1月24日，光伏設(shè)備板塊異動(dòng)拉升，截至發(fā)稿，鈞達(dá)股份漲停，愛(ài)旭股份大漲8%，時(shí)創(chuàng)能源漲7%，雙良節(jié)能、禾望電氣、福萊特等跟漲。

1月23日，國(guó)家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法》，規(guī)范分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理，促進(jìn)分布式光伏發(fā)電高質(zhì)量發(fā)展，適應(yīng)新形勢(shì)、新要求。《分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理暫行辦法》（國(guó)能新能〔2013〕433號(hào)）同時(shí)廢止。

同日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司副司長(zhǎng)潘慧敏表示，這次修訂工作總的指導(dǎo)思想是將支持分布式光伏發(fā)展與規(guī)范發(fā)展相結(jié)合，該支持的支持，該堅(jiān)持的堅(jiān)持。既要促進(jìn)發(fā)展，解決行業(yè)發(fā)展面臨的接網(wǎng)消納承載力不足等制約問(wèn)題；又要規(guī)范市場(chǎng)，對(duì)發(fā)展中出現(xiàn)的不合理現(xiàn)象給予堅(jiān)決糾正和嚴(yán)格規(guī)范，推動(dòng)行業(yè)適應(yīng)新形勢(shì)、新變化，切實(shí)維護(hù)發(fā)用雙方特別是農(nóng)戶(hù)合法權(quán)益，促進(jìn)分布式光伏發(fā)電實(shí)現(xiàn)“量”的增長(zhǎng)和“質(zhì)”的提升。

中信證券研報(bào)指出，分布式光伏接網(wǎng)消納矛盾日益突出，新規(guī)下供需環(huán)境、消納條件、電網(wǎng)接入能力等因素限制或?qū)⑼苿?dòng)分布式光伏裝機(jī)增速適當(dāng)放緩，對(duì)于行業(yè)整體供需形勢(shì)及消納條件改善有利；新能源裝機(jī)擴(kuò)張趨勢(shì)仍在延續(xù)，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)需求日益增加，水電等具備調(diào)節(jié)能力的優(yōu)質(zhì)電源將持續(xù)受益；分布式光伏需提升數(shù)字化及可控水平，功率預(yù)測(cè)、微電網(wǎng)、虛擬電廠(chǎng)等新場(chǎng)景及新需求有望釋放。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，短期看，預(yù)計(jì)隨著2025年第一季度末旺季來(lái)臨，光伏產(chǎn)業(yè)鏈量利有望開(kāi)啟反彈行情；中期看，隨著落后產(chǎn)能加速實(shí)質(zhì)性出清，光伏供給側(cè)有望于2025年下半年逐步重構(gòu)，具備技術(shù)、成本、資金和全球化解決方案服務(wù)能力優(yōu)勢(shì)的龍頭廠(chǎng)商有望率先引領(lǐng)行業(yè)反轉(zhuǎn)。

中金公司指出，光伏行業(yè)作為我國(guó)全球領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，在雙碳目標(biāo)的大背景下，在市場(chǎng)規(guī)律和行業(yè)自律的共同作用下，行業(yè)有望在2025年迎來(lái)基本面的困境反轉(zhuǎn)。當(dāng)前板塊估值仍處于底部階段，2025年有望迎來(lái)beta性的機(jī)會(huì)，細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭、新技術(shù)等具備配置價(jià)值。