導(dǎo)語(yǔ)

2024年，“出海”已然成為熱詞，這背后與中國(guó)企業(yè)出海業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展不無(wú)關(guān)系。

風(fēng)口并非現(xiàn)在，中國(guó)企業(yè)早已揚(yáng)帆遠(yuǎn)行。

近年來(lái)，隨著技術(shù)進(jìn)步和商業(yè)模式的迭代，中國(guó)跨境電商、新能源等新興行業(yè)在參與全球市場(chǎng)的過(guò)程中已經(jīng)具有非常強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力和引領(lǐng)作用。我們也看到，越來(lái)越多的企業(yè)從簡(jiǎn)單的出口貿(mào)易轉(zhuǎn)向品牌、設(shè)計(jì)、研發(fā)和生產(chǎn)的全方位出海。

時(shí)代變化，交流方式變化，重點(diǎn)區(qū)域變化。

在中國(guó)企業(yè)出海的進(jìn)程中，東南亞、中東、非洲等區(qū)域正成為中國(guó)企業(yè)尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和提供服務(wù)的重點(diǎn)地區(qū)，企業(yè)全球化輻射區(qū)域更加多元化。

區(qū)域政治與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)模式的變化，使中國(guó)企業(yè)全球化發(fā)展正在進(jìn)入一個(gè)全新階段，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新方向、新方法的涌現(xiàn)是這一階段中國(guó)企業(yè)全球化的重要特征。2024年，第一財(cái)經(jīng)研究院延續(xù)以往，進(jìn)行新一輪企業(yè)全球化研究，觀察中國(guó)企業(yè)全球化過(guò)程中更為典型的步伐和深層邏輯。

為度量和比較中國(guó)企業(yè)全球化水平，觀察、探尋適合中國(guó)企業(yè)的全球化發(fā)展路徑，第一財(cái)經(jīng)研究院研發(fā)并完善中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估模型，力求更為客觀地反映中國(guó)企業(yè)全球化水平與發(fā)展趨勢(shì)。基于數(shù)據(jù)結(jié)果，第一財(cái)經(jīng)研究院遴選“第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)” “第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化五十強(qiáng)企業(yè)”與“第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化成長(zhǎng)30企業(yè)”，結(jié)合數(shù)據(jù)分析并對(duì)標(biāo)志性全球化企業(yè)案例的研究發(fā)布《跨越山海│2024中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告》，希望為中國(guó)企業(yè)未來(lái)的全球化發(fā)展提供參照，并為相關(guān)政策制定提供參考。以下為《跨越山海│2024中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告》執(zhí)行摘要。包括典型案例版的報(bào)告全文將于近期上線，敬請(qǐng)期待。

正文

一、企業(yè)全球化新風(fēng)向

2024年，全球投資貿(mào)易活動(dòng)正在從低谷中逐步復(fù)蘇。一方面，隨著主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹水平的回落，消費(fèi)者信心改善帶動(dòng)需求擴(kuò)張，為國(guó)際貿(mào)易回暖注入動(dòng)能。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織最新的預(yù)測(cè)，2024年全球貨物與服務(wù)貿(mào)易同比增速預(yù)計(jì)將達(dá)到3.1%，這一預(yù)計(jì)較2024年4月的預(yù)測(cè)上調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，經(jīng)合組織（OECD）的數(shù)據(jù)顯示，全球外國(guó)直接投資流量的累計(jì)同比也結(jié)束了連續(xù)6個(gè)季度的下滑，在2024年初重回正增長(zhǎng)區(qū)間。

中國(guó)企業(yè)全球化發(fā)展的步伐明顯加快。初步估計(jì)顯示，第一財(cái)經(jīng)研究院·中國(guó)企業(yè)全球化指數(shù)2024年同比增長(zhǎng)6.7%，增速重回此前5年的平均水平附近，指數(shù)將達(dá)到571.2，是2010年水平的近6倍。這意味著中國(guó)企業(yè)在全球的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。從指數(shù)分項(xiàng)來(lái)看，2024年中國(guó)不僅貨物貿(mào)易回暖，非金融企業(yè)對(duì)外直接投資增長(zhǎng)預(yù)計(jì)也將維持在近年的高位。同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)與中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)的海外擴(kuò)張給中國(guó)企業(yè)整體的海外收入帶來(lái)支撐，上市企業(yè)海外收入預(yù)計(jì)在2024年創(chuàng)出新高，并將重回2位數(shù)增長(zhǎng)。

第一財(cái)經(jīng)研究院·中國(guó)企業(yè)全球化指數(shù)構(gòu)建基于中國(guó)企業(yè)全球化的基本動(dòng)力——“貨物出去、投資出去、價(jià)值出去”，從國(guó)際貨物貿(mào)易、海外投資與海外收入三個(gè)角度衡量2010年以來(lái)中國(guó)企業(yè)全球化水平，并展現(xiàn)其趨勢(shì)變化。

企業(yè)海外擴(kuò)張的背后，代表著中國(guó)企業(yè)持續(xù)進(jìn)步的力量。2023年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，企業(yè)全球化的步伐也隨之加快。新能源與跨境電商等領(lǐng)域的企業(yè)出海發(fā)展如火如荼，與企業(yè)出海的新方向、新方法形成同頻共振，譜寫出新時(shí)代中國(guó)企業(yè)出海大文章。

中國(guó)的新興產(chǎn)業(yè)正憑借自身在技術(shù)、供應(yīng)鏈、文化軟實(shí)力等方面的優(yōu)勢(shì)打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)。綠色新能源、生物醫(yī)藥與文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)企業(yè)全球化的主力軍。特別是在新能源汽車、光伏發(fā)電設(shè)備、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備等領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平已經(jīng)達(dá)到全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)量位居世界第一，其中的一些頭部企業(yè)（如天合光能、隆基綠能）依靠全球化優(yōu)勢(shì)，快速調(diào)整市場(chǎng)戰(zhàn)略，增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)通過(guò)持續(xù)的科技創(chuàng)新和國(guó)際化布局，也在逐步提升在全球市場(chǎng)的影響力，特別是在創(chuàng)新藥領(lǐng)域。文化出海方面，以游戲《黑神話》為代表，中國(guó)文化產(chǎn)品開(kāi)始在全球市場(chǎng)嶄露頭角，展現(xiàn)出中國(guó)文化軟實(shí)力的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

跨境電商、數(shù)字服務(wù)等新業(yè)態(tài)出海也開(kāi)始興起。這些企業(yè)不僅在豐富自己的產(chǎn)品序列，以更好地服務(wù)客戶，也在逐步適應(yīng)不同國(guó)家的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化規(guī)則，積極探尋適合自身?xiàng)l件的出海路徑。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2024年前三季度，中國(guó)跨境電商進(jìn)出口總額為1.88萬(wàn)億元，規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高，同比增長(zhǎng)11.5%，高于同期外貿(mào)整體增速6.2個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)字服務(wù)業(yè)態(tài)也在加速拓展海外市場(chǎng)，特別是AI與短劇類應(yīng)用在海外的下載量明顯增長(zhǎng)。

企業(yè)出海的方向開(kāi)始呈現(xiàn)多元化特征。中國(guó)企業(yè)正積極響應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)格局的變化，通過(guò)多點(diǎn)布局在全球市場(chǎng)中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。我們看到越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始重視東南亞、中東、非洲和拉丁美洲等新興市場(chǎng)地區(qū)。在這一過(guò)程中，企業(yè)也更加重視區(qū)域化運(yùn)營(yíng)和本地化管理，以降低地緣政治和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在東南亞地區(qū)，隨著《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》的生效，該區(qū)域逐漸成為中國(guó)企業(yè)出海的首選投資目的地，因其發(fā)展?jié)摿?、產(chǎn)業(yè)鏈與地緣優(yōu)勢(shì)而備受青睞。與此同時(shí)，中東也憑借營(yíng)商環(huán)境和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，加上沙特阿拉伯、埃及和阿聯(lián)酋等國(guó)成為“金磚”國(guó)家正式成員，為中國(guó)企業(yè)提供了新的出海機(jī)遇。

中國(guó)企業(yè)出海方法也呈現(xiàn)出更加靈活、多樣的特點(diǎn)。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)出海的新方法不僅體現(xiàn)在更加注重品牌建設(shè)和深耕本地化，還通過(guò)戰(zhàn)略并購(gòu)、合資、加強(qiáng)與本地企業(yè)合作、設(shè)立研發(fā)中心等方式深化全球價(jià)值鏈，以提升技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)響應(yīng)速度。同時(shí)，企業(yè)在文化適配和數(shù)據(jù)安全等方面也加強(qiáng)合規(guī)管理，進(jìn)一步贏得國(guó)際消費(fèi)者和合作伙伴的信任。

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景仍然偏弱，回頭看改革開(kāi)放以來(lái)一波波企業(yè)出海浪潮，中國(guó)企業(yè)走向全球、服務(wù)全世界的源動(dòng)力永遠(yuǎn)不會(huì)減弱。面對(duì)種種不確定性，中國(guó)企業(yè)更應(yīng)該堅(jiān)持把握全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，捕捉海外市場(chǎng)機(jī)遇，抓住技術(shù)創(chuàng)新、品牌建設(shè)兩大核心支柱，在供應(yīng)鏈彈性、可持續(xù)發(fā)展、本地化運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域建立核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打造企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中領(lǐng)先的關(guān)鍵抓手，為企業(yè)參與全球競(jìng)爭(zhēng)贏得一份先機(jī)。

二、第一財(cái)經(jīng)研究院2024年中國(guó)企業(yè)全球化年度企業(yè)發(fā)布

中國(guó)企業(yè)全球化正在高質(zhì)量發(fā)展的新階段中不斷前行。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)多元化、智能化轉(zhuǎn)型、融入本地市場(chǎng)方面的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。面對(duì)欣欣向榮的出海業(yè)態(tài)，第一財(cái)經(jīng)研究院研發(fā)了新時(shí)期中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估體系，力求全面、客觀地反映中國(guó)企業(yè)全球化水平與發(fā)展趨勢(shì)。第一財(cái)經(jīng)研究院還通過(guò)實(shí)地調(diào)研與實(shí)證數(shù)據(jù)研究，總結(jié)企業(yè)全球化的新趨勢(shì)、新特點(diǎn)，希望給更多企業(yè)的全球化發(fā)展提供參考。

第一財(cái)經(jīng)研究院中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估體系從主觀評(píng)價(jià)與客觀數(shù)據(jù)評(píng)估兩個(gè)角度全面衡量中國(guó)企業(yè)全球化水平。其中，客觀評(píng)估模型以A股、中國(guó)香港上市中資股與海外上市中概股共計(jì)6753家中國(guó)上市公司為樣本，利用其公開(kāi)數(shù)據(jù)建立，涵蓋企業(yè)全球化經(jīng)營(yíng)、全球化發(fā)展與企業(yè)社會(huì)責(zé)任3個(gè)維度，以此綜合度量企業(yè)的全球化表現(xiàn)。模型子指標(biāo)共計(jì)13項(xiàng)，涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)儲(chǔ)備、研發(fā)、海外布局與ESG等領(lǐng)域。

有限的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足以度量企業(yè)全球化的波瀾壯闊，因此，第一財(cái)經(jīng)研究院組建中國(guó)企業(yè)全球化專家委員會(huì)。專家委員會(huì)將補(bǔ)充樣本企業(yè)，并根據(jù)企業(yè)在全球化發(fā)展中在商業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新與未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ阮I(lǐng)域的突出表現(xiàn)進(jìn)行主觀評(píng)分，以此作為客觀評(píng)估的補(bǔ)充與修正。

第一財(cái)經(jīng)研究院綜合專家主觀評(píng)分與客觀評(píng)估得分結(jié)果，計(jì)算企業(yè)全球化綜合得分，并以此為依據(jù)，遴選“第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)” “第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化五十強(qiáng)企業(yè)”與“第一財(cái)經(jīng)研究院·2024中國(guó)企業(yè)全球化成長(zhǎng)30企業(yè)”。

“十佳企業(yè)”是“五十強(qiáng)企業(yè)”中最具代表性的企業(yè)。具體名單見(jiàn)下表：

“五十強(qiáng)企業(yè)”主要為大型企業(yè)，這些企業(yè)代表中國(guó)企業(yè)全球化的中堅(jiān)力量，在研發(fā)、品牌建設(shè)、產(chǎn)品營(yíng)銷與服務(wù)等方面具有成熟的全球化布局，它們未必在海外收入規(guī)模上是最大的，但卻是所在行業(yè)全球化發(fā)展的標(biāo)桿。具體名單見(jiàn)下表：

“成長(zhǎng)30企業(yè)”主要考察中小型企業(yè)的全球化表現(xiàn)，這些企業(yè)可能尚未如成熟大型企業(yè)一般構(gòu)建起完備的全球化體系，但卻可能在某一細(xì)分市場(chǎng)、領(lǐng)域的全球化表現(xiàn)突出，也可能在顛覆性創(chuàng)新、產(chǎn)品或服務(wù)全球化等方面具有獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)，從而為企業(yè)未來(lái)快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。具體名單見(jiàn)下表：

三、2024中國(guó)企業(yè)全球化的特點(diǎn)

基于中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估模型的結(jié)果，第一財(cái)經(jīng)研究院還利用Wind的上市公司分類數(shù)據(jù)，總結(jié)了2024年中國(guó)上市公司樣本全球化發(fā)展過(guò)程中在企業(yè)權(quán)屬、規(guī)模、行業(yè)層面存在的特點(diǎn)。希望對(duì)中國(guó)上市公司全球化發(fā)展的總結(jié)與分析可以給中國(guó)企業(yè)、政策制定者在全球化新發(fā)展階段提供有價(jià)值的參考。

整體來(lái)看，越來(lái)越多的中國(guó)上市公司開(kāi)始進(jìn)行全球化嘗試。近年來(lái)，在6753家中國(guó)上市公司樣本中，披露海外業(yè)務(wù)的公司數(shù)量持續(xù)上升。

近年來(lái)，樣本企業(yè)全球化的表現(xiàn)基本穩(wěn)定，雖然尾部企業(yè)研發(fā)投入增速下滑對(duì)企業(yè)全球化整體評(píng)分有一定影響，但企業(yè)對(duì)研發(fā)的重視程度仍然保持在較高水平。

2023年，樣本企業(yè)平均全球化總分為30.24分，與前兩年的評(píng)估結(jié)果相比基本處于同一水平。從一級(jí)指標(biāo)來(lái)看，近3年來(lái)，全球化經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持平穩(wěn)，反映樣本企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債、市場(chǎng)占有率方面的穩(wěn)定；同時(shí)，隨著一系列政策引導(dǎo)，越來(lái)越多的上市公司披露ESG報(bào)告，我們看到企業(yè)整體在社會(huì)責(zé)任方面的得分有所提高。然而，全球化發(fā)展平均得分由2021年的9.50分降至2023年的8.82分，明顯走低。全球化發(fā)展指標(biāo)主要度量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與海外擴(kuò)張的表現(xiàn)。

樣本企業(yè)全球化發(fā)展得分的下降主要與企業(yè)研發(fā)投入增速放緩有關(guān)。以A股上市公司為例，2023年研發(fā)投入增速的中位數(shù)為6.82%，較前一年下降了4.26個(gè)百分點(diǎn)，但研發(fā)投入的平均增速仍維持在25%附近，這種數(shù)據(jù)分布的傾斜主要與尾部企業(yè)研發(fā)投入增速放緩有關(guān)。實(shí)際上，企業(yè)對(duì)研發(fā)的重視程度仍然在提高，A股上市公司研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例從2021年的4.08%上升到2023年的4.40%。從某種意義上講，尾部企業(yè)研發(fā)投入的增速下降，可能與尾部企業(yè)在經(jīng)營(yíng)層面的壓力有關(guān)。

從樣本企業(yè)權(quán)屬分布來(lái)看，外資企業(yè)全球化綜合表現(xiàn)仍然最突出，國(guó)有企業(yè)近年來(lái)在海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)方面有明顯改善。

2023年，外資企業(yè)全球化綜合表現(xiàn)最好，平均總分為35.13分；民營(yíng)企業(yè)平均總分為31.60分；國(guó)有企業(yè)和公眾企業(yè)的平均總分則在28-30分之間。從細(xì)分指標(biāo)來(lái)看，外資企業(yè)海外收入方面的得分更高，這代表著他們有更高的海外收入增速與海外收入占總收入比。外資企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新方面仍具有一定優(yōu)勢(shì)，這在一定程度上對(duì)其全球競(jìng)爭(zhēng)力提供了支撐。國(guó)有企業(yè)則在社會(huì)責(zé)任方面有出色的表現(xiàn)。

從近年的表現(xiàn)來(lái)看，雖然國(guó)有企業(yè)海外收入得分在四類主要權(quán)屬企業(yè)中最低，僅為5.18分，但從趨勢(shì)上來(lái)看，2021-2023年，國(guó)有企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)情況明顯改善。從三年海外收入增長(zhǎng)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)海外收入增速持續(xù)走高。

國(guó)有企業(yè)積極拓展海外市場(chǎng)，這在全球化發(fā)展領(lǐng)先的企業(yè)中表現(xiàn)得更為明顯。在主要權(quán)屬的全球化領(lǐng)先企業(yè)中，2021-2023年間只有國(guó)有企業(yè)的全球化總分是上升的?；诘谝回?cái)經(jīng)研究院此前的研究基礎(chǔ)，我們將近三年海外收入占比超過(guò)25%的企業(yè)視作全球化領(lǐng)先企業(yè)，這些企業(yè)的全球化發(fā)展水平已經(jīng)相對(duì)成熟，對(duì)他們的趨勢(shì)分析可以深入了解中國(guó)企業(yè)全球化發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。

從企業(yè)的員工規(guī)模來(lái)觀察，企業(yè)全球化的整體表現(xiàn)與員工規(guī)模正相關(guān)，這符合企業(yè)發(fā)展的規(guī)律，其中大中型企業(yè)在全球化綜合表現(xiàn)方面領(lǐng)先且更重視研發(fā)，小型企業(yè)則對(duì)海外并購(gòu)更加關(guān)注。

2023年，企業(yè)全球化表現(xiàn)均與員工規(guī)模呈正相關(guān)。萬(wàn)人及以上員工規(guī)模的企業(yè)平均全球化總分達(dá)到了37.17分，其次是千人級(jí)別員工規(guī)模的企業(yè)（32.01分），低于千人員工規(guī)模的企業(yè)平均總分僅為26.55分。員工數(shù)量達(dá)到萬(wàn)人及以上的企業(yè)在海外市場(chǎng)行業(yè)占有率、財(cái)務(wù)健康、研發(fā)以及社會(huì)責(zé)任等方面均擁有更高的得分。

大型企業(yè)在研發(fā)方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，2023年，平均研發(fā)得分為10.15分，高于其他兩類企業(yè)。這些大型企業(yè)往往具有更高的研發(fā)人員占比，這些人力投入為企業(yè)在前沿領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)提供了支撐。

低于千人員工規(guī)模的樣本企業(yè)更傾向通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)全球化發(fā)展，平均并購(gòu)得分為1.76分，高于其他兩類企業(yè)。在海外投資方面，不同規(guī)模企業(yè)的選擇存在差異。這也與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān)，對(duì)于大型、中型企業(yè)（萬(wàn)人及以上級(jí)別和千人級(jí)別員工規(guī)模的企業(yè)）而言，他們已經(jīng)具備一定的資金實(shí)力，可以有更多元化的選擇，比如綠地投資。綠地投資的回報(bào)期往往更長(zhǎng)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更多不確定性。

從行業(yè)層面來(lái)看，汽車相關(guān)行業(yè)海外收入快速增長(zhǎng)，與中國(guó)新能源車出海的成功有關(guān)；半導(dǎo)體、電氣設(shè)備、硬件設(shè)備、機(jī)械等技術(shù)密集型制造業(yè)對(duì)研發(fā)的重視，奠定了行業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

主要行業(yè)中，高技術(shù)行業(yè)的全球化發(fā)展水平相對(duì)領(lǐng)先。2023年，半導(dǎo)體行業(yè)的樣本企業(yè)全球化平均總分為37.24分，在主要行業(yè)中最高。電氣設(shè)備、硬件設(shè)備、汽車與零配件以及機(jī)械行業(yè)樣本企業(yè)的平均總分也均超過(guò)了35分。這些行業(yè)普遍重視研發(fā)，其中半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)平均得分高達(dá)13.61分，對(duì)行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力提供了支撐。

從海外收入表現(xiàn)方面來(lái)看，汽車與零配件行業(yè)中的樣本企業(yè)普遍在海外收入方面擁有著突出的表現(xiàn)，平均分高于其他主要行業(yè)，達(dá)到9.69分。2023年，伴隨中國(guó)新能源汽車品牌在全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升，行業(yè)海外收入快速增長(zhǎng)，汽車與零配件行業(yè)上市企業(yè)境外業(yè)務(wù)收入增速的中位數(shù)則達(dá)到了15.25%，是全部A股上市企業(yè)中位數(shù)水平的近10倍。

四、中國(guó)企業(yè)全球化洞察

在企業(yè)全球化的浪潮下，中國(guó)企業(yè)向國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的步伐正在加快。新興行業(yè)和新商業(yè)模式正以前所未有的速度走向國(guó)際舞臺(tái)，展現(xiàn)出勃勃生機(jī)。在這一過(guò)程中，企業(yè)不斷探索出海的新路徑、開(kāi)發(fā)出海新方法，這和與日俱增的品牌影響力和創(chuàng)新能力相輔相成。隨著企業(yè)在全球范圍內(nèi)的新一輪布局和擴(kuò)張，正繪制出一幅幅波瀾壯闊的企業(yè)國(guó)際化發(fā)展藍(lán)圖。

在今年的報(bào)告中，我們對(duì)跨境電商、出海新興市場(chǎng)與技術(shù)出海進(jìn)行回顧與總結(jié)，他們代表著近年來(lái)中國(guó)出海的新業(yè)態(tài)、新方向與新方法，是企業(yè)出海過(guò)程中的新興力量。

1.跨境電商興起與行業(yè)趨勢(shì)展望

近年來(lái)，跨境電商行業(yè)持續(xù)升溫，特別是TikTok和Temu等平臺(tái)的迅速崛起，為全球電商市場(chǎng)注入了新活力。實(shí)際上，跨境電商是外貿(mào)形式的一種，促進(jìn)了不同地域的人們之間的交易進(jìn)行。跨境電商以電子商務(wù)的形式進(jìn)行在線訂購(gòu)、支付結(jié)算，并通過(guò)跨境物流遞送商品、清關(guān)，最終將產(chǎn)品送達(dá)客戶手中。隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，電子商務(wù)的出現(xiàn)讓各國(guó)間的貿(mào)易規(guī)模大幅提高，能夠更好地發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)。

回顧跨境電商的發(fā)展歷史，大致可以分為四個(gè)階段，分別為1993-2003年的萌芽期，2004-2012年的成長(zhǎng)期，2013-2018年的發(fā)展期以及2019年開(kāi)始的成熟期。

近年來(lái)，中國(guó)跨境電商的產(chǎn)品與服務(wù)不斷豐富，一系列政策優(yōu)化措施為行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力提升帶來(lái)保障，跨境電商的交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，跨境電商貿(mào)易規(guī)模達(dá)到1.88萬(wàn)億元，占同期貨物貿(mào)易總額的比重為5.8%，較第一季度上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)。與五年前相比，跨境電商貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)近1倍。各地初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，跨境電商經(jīng)營(yíng)主體在2024年初超過(guò)12萬(wàn)家，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可忽視的一股力量。

從中國(guó)跨境電商的貿(mào)易伙伴來(lái)看，主要集中在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，且集中度有持續(xù)上升的趨勢(shì)。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年中國(guó)跨境電商出口主要面向美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)以及法國(guó)；跨境電商進(jìn)口則主要來(lái)自美國(guó)、澳大利亞、日本。2021年以來(lái)，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家占中國(guó)跨境電商出口的比重呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

從貿(mào)易品類來(lái)看，跨境電商進(jìn)出口貨物大多為消費(fèi)品，原材料類產(chǎn)品相對(duì)較少。政府公開(kāi)信息顯示，近年來(lái)消費(fèi)品均占跨境電商貨物貿(mào)易的九成以上。具體來(lái)看，服飾鞋包、家居家紡、手機(jī)等電子產(chǎn)品是跨境電商出口的主要貨物，多為低價(jià)消費(fèi)品；美妝及洗護(hù)、食品生鮮等是主要的進(jìn)口產(chǎn)品。

從行業(yè)供給端來(lái)看，近年來(lái)跨境電商行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力有所提高。隨著跨境平臺(tái)的崛起，供應(yīng)工廠等更多賣家進(jìn)入跨境電商賽道，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量持續(xù)增加。這導(dǎo)致供應(yīng)商的議價(jià)能力增強(qiáng)，給跨境電商行業(yè)帶來(lái)更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，我們看到越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始加強(qiáng)物流及營(yíng)銷布局。雖然從行業(yè)整體來(lái)看，中國(guó)跨境電商行業(yè)在技術(shù)水平、物流響應(yīng)速度等方面仍具有很強(qiáng)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，但由于賣家數(shù)量龐大，大部分細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)，面對(duì)這樣的市場(chǎng)格局，行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需要進(jìn)一步加強(qiáng)自主品牌和設(shè)計(jì)能力建設(shè)，從物流布局、營(yíng)銷層面尋求突破，提高自己在業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2.新興市場(chǎng)對(duì)中國(guó)企業(yè)全球化而言意味著什么

中國(guó)企業(yè)出海投資和對(duì)外貿(mào)易呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。東南亞、中東、非洲和拉美等新興市場(chǎng)正逐漸成為中國(guó)企業(yè)尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)的重要選擇。近幾年，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，在吸引外資、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面取得了顯著進(jìn)展，成為全球經(jīng)濟(jì)的重要參與者。

近年來(lái)，中國(guó)與新興市場(chǎng)的貿(mào)易往來(lái)顯著提升。中國(guó)對(duì)外出口更加側(cè)重于新興市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的出口增速為-10.2%，較上年下滑13.1個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體出口增長(zhǎng)2.49%，仍處于增長(zhǎng)區(qū)間。中國(guó)企業(yè)對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的投資逐漸增加。截至2024年9月，中國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資達(dá)1244.3億美元，同比增長(zhǎng)9.2%，中國(guó)企業(yè)在海外的投資活動(dòng)明顯復(fù)蘇。在地域選擇上，東南亞、非洲及中東等新興市場(chǎng)逐漸成為中國(guó)企業(yè)選擇的主要出海目的地。

中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)正在加速全球化布局，重點(diǎn)在新興市場(chǎng)。當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)出海的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，高端制造、信息技術(shù)等新產(chǎn)業(yè)占比在提升。在全球綠色低碳、能源轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下，新興市場(chǎng)對(duì)新能源產(chǎn)品的需求顯著增加，帶動(dòng)了中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品與設(shè)備的出口。中國(guó)光伏企業(yè)正快速推進(jìn)新興市場(chǎng)布局。隨著新興市場(chǎng)正加速清潔能源轉(zhuǎn)型發(fā)展，對(duì)新能源設(shè)備的需求旺盛，為中國(guó)企業(yè)提供了巨大機(jī)遇。此外，跨境電商平臺(tái)、游戲企業(yè)近年來(lái)積極布局新興市場(chǎng)。Temu已經(jīng)布局馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南等東南亞國(guó)家；騰訊、網(wǎng)易等知名游戲企業(yè)已經(jīng)在東南亞、中東等新興市場(chǎng)取得了一定的市場(chǎng)份額。

中國(guó)企業(yè)出海新興市場(chǎng)離不開(kāi)政策的支持。隨著《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）深入實(shí)施、“一帶一路”高質(zhì)量共建、中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)3.0版談判實(shí)質(zhì)性結(jié)束，中國(guó)與新興市場(chǎng)國(guó)家的合作日益緊密。同時(shí)，面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，中國(guó)正在積極引導(dǎo)企業(yè)拓展海外市場(chǎng)，并針對(duì)出海的企業(yè)出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠便利政策措施，包含稅收優(yōu)惠、貿(mào)易便利、金融支持、簡(jiǎn)化出海流程等。這些政策支持也提高了企業(yè)的出海意愿。

中國(guó)企業(yè)出海新興市場(chǎng)取得了顯著成績(jī)，但也面臨著諸多挑戰(zhàn)。首先，新興市場(chǎng)不少國(guó)家和地區(qū)政局動(dòng)蕩加劇，尤其是在非洲和中東，不穩(wěn)定的政治環(huán)境給中國(guó)企業(yè)投資帶來(lái)很大的不確定性。其次，新興市場(chǎng)在法律法規(guī)、稅收政策、合規(guī)要求、文化習(xí)俗等方面的差異，可能會(huì)影響中國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)。最后，隨著新興市場(chǎng)的崛起，各個(gè)國(guó)家加大新興市場(chǎng)的投資布局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。同時(shí)，新興市場(chǎng)容易受到國(guó)際形勢(shì)中不穩(wěn)定和不確定因素的影響，可能對(duì)投資環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面影響。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注政策支持的機(jī)會(huì)，提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，加強(qiáng)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理并致力于實(shí)現(xiàn)本土化運(yùn)營(yíng)，從而提升企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此外，企業(yè)應(yīng)立足自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，與新興市場(chǎng)國(guó)家形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

3.“中國(guó)技術(shù)”和“中國(guó)智造”在全球市場(chǎng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)

近年來(lái)，中國(guó)在技術(shù)創(chuàng)新和標(biāo)準(zhǔn)化方面的成就推動(dòng)了大量“技術(shù)出海”案例的出現(xiàn)，特別是在高鐵、電力、航天、互聯(lián)網(wǎng)和電動(dòng)汽車等領(lǐng)域。

中國(guó)企業(yè)在技術(shù)出海中推行“技術(shù)+標(biāo)準(zhǔn)”的融合模式。這不僅在高鐵、電力和航天等關(guān)鍵領(lǐng)域取得了顯著成效，還通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)輸出為項(xiàng)目的落地和持續(xù)運(yùn)營(yíng)提供了系統(tǒng)化支持。標(biāo)準(zhǔn)的推廣使得技術(shù)輸出不再局限于設(shè)備和系統(tǒng)的提供，而是延伸到項(xiàng)目的整體設(shè)計(jì)、施工管理、質(zhì)量控制和環(huán)保監(jiān)督，為國(guó)際合作建立了更加長(zhǎng)效、穩(wěn)固的基礎(chǔ)。這一做法明顯區(qū)別于其他國(guó)家相對(duì)單一的技術(shù)輸出模式。

在技術(shù)出海中，中國(guó)企業(yè)“核心技術(shù)驅(qū)動(dòng)與品牌建設(shè)”的雙輪策略成為其在全球市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵。通過(guò)自主研發(fā)的核心技術(shù)和系統(tǒng)化的品牌建設(shè)，中國(guó)企業(yè)不僅構(gòu)建了強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，還通過(guò)系統(tǒng)化的品牌形象塑造，逐步改變了全球市場(chǎng)對(duì)“中國(guó)制造”的傳統(tǒng)認(rèn)知，逐步建立起質(zhì)量?jī)?yōu)、創(chuàng)新能力強(qiáng)和可靠性高的品牌內(nèi)涵，從而賦予了“中國(guó)制造”新的國(guó)際形象和更廣大的影響力。

在全球市場(chǎng)拓展中，中國(guó)企業(yè)還通過(guò)“本地化調(diào)整與合作伙伴協(xié)同”策略，極大提高了技術(shù)出海的效率與成功率。這一策略不僅幫助企業(yè)更好地適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求，還提升了技術(shù)的認(rèn)可度和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)本地化調(diào)整和與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)協(xié)同合作，中國(guó)企業(yè)不僅能夠降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，還能夠貼近用戶，實(shí)現(xiàn)快速適應(yīng)并滿足不同市場(chǎng)的技術(shù)需求。中國(guó)企業(yè)還通過(guò)本地化生產(chǎn)帶動(dòng)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)并履行社會(huì)責(zé)任以夯實(shí)長(zhǎng)期合作基礎(chǔ)，同時(shí)，本地化生產(chǎn)還降低了技術(shù)輸出成本，進(jìn)一步提升中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

在全球化進(jìn)程中，中國(guó)和西方國(guó)家在技術(shù)出海上采取了不同的策略。西方國(guó)家的技術(shù)出海模式主要依賴市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)，通過(guò)開(kāi)放的全球市場(chǎng)、商業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)以及技術(shù)主導(dǎo)的擴(kuò)展來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。中國(guó)技術(shù)出海不僅依賴市場(chǎng)化運(yùn)作，還通過(guò)政策支持和政府間協(xié)議形成了雙向推動(dòng)，使得中國(guó)技術(shù)在全球市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)了協(xié)同效應(yīng)，形成了“雙手抓”模式。這種雙向推動(dòng)不僅確保了技術(shù)出海的成功，還使中國(guó)技術(shù)在新興市場(chǎng)獲得了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)技術(shù)出海的實(shí)踐表明，中國(guó)企業(yè)在技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)輸出方面的能力已顯著提升，但在專利保護(hù)、文化適應(yīng)性、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等方面仍面對(duì)一系列挑戰(zhàn)。未來(lái)，中國(guó)企業(yè)在推動(dòng)技術(shù)全球化的過(guò)程中，應(yīng)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、本地化管理和政府協(xié)同等方面進(jìn)行合規(guī)溝通，以減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提升品牌認(rèn)知度，推動(dòng)“中國(guó)技術(shù)”和“中國(guó)智造”在全球市場(chǎng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

（本文題圖來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）

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