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第一財(cái)經(jīng) 2025-01-12 22:33:49 聽新聞
作者:陳君君 責(zé)編:石尚惠
日前,隨著美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期,市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期有所減弱。國內(nèi)銀行也打算放慢調(diào)整美元存款利率的步伐。
“若降息預(yù)期持續(xù)減弱,銀行可能放緩或暫停下調(diào)美元存款利率。”外資行人士對(duì)記者表示。
據(jù)記者了解,經(jīng)過去年美聯(lián)儲(chǔ)三次降息,美元存款利率已從5%下行至4%水平。盡管出現(xiàn)下滑,但相較于人民幣定期存款掛牌利率,美元存款利率仍有一定優(yōu)勢,2025年開年,又新增5萬美元購匯額度的居民有不少預(yù)約換匯買入美元定存產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期降溫及國內(nèi)降息預(yù)期下,美元存款、美元理財(cái)將持續(xù)受到關(guān)注,但儲(chǔ)戶投資美元存款主要需關(guān)注未來到期取款時(shí)的匯兌損益以及整體收益率,在持有或增持外幣存款及理財(cái)產(chǎn)品時(shí),應(yīng)保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。
美元定存利率調(diào)降步伐或放緩
美國近日披露的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大超預(yù)期,與此同時(shí),通脹預(yù)期也有所攀升?;诖耍治鋈耸科毡椴聹y,美聯(lián)儲(chǔ)在年初大概率不會(huì)繼續(xù)降息。
“如果降息預(yù)期持續(xù)降低,銀行可能會(huì)放慢甚至停止繼續(xù)下調(diào)美元存款利率,而且部分銀行還可能會(huì)依據(jù)自身的資金情況以及市場競爭態(tài)勢,對(duì)美元存款利率進(jìn)行小幅調(diào)整或者維持現(xiàn)狀?!币晃煌赓Y行人士對(duì)記者表示。
另有城商行人士對(duì)記者表示,一方面,跟隨去年12月底美聯(lián)儲(chǔ)降息,國內(nèi)銀行已經(jīng)在此前或此后調(diào)降過一波利率;另一方面,降息預(yù)期下降后,又有不少儲(chǔ)戶對(duì)美元存款或理財(cái)產(chǎn)品感興趣,來換匯的人不少。
美聯(lián)儲(chǔ)在2024年底宣布將聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間調(diào)低25個(gè)基點(diǎn),在此次降息前后,國內(nèi)多家銀行跟隨下調(diào)美元存款利率。例如,江蘇銀行“享贏寶”美元存款產(chǎn)品,最新一期從1月8日至1月22日,1萬美元起存,1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年利率分別為4.3%、4.2%、4.1%、4.0%,各期限利率均較上一期調(diào)降10個(gè)基點(diǎn)。
東亞銀行日前也調(diào)降美元存款利率。從1月10日到2月10日,對(duì)于存款金額達(dá)到2萬美元及以上的手機(jī)銀行新客戶,12個(gè)月期美元存款的年利率定為4.5%,相較于上一期降低了10個(gè)基點(diǎn);而6個(gè)月期和3個(gè)月期的美元存款年利率則均為4.4%,其中6個(gè)月期的利率較上期下降了20個(gè)基點(diǎn)。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)未來降息預(yù)期,高盛資產(chǎn)管理多部門固定收益投資主管認(rèn)為,目前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并不支持美聯(lián)儲(chǔ)在1月進(jìn)行降息操作,接下來,市場關(guān)注的焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向3月的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議,屆時(shí)是否會(huì)進(jìn)一步降息將主要取決于通脹情況的后續(xù)發(fā)展。
“美國基準(zhǔn)利率水平是國內(nèi)商業(yè)銀行美元存款利率定價(jià)的關(guān)鍵因素?!敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平表示,美聯(lián)儲(chǔ)降息后,各商業(yè)銀行根據(jù)自身對(duì)美元存款的需求情況,相應(yīng)地不同程度降低美元存款利率,旨在既維持美元存款產(chǎn)品的吸引力,又能降低美元存款的付息成本。
利差仍具備吸引力
當(dāng)下,在國內(nèi)眾多銀行里,美元存款利率相對(duì)較高的有東亞銀行、渣打銀行等部分外資銀行,以及江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行、溫州銀行等城商行。
例如,渣打銀行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期美元存款利率均高于4%,分別為4.6%、4.4%、4.5%,要求(等值)50萬元人民幣起存。
也有銀行根據(jù)起存金額不同,劃分不同利率檔次。例如,杭州銀行分為100(含)至8000美元定存產(chǎn)品,8000美元(含)至10萬美元定存產(chǎn)品,10萬(含)美元以上定存產(chǎn)品,3個(gè)月期利率分別是4.20%、4.40%、4.60%,半年期利率分別為4.10%、4.20%、4.30%。
如果按照4.5%的利率計(jì)算,1萬美元的定存1年后可以拿到450美元的利息,高于多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品收益率,也比人民幣存款產(chǎn)品高出一大截。經(jīng)過過去兩年多輪存款利率調(diào)降,市場上1年期人民幣定期存款利率已下行至“1字頭”,其中五大國有行均為1.1%。
中美定期存款利差下,吸引不少儲(chǔ)戶購入美元存款產(chǎn)品。“相較于去年四季度初,今年開年以來換匯的客戶多了不少,部分客戶用滿全家的換匯額度存了美元定期,比較傾向于短期定存?!币晃煌赓Y行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示。
另有城商行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示,最近預(yù)約美元定存的儲(chǔ)戶較多,部分期限美元定存額度已售罄,最新一期美元存款產(chǎn)品正馬不停蹄上線。
東亞銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示,當(dāng)前預(yù)約美元存款需要提前在該行手機(jī)銀行App上開戶,但需排隊(duì)到1月22日以后。
注意利率及匯兌風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于美元購匯出現(xiàn)的小高峰,業(yè)內(nèi)人士指出,投資者要關(guān)注利率再度調(diào)降及匯兌的風(fēng)險(xiǎn)。
招聯(lián)首席研究員董希淼表示,美聯(lián)儲(chǔ)降息對(duì)投資者的影響是多方面的。一方面,降息可能為全球資本市場注入活力,提升市場流動(dòng)性和交易活躍度;另一方面,投資者卻不能忽視潛在風(fēng)險(xiǎn),如經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳或突發(fā)狀況引發(fā)的市場震蕩,需審慎選擇投資方向。美國進(jìn)入降息周期后,中國的銀行會(huì)調(diào)低美元存款利率,美元理財(cái)產(chǎn)品的吸引力也可能隨之減弱。
“2024年美聯(lián)儲(chǔ)多次降息,帶動(dòng)美元存款利率同步下行。盡管通脹反復(fù)可能使降息步伐放緩,但從大趨勢看,降息仍將繼續(xù)?!敝袊y行研究院研究員梁斯說。
除了利率調(diào)降的風(fēng)險(xiǎn)外,匯兌風(fēng)險(xiǎn)也需關(guān)注?!皡R率波動(dòng)的主要影響體現(xiàn)在購買和到期兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的匯率差值。”一位理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示,多數(shù)投資者購買美元理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需先換匯,到期后再將資金換回人民幣。若到期時(shí)美元匯率走低,就可能出現(xiàn)匯率損失抵消理財(cái)產(chǎn)品收益的情況。
記者注意到,開年以來,美元走勢強(qiáng)勁,人民幣承壓,美元對(duì)人民幣匯率目前已漲至7.33?!叭粑磥砻涝獏R率走低至合理水平,那么定存的收益率將被匯兌差值抵消。”前述理財(cái)經(jīng)理說。
業(yè)績比較基準(zhǔn)最高可達(dá)6%,最低為1.5%。
從理財(cái)夜市到費(fèi)率優(yōu)惠:,銀行理財(cái)子公司多舉措迎戰(zhàn)春節(jié)市場。
今年,央行將繼續(xù)加強(qiáng)這方面的工作,進(jìn)一步降低銀行整體負(fù)債成本,緩解銀行凈息差壓力,更好平衡銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表健康性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降之間的關(guān)系。
更好平衡銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表健康性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降之間的關(guān)系。
年輕人理財(cái)?shù)年P(guān)鍵在于理解財(cái)富增減的“收”和“支”兩部分,以及如何通過提升資本性收入占總收入的比例來優(yōu)化理財(cái),同時(shí)設(shè)立消費(fèi)閾值以控制突發(fā)的大額支出,并將理財(cái)視為一種人生態(tài)度而非終極目的。