動力電池產(chǎn)業(yè)和新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)向高質(zhì)量升級。

充滿挑戰(zhàn)的新能源汽車市場

去年底以來，國內(nèi)動力電池價格出現(xiàn)波動性下探，透露出原材料供應與動力電池生產(chǎn)能力雙重過剩的情況。今年以來，關(guān)于國內(nèi)動力電池是否過剩的話題引起廣泛討論。伊維經(jīng)濟研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝表示，從長期市場看，全球電池產(chǎn)業(yè)基本不存在產(chǎn)能過剩問題；但當前中國面臨“結(jié)構(gòu)性”過剩和“短中期”產(chǎn)能利用率低的風險。全球電池長期產(chǎn)能利用率將趨于合理，預計2030年全球電池總產(chǎn)能將達7.5TWh。

中信證券分析師在第11屆中國（廣州）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇上表示，結(jié)合鋰電有代表性的上市公司財務數(shù)據(jù)分析，當前行業(yè)固定資產(chǎn)+在建工程同比增速處于歷史低位，新增的產(chǎn)能占現(xiàn)有產(chǎn)能的比例亦處于低位。明年整個行業(yè)的產(chǎn)能利用率有機會上行。

有觀點認為，要實現(xiàn)電池市場的供需平衡，至少需要等到2025年。在此期間，電池行業(yè)將經(jīng)歷一輪深刻的洗牌與重組，為未來的健康發(fā)展奠定堅實的基礎。

與此同時，在上游原材料的價格下探、新能源汽車“內(nèi)卷”和價格戰(zhàn)的影響下，作為上游供應鏈的動力電池企業(yè)也反向受到了影響。高盛研究公司發(fā)布的一份最新報告顯示，到2026年，電動汽車的電池成本將下降近50%，預計平均價格將從2023年的每千瓦時149美元（約合人民幣1062元）下降至每千瓦時80美元（約合人民幣570元）。而動力電池作為新能源汽車的核心零部件，約占40%的車輛成本，影響著新能源汽車的售價。新能源車企也愈發(fā)注重降本增效，這也意味著，未來，動力電池的價格將出現(xiàn)進一步下調(diào)，動力電池企業(yè)之間的競爭或?qū)㈦S之加劇。

但挑戰(zhàn)與機遇總是相伴的，當前，仍有待挖掘的海外市場和汽車“以舊換新”政策都為新能源汽車長期發(fā)展帶來了新的機遇，與之相隨地，動力電池中小企業(yè)“向外走”已成為一大趨勢。今年1～10月，我國動力電池累計出口量為103.3GWh，占動力和其他電池總出口量的70.8%，累計同比增長2.7%。

目前，包括寧德時代、億緯鋰能、欣旺達等多梯隊動力電池企業(yè)均已在或計劃在歐洲或東南亞等海外地區(qū)設立工廠，以期獲得新利潤空間。包括東昱欣晟在內(nèi)的中小微動力電池企業(yè)均已瞄準這一新增長極，同步拓展海外儲能市場。今年1～10月，全球動力電池裝車量排行前十企業(yè)中有6家中國動力電池企業(yè)，日韓動力電池企業(yè)合計僅占4席，中國動力電池企業(yè)在全球市場的市占率持續(xù)攀升。

值得一提的是，今年1～10月，全球動力電池裝車總量達686.7GWh，同比增長25%，較去年同期44%的增速放緩。為擁有可持續(xù)的長期發(fā)展、參與全球化的市場競爭，動力電池企業(yè)需要維持良好的財務情況，包括穩(wěn)定的現(xiàn)金流、可靠的成本控制方法、必要的投融資支持等。田東成接受采訪時表示，今年公司融資成本較去年有所上漲，希望銀行或機構(gòu)能夠看到擁有穩(wěn)定凈現(xiàn)金流的中小微企業(yè)在行業(yè)中的相對穩(wěn)定性，適時降低融資利率，支持中小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

作為國內(nèi)首家數(shù)字銀行，微眾銀行一直致力于利用數(shù)字化的方式服務中小微企業(yè)，其微業(yè)貸產(chǎn)品目前已累計授信全國超150萬家中小微企業(yè)，其中24%均來自制造業(yè)，而微眾銀行在深入服務中小微制造業(yè)企業(yè)之余，也在全力布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)，通過數(shù)字化的供應鏈金融模式，微眾銀行已深入服務了新能源汽車產(chǎn)業(yè)上下游多家中小微企業(yè)，目前正在與多家新能源汽車核心企業(yè)建聯(lián)，期望通過數(shù)字化的供應鏈金融服務為其上下游提供更多金融支持。針對新能源車下游經(jīng)銷商，微眾銀行能實現(xiàn)抵質(zhì)押指令實時全線上，且對于新能源車的交付中心模式，無需車輛抵質(zhì)押，節(jié)省經(jīng)銷商融資成本，促進新能源車銷量；對于像東昱欣晟一樣的車企上游， 則提供多級產(chǎn)業(yè)鏈的訂單融資解決方案， 從服務一級供應商到覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈多級供應商， 從應收賬款環(huán)節(jié)融資提前到訂單階段的融資，真正解決供應商實際融資需求，并提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的滲透率。

截至2024年6月末，微眾銀行微業(yè)貸供應鏈金融圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈布局，累計服務產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)超30萬戶，提供超5400億的資金支持，與超400個品牌伙伴長期合作，其中國央企及中國企業(yè)五百強合作伙伴均超100家。

作為立國之本、強國之基，制造業(yè)在我國參與國際競爭中發(fā)揮著不可替代的重要作用。數(shù)量龐大的中小微企業(yè)猶如點點繁星，聚合起來卻能釋放出巨大能量，持續(xù)壯大中國制造的版圖，這些中小微企業(yè)組成了高質(zhì)量發(fā)展的中堅力量，也是中國制造的未來之星。據(jù)了解，微眾銀行將貫徹落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，不斷優(yōu)化產(chǎn)品體系，推出貼合中小微企業(yè)需求的特色金融產(chǎn)品，以精準、高效、便捷的金融支持激發(fā)中小微企的創(chuàng)新活力，助其成為引領中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的先鋒力量。