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2月11日早盤,黃金股逆勢拉升,截至發(fā)稿,萊紳通靈、菜百股份漲停,曼卡龍、曉程科技、赤峰黃金、潮宏基、湖南黃金等紛紛走強。
險資投資黃金試點落地
2月7日,金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于開展保險資金投資黃金業(yè)務(wù)試點的通知》,從試點內(nèi)容、試點要求及監(jiān)督管理三個方面對開展保險資金投資黃金業(yè)務(wù)試點提出明確要求。即日起,10家試點保險公司可以中長期資產(chǎn)配置為目的,開展投資黃金業(yè)務(wù)試點。
《通知》界定了試點投資黃金的業(yè)務(wù)范圍和投資方式,并確定了10家試點保險公司。具體包括:中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司、中國出口信用保險公司、中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責(zé)任公司、新華人壽保險股份有限公司。
金融監(jiān)管總局表示,開展保險資金投資黃金業(yè)務(wù)試點,是深化保險資金運用改革、推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有益舉措。下一步,將密切跟蹤試點進展,加強監(jiān)督管理,做好《通知》的實施工作,推動保險資金投資黃金業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,全球?qū)嵨稂S金ETF在2025年的第一個月實現(xiàn)資金凈流入,增加了30億美元。截至1月底,全球黃金ETF總資產(chǎn)管理規(guī)模升至2940億美元,再創(chuàng)紀(jì)錄水平,持有量增加34噸。
黃金價格有望延續(xù)上行趨勢
東吳證券表示,在當(dāng)前利率下行背景下,保險資金通過配置黃金資產(chǎn),具有分散風(fēng)險、保值增值等積極作用,進一步放寬投資品種限制也有助于緩解資產(chǎn)荒壓力。據(jù)世界黃金協(xié)會不完全統(tǒng)計,至2020年美國超過30家保險及養(yǎng)老機構(gòu)投資黃金相關(guān)金融產(chǎn)品;日本超過一半以上的保險機構(gòu)參與了黃金相關(guān)金融產(chǎn)品的投資。按試點公司最新總資產(chǎn)數(shù)據(jù)計算,可配置黃金資產(chǎn)的理論上限將近2000億元。
國聯(lián)民生證券認為,當(dāng)前全球經(jīng)濟分化加劇,歐美經(jīng)濟體的通脹壓力依然存在,貨幣政策調(diào)整加劇了市場波動,推動了黃金需求的增長。在此背景下,中國保險資金的入場為黃金市場帶來了新的增量需求,既提升了市場流動性,又在一定程度上支撐了金價的穩(wěn)定。當(dāng)下,黃金市場的增長潛力依然強勁,隨著更多資本的流入,黃金價格有望延續(xù)上行趨勢。
中信證券稱,配置價值層面,黃金長期具有較高的收益風(fēng)險性價比,且近年來與傳統(tǒng)資產(chǎn)的相關(guān)性進一步降低,在傳統(tǒng)的股債組合中加入黃金能夠顯著改善組合的有效前沿。配置模型層面,結(jié)合全天候思想與風(fēng)險平價的理念進行動態(tài)配置,構(gòu)建了適合保險資金特征的黃金版全天候策略,該策略的歷史黃金平均持倉約15%,2014年至今年化收益6.86%,夏普比率1.74。
據(jù)介紹,鴻鵠基金按照市場化、法治化和“長錢長投”原則,探索耐心資本投資規(guī)律,主要投向關(guān)系國計民生的重點行業(yè),實現(xiàn)了保險資金長期投資和活躍資本市場雙結(jié)合。
《通知》明確,相關(guān)基金可以在試點城市所在省份范圍內(nèi)進行股權(quán)投資,有利于擴大基金的項目支持范圍,吸引帶動更多社會資金參與基金募資。
后續(xù)科技股是否還有機會,A股3月份將會如何演繹?
黃金市場波動劇烈,國內(nèi)黃金投資熱情不減
高集中度與礦產(chǎn)投資風(fēng)險何解