字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布的“預(yù)警”仍未阻擋二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)板塊火爆。

12月20日，抖音豆包概念繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，奧拓電子、匯洲智能快速漲停，星宸科技、恒玄科技、慧博云通、中科藍(lán)訊漲幅靠前。另外，字節(jié)旗下火山引擎在大模型開(kāi)發(fā)、應(yīng)用與落地方面的實(shí)踐進(jìn)展披露，同步帶動(dòng)今日算力板塊、智能穿戴板塊、AI應(yīng)用板塊指數(shù)上漲。

從產(chǎn)業(yè)鏈情況看，大模型產(chǎn)業(yè)上游包括硬件層與軟件層，下游包括模型基座廠商與應(yīng)用層產(chǎn)業(yè)。其中硬件層包括AI芯片、存儲(chǔ)芯片、用于數(shù)據(jù)通信的光模塊、提供計(jì)算資源的服務(wù)器，以及溫控系統(tǒng)等。軟件層包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、云計(jì)算等。

豆包概念股關(guān)聯(lián)度參差

今日收盤(pán)，抖音豆包指數(shù)漲1.57%，成分股中的各家公司與字節(jié)跳動(dòng)方面的合作層面與深度各有不同。

其中樂(lè)鑫科技今日漲停后回落，年初至今股價(jià)漲260.44%。此前與字節(jié)跳動(dòng)合作推出內(nèi)嵌豆包大模型的AI玩具，其中一款“顯眼包”玩具用的是樂(lè)鑫芯片ESP32。

對(duì)于與豆包之間的合作，樂(lè)鑫科技方面在今年11月的投資者會(huì)議上表示，目前公司合作的桌面機(jī)器人、陪伴類型產(chǎn)品的客戶已有不少，雖然仍處在市場(chǎng)試水階段，但作為AI大模型的先行落地點(diǎn)，增長(zhǎng)潛力明顯。字節(jié)這類頭部廠商的落地應(yīng)用嘗試起到了示范作用，預(yù)計(jì)未來(lái)將帶動(dòng)更多應(yīng)用落地。

針對(duì)公司與字節(jié)合作的熱點(diǎn)概念情況，樂(lè)鑫董事會(huì)方面表示，樂(lè)鑫為下游各行各業(yè)提供物聯(lián)網(wǎng)芯片、模組以及相關(guān)軟件技術(shù)支撐，但沒(méi)有涉足特定整機(jī)業(yè)務(wù)的計(jì)劃。

另一家關(guān)注度較高的企業(yè)青木科技主要為綜合電商服務(wù)企業(yè)，服務(wù)內(nèi)容包括電商代運(yùn)營(yíng)服務(wù)、渠道分銷、電商渠道零售、品牌數(shù)字營(yíng)銷、技術(shù)解決方案、消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。年初至今該公司股價(jià)漲128.76%。

青木科技自2021年開(kāi)始重點(diǎn)拓展了抖音渠道的代運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)合作，目前已與多個(gè)品牌達(dá)成抖音國(guó)內(nèi)代運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)合作。但針對(duì)AI技術(shù)方面，青木科技回應(yīng)稱，截至目前公司與抖音在AI推廣、AI直播及豆包大模型方面未建立合作。

創(chuàng)新型整合營(yíng)銷服務(wù)機(jī)構(gòu)元隆雅圖成立于1998年，二十多年間經(jīng)歷股份制改革與公司收購(gòu)，目前業(yè)務(wù)定位全案營(yíng)銷和IP文創(chuàng)兩大業(yè)務(wù)板塊，此前曾因“谷子經(jīng)濟(jì)”“冰雪經(jīng)濟(jì)”“盲盒概念”多次漲停，近60日股價(jià)漲109.22%，年初至今漲11.36%。公司與字節(jié)系合作內(nèi)容包括新媒體內(nèi)容營(yíng)銷服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷服務(wù)以及禮贈(zèng)品全流程一站式營(yíng)銷服務(wù)。2024年三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，元隆雅圖該季度營(yíng)收同比減少7.14%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少45.58%。

此外，奧拓電子是一家智能視訊解決方案提供商，此前公司董秘在投資者互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)子公司創(chuàng)想數(shù)維獲得抖音生活服務(wù)服務(wù)商牌照信息屬實(shí)。另外，奧拓電子為字節(jié)跳動(dòng)旗下巨量引擎提供綜合數(shù)字營(yíng)銷解決方案。創(chuàng)立于2007年的返利科技聚焦互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)，下屬企業(yè)擁有抖音代運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，提供導(dǎo)購(gòu)、整合營(yíng)銷等服務(wù)。

AI應(yīng)用尋落地方向

相較豆包成分股在業(yè)務(wù)方面的合作，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)布局與技術(shù)落地是更為明確的趨勢(shì)。

20日，民生證券發(fā)布研報(bào)分析稱，隨著國(guó)產(chǎn)模型持續(xù)迭代，下游應(yīng)用場(chǎng)景有望不斷擴(kuò)展， 而高企的交互推理需求勢(shì)必會(huì)帶來(lái)硬件側(cè)的新興需求。字節(jié)豆包在算力側(cè)的投入也在不斷發(fā)力，有望引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈側(cè)的升級(jí)，包括光通信產(chǎn)業(yè)鏈、IDC+算力租賃公司、服務(wù)器公司、溫控液冷產(chǎn)業(yè)鏈等。

另在落地方向上，今日智能音箱指數(shù)漲2.99%，寵物經(jīng)濟(jì)指數(shù)漲2.85%，AI穿戴設(shè)備漲2.51%。此次字節(jié)旗下火山引擎重點(diǎn)發(fā)布視覺(jué)理解模型，引領(lǐng)價(jià)格大模型價(jià)格進(jìn)一步下降。圍繞豆包大模型家族的AI應(yīng)用生態(tài)正高速發(fā)展，而生態(tài)將逐步成為大模型廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。

從收盤(pán)表現(xiàn)來(lái)看，今日半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，鍇威特、上海貝嶺等漲停，中芯國(guó)際漲約10%，泰凌微、盈方微等大漲。AI穿戴題材表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，天鍵股份、國(guó)光電器、億道信息等漲停。AI硬件方向持續(xù)走高，光迅科技、瑞斯康達(dá)、鼎信通訊漲停，神宇股份漲超10%。

近日在采訪現(xiàn)場(chǎng)，火山引擎總裁譚待對(duì)記者表示，公司算力儲(chǔ)備足夠充足，未來(lái)視覺(jué)理解將解鎖更多場(chǎng)景。在落地方向上，雖然對(duì)話是一個(gè)很通用的場(chǎng)景，但大模型在生產(chǎn)力端的場(chǎng)景也會(huì)非常大，例如客服、銷售等領(lǐng)域。隨著模型能力的提升，未來(lái)模型能夠解決的問(wèn)題越來(lái)越多，應(yīng)用形態(tài)也將發(fā)生創(chuàng)新與變化。

對(duì)于明年AI應(yīng)用端的發(fā)展預(yù)測(cè)，智源研究院副院長(zhǎng)兼總工程師林詠華表示，AI應(yīng)用的發(fā)展主要看模型本身發(fā)展到什么階段。今年很多AI應(yīng)用以語(yǔ)言模型為基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)2023年語(yǔ)言模型的蓬勃發(fā)展，2024年語(yǔ)言模型基礎(chǔ)能力還不錯(cuò)，開(kāi)始發(fā)展復(fù)雜的應(yīng)用能力，出現(xiàn)以各種語(yǔ)言模型為支撐的AI應(yīng)用。到2025年，林詠華預(yù)測(cè)，語(yǔ)言模型肯定會(huì)繼續(xù)向前走，基于語(yǔ)言模型會(huì)有更多的Agent（智能體），通過(guò)Agent來(lái)做更復(fù)雜的AI應(yīng)用和系統(tǒng)，這將會(huì)是明年的熱點(diǎn)。

另外，林詠華稱，在文生圖、文生視頻方面，經(jīng)過(guò)今年的發(fā)展積累，2025年將會(huì)出現(xiàn)基于文生圖，尤其是文生視頻的應(yīng)用。另外，從模型的能力上看，以VLM（視覺(jué)語(yǔ)言模型）多模態(tài)為代表的跨模態(tài)視覺(jué)語(yǔ)言模型在企業(yè)落地的場(chǎng)景也有很多，明年基礎(chǔ)能力會(huì)做得更好，也會(huì)形成新的AI應(yīng)用。