（作者吳小平為原中信銀行青島、上海分行行長、金城銀行行長；青島東方數(shù)字普惠金融研究院院長，徐琪為兆企供應鏈管理有限公司董事長）

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，對大家來說可能既熟悉又陌生。熟悉是因為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化這兩個話題在我國已經(jīng)討論了五六年。然而，將產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與金融服務的數(shù)字化相結(jié)合，推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的發(fā)展，則是最近三五年才提出的新概念。最早在2020年左右，這個概念還并未被稱為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，真正的實施和推動在2021年或2022年左右開始。

一．為什么銀行要開展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融業(yè)務？

第一，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融將成為未來商業(yè)銀行公司業(yè)務發(fā)展的方向，也是業(yè)務轉(zhuǎn)型的最后一個機會。誰能在這個領(lǐng)域奠定先發(fā)優(yōu)勢，誰就能在今后的銀行公司業(yè)務中占領(lǐng)主導地位。

第二，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融方興未艾，所有銀行都是剛剛起步。因此，需要有一種緊迫感，要下決心大膽地往前走，敢于創(chuàng)新和突破。

第三，任何一項新的業(yè)務的開展都是一個漸進的過程。不能期望一蹴而就。銀行的目標是在兩到三年的時間內(nèi)，初步實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的真正落地奠定堅實的基礎(chǔ)。

二．銀行如何打造產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的服務能力？

第一點是銀行如何將金融服務融入產(chǎn)業(yè)中，特別是數(shù)字化場景。首先，銀行的金融服務需要放到產(chǎn)業(yè)數(shù)字化能力已經(jīng)實現(xiàn)的場景中去。其次，銀行要把產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融放到產(chǎn)業(yè)場景中的每個交易環(huán)節(jié)里去。金融服務是服務于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的，因為產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化推進在我國如火如荼，但不同產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化程度并不一樣，同一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的不同產(chǎn)業(yè)鏈端、不同節(jié)點上的數(shù)字化程度也不一樣。產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化有巨大的投入，包括人才和資本。在這個過程中，要么在互聯(lián)網(wǎng)平臺上建設(shè)投入大量資金，要么在企業(yè)的生產(chǎn)組織流程中投入大量資金甚至更新裝備。所以，如果在設(shè)計銀行產(chǎn)品時，不是依托于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化已經(jīng)形成的能力和規(guī)則，而是要求客戶來調(diào)整或設(shè)計系統(tǒng)以滿足傳統(tǒng)銀行的要求，那客戶可能會因為成本過高而難以接受。

第二點是銀行在做產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的過程中，本身需要做流程再造。這個流程可能是一個數(shù)字化流程的重塑。可能做不到一步到位，但是必須逐步去實施。實施的結(jié)果是，今后產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務的客戶基本上都變成線上操作，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。所以，銀行要認知的兩點是：第一，今后產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的主體業(yè)務應該去線上；第二，實現(xiàn)全數(shù)字化的過程不是一蹴而就的，有一個過程。

為什么說實現(xiàn)整個業(yè)務的全數(shù)字化有一個過程呢？因為銀行要實現(xiàn)生態(tài)融合，需要給外部的數(shù)據(jù)平臺公司提供數(shù)據(jù)對接，需要做系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對比，還需要和生態(tài)合作伙伴做系統(tǒng)對接。比如，銀行可能需要外部提供物流的監(jiān)管信息、倉儲的監(jiān)管信息等。此外，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融實際上有集合支付的能力和智能合約的能力，這兩種能力在銀行內(nèi)部也有系統(tǒng)需要打通對接。所以，這些過程的改造不能一蹴而就，需要一到兩年時間的磨合和改造升級。銀行內(nèi)部的系統(tǒng)改造升級和銀行外部生態(tài)的系統(tǒng)磨合需要形成一個良好的平衡運作方式。

第三點是關(guān)于傳統(tǒng)銀行的風險管理水平和風險管理能力的重塑。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的推進過程中，銀行需要對風險有全新的認知。數(shù)字化風險控制的方法、水平和技術(shù)與銀行傳統(tǒng)意義上的風險控制有所不同。但非常明確的是，它會形成數(shù)據(jù)鏈的全真場景和交易全閉環(huán)，從而最大程度上消除信息不對稱問題。這對銀行做好風險控制和管理是非常有幫助的。通過了解客戶交易的真實性和全面可控性，銀行可以比過去更好地進行風險管理。

在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融這個層面上，數(shù)字信用今后可能會占相當?shù)谋戎?。比如預付款融資放款，在某種程度上就是一個數(shù)字信用方式。數(shù)字金融放款的邏輯是基于真實的交易場景，而且這個真實的交易雙方都是銀行認可的客戶。他們具備商業(yè)信用的履約能力，因此，給予他們金融信用支持是合理的。這將是未來銀行可能要推進的一項工作。但在某種程度上，這也標志著風險控制能力的轉(zhuǎn)變。

第四點是銀行在這次轉(zhuǎn)型過程中面臨的巨大機遇。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的轉(zhuǎn)型是銀行公司業(yè)務轉(zhuǎn)型的最后一站，也是關(guān)鍵一戰(zhàn)。如果這一仗打得好，可以為銀行建立十年甚至二十年的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；如果打得不好，銀行可能會處處被動。這是一個戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，因為國家推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是堅定不移的。在很多方面，無論是科技創(chuàng)新還是應用，都已經(jīng)取得了很大的成效。

所有人都知道，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化運用取得明顯成效的幾個行業(yè)。首先是物流行業(yè)，我國現(xiàn)有很多智能倉庫，在倉儲領(lǐng)域，基本上很多都是用機器人來搬運、堆積和分揀貨物，這是非常了不起的成，。國外的推進速度遠不如我們。第二個是無人駕駛，在我國現(xiàn)在很多地方都已經(jīng)開始試點，有的地方甚至已經(jīng)開始應用。還有公交系統(tǒng)，也有大的公交車和小的乘用車都在進行這方面的嘗試，這些實際上都是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的進程。我國現(xiàn)在很多制造業(yè)大量采用機器人裝備。近幾年，我國制造的機器人在全球占比非常高，達到了百分之五六十。通過這些數(shù)據(jù)就可以看出，我國在推進企業(yè)數(shù)字化的進程中，速度是非?？斓?。只要產(chǎn)業(yè)推進的速度快，那就意味著銀行也需要跟上產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的進程，為產(chǎn)業(yè)客戶提供線上的服務。這是一個必然的趨勢，也是銀行未來發(fā)展的重要方向。

還有一個關(guān)鍵問題，就是系統(tǒng)間的連接相當復雜。通常來說，一旦系統(tǒng)連接成功，就很少會再去更換。銀行的同事在從事供應鏈金融時，尤其是與核心廠商合作時，可能會有這樣的體會：初次連接非常麻煩，但一旦連接成功，只要雙方不出大問題，就會持續(xù)合作，只是合作的深度可能會有所不同。這是因為，更換合作伙伴對于雙方來說成本都很高。實際上，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的連接能力和涉及面，在某種程度上比核心廠商還要廣泛。因此，一旦連接成功，雙方就會形成相互依賴的關(guān)系，這是無法避免的。這句話的潛臺詞是，如果某個銀行能先與客戶建立連接，這個銀行就能占據(jù)主動優(yōu)勢。但如果被別的銀行先連接了，自己就可能會被邊緣化，甚至失去客戶和整個產(chǎn)業(yè)的市場。

此次產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的轉(zhuǎn)變，對于銀行公司業(yè)務來說尤為重要。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融這個概念涵蓋了供應鏈金融、數(shù)字普惠金融以及科技金融等多個方面。銀行的客戶涉及這些領(lǐng)域，所以產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融自然也包括這些金融服務。

現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)將產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融作為公司銀行甚至整個銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。要做好產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，銀行需要建立一個完整的體系。這個體系包括正在進行的團隊建設(shè)。銀行需要一支優(yōu)秀的團隊，包括前、中、后臺的所有人都要參與進來，理解并認知產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融。在實踐操作過程中，銀行要不斷提高自己的行動能力和認知水平，最終打造成一支能在市場競爭中立于不敗之地的優(yōu)秀隊伍。

在構(gòu)建這個體系的過程中，除了團隊建設(shè)外，產(chǎn)品也是至關(guān)重要的一環(huán)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融實際上是一系列的數(shù)字化解決方案。與銀行現(xiàn)在可能為每個客戶提供的一到兩個產(chǎn)品不同，未來在做產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融時，銀行需要為客戶提供打包在一起的整體解決方案。例如，現(xiàn)在銀行的供應鏈金融產(chǎn)品中，預付款融資和庫存融資往往是獨立的。但對于未來做產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融來說，銀行應該將這兩個產(chǎn)品打包在一起，因為客戶在實際運營過程中，可能會先做預付款融資，然后再將貨物存放在這里慢慢銷售或生產(chǎn)。在這個過程中，預付款融資可能會變成庫存融資。對客戶來說，這是在不同時段做的兩筆不同融資；但對銀行做產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融來說，這實際上是一個產(chǎn)品方案。

在產(chǎn)品設(shè)計過程中或?qū)嵺`過程中，銀行要努力做到這一點，銀行的產(chǎn)品線不僅要具備獨立產(chǎn)品的運營能力，還要具備產(chǎn)品之間的柔性連接功能。也就是說，銀行設(shè)計的任何產(chǎn)品之間都能瞬間打通，而且不存在問題。這是銀行產(chǎn)品線柔性功能的一個實現(xiàn)。未來銀行的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化金融產(chǎn)品將是一個基于產(chǎn)業(yè)場景的不同客戶的解決方案。

在許多行業(yè)中，客戶可能同時扮演不同的角色，有些客戶則只扮演一個角色。比如，一個賣汽油的客戶，他既是一個購買商，又是一個銷售商。他需要從上游買油，然后批發(fā)給多個加油站。因此，他既有預付款融資的需求，有付錢的需求。當他把預付款融資做完后，油運到他的庫里，又需要做一個常態(tài)的庫存融資。對于這樣一個客戶，銀行的解決方案就是要做一個綜合的數(shù)字化解決方案。銀行會把石化產(chǎn)業(yè)生態(tài)里不同類型客戶的交易模式和服務模式梳理清楚，基于該行業(yè)客戶的交易邏輯去設(shè)計線上化的產(chǎn)品，這也是銀行在未來構(gòu)建產(chǎn)品時的一個重要邏輯。而且該產(chǎn)品跟銀行傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)品是不同的，這是一個產(chǎn)品設(shè)計的綜合數(shù)字化解決方案，而原來的產(chǎn)品可能是單個的、針對供應鏈單個環(huán)節(jié)的產(chǎn)品。

再則即是技術(shù)支撐。對于銀行來說，有很多技術(shù)提升的要求，特別是系統(tǒng)的集成能力。這需要銀行團隊里信息技術(shù)部人員與銀行的業(yè)務人員進行融合，融合完后提出準確的需求給總行的系統(tǒng)開發(fā)部門去對接，從而推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務的落地。

還有一點重要的支撐即是銀行的機制。銀行要圍繞著產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融推動形成一個全行化的機制，主要還是以激勵機制為主。因為任何新型業(yè)務的推動，如果沒有個機制做保障是不行的。兩個機制的初步框架，一個是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融在日常工作過程中的運行機制，另一個就是激勵機制。激勵機制是需要銀行領(lǐng)導班子去解決。銀行要鼓勵更多的員工參與到產(chǎn)業(yè)數(shù)字化金融業(yè)務中來。

最后，希望銀行形成一個產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的文化氛圍。這個氛圍的形成，最重要的是大家要理解和接受數(shù)字化的觀念，特別是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融這樣一個概念。在我國推進數(shù)字化建設(shè)的大背景下，這件事情顯得尤為重要。

三．銀行開展產(chǎn)業(yè)數(shù)字化金融服務的客戶在哪？

我國在數(shù)字化建設(shè)方面做了大量的努力。首先，在基礎(chǔ)設(shè)施方面投入了大量資源，并且在全球范圍內(nèi)都走在前列。各個省市，甚至到地級市，都在建設(shè)大數(shù)據(jù)局，匯集政府控制的所有資源的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)今后將形成生產(chǎn)要素，便于生產(chǎn)、組織、銷售和管理，這些數(shù)據(jù)也可以為金融行業(yè)提供主體信用風險識別等服務。

在數(shù)據(jù)管理方面，有一個很重要的問題就是云平臺的建設(shè)，例如阿里云在全球都是領(lǐng)先的。現(xiàn)在還有很多供應鏈管理平臺，或者是地方政府支持的科技公司，也在做數(shù)據(jù)的加工和處理。甚至有很多的征信公司，每個省都有地方征信公司在做數(shù)據(jù)的收集和處理。此外，我國在數(shù)字化建設(shè)過程中已經(jīng)形成了數(shù)字治理管理體系，出臺了數(shù)據(jù)管理辦法。

第二，云平臺的建設(shè)使得數(shù)據(jù)的處理和儲存交互變得非常高效，但同時也需要投入很大的成本。現(xiàn)在，我們使用云層處理技術(shù)來解決這個問題。

第三是AI人工智能的發(fā)展。AI在語音和圖像處理方面分別有不同的進展。在我們銀行服務中，AI已經(jīng)被廣泛應用于消費者語音服務。比如，現(xiàn)在有一個AI生成的語音機器人，它可以打電話為銀行推銷產(chǎn)品?？蛻粢部梢源螂娫掃^去，它會接電話回答大部分問題，并幫你轉(zhuǎn)接人工服務。實際上，還有圖片處理機器人，雖然圖片處理技術(shù)的難度比語音技術(shù)更大一些，但圖片處理技術(shù)的應用對銀行做風險管理非常有意義。

除了語音和圖像處理，AI在文字識別方面也有很大的進展。機器人可以把簡單的文字識別出來，甚至形成文章。這意味著，在銀行的數(shù)字化產(chǎn)品完成后，機器人可能自動根據(jù)基礎(chǔ)材料生成一份風險報告。

第四是通信技術(shù)的發(fā)展。通信技術(shù)是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，讓我們能實現(xiàn)萬物互聯(lián)。我國的5G技術(shù)走在前列，6G也在積極研發(fā)中。在光通信和量子通信方面，我們國家也走在世界前列?？萍脊驹诠馔ㄐ欧矫娴耐黄疲约拔⒋艌霏h(huán)境中通信能力的突破，再加上我國量子通信技術(shù)方面的突破，讓我們基本上能實現(xiàn)天地對接、地地之間的對接，完全實現(xiàn)萬物互聯(lián)。

我國在數(shù)字化建設(shè)方面已經(jīng)取得了很大的進展，這為我們形成產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的文化氛圍提供了堅實的基礎(chǔ)。在推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，銀行也需要創(chuàng)造一系列有利條件，對國家產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的全局有深入的理解和認識。

首先，銀行要關(guān)注國家頒布的相關(guān)政策，了解國家在哪些行業(yè)內(nèi)推進產(chǎn)業(yè)數(shù)化的進展非?？欤约斑@些行業(yè)的發(fā)展程度。這有助于銀行把握產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的整體趨勢，為銀行的工作提供指導。

其次，銀行需要對整個國家產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有一個基本的認識。這包括了解基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的現(xiàn)狀、所在城市和轄區(qū)管理范圍內(nèi)的推進程度等。只有充分了解這些情況，銀行才能更好地規(guī)劃和實施銀行的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化項目。

此外，產(chǎn)融結(jié)合是銀行需要重點關(guān)注的一個方面。銀行要研究產(chǎn)業(yè)如何支持金融的發(fā)展，以及金融如何賦能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這需要銀行深入了解產(chǎn)業(yè)和金融的運作機制，找到相互之間的契合點，實現(xiàn)互相融合，共同構(gòu)建一個更好的生態(tài)。

在積累這些知識和經(jīng)驗的過程中，銀行會逐漸形成產(chǎn)業(yè)文化的氛圍。這種文化氛圍的形成需要全行上下的共同努力和推動。

銀行的客戶可以是圍繞核心企業(yè)。與核心企業(yè)的合作應該被提升到一個更高的高度，將其視為產(chǎn)業(yè)素質(zhì)的重要組成部分。然而，在市場競爭日益激烈的環(huán)境下，僅僅與核心企業(yè)合作并不足以確保銀行的競爭優(yōu)勢。因此，銀行需要進行方案的創(chuàng)新，以提供更好的解決方案來滿足客戶的需求。每個客戶在需求上都是獨特的，例如在石化行業(yè)中，客戶的經(jīng)營狀態(tài)會經(jīng)歷不同的周期，有時好，有時一般，有時甚至面臨生存壓力。在這些不同的時間節(jié)點上，銀行需要運用供應鏈金融或產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的解決方案來支持客戶的生產(chǎn)和運營，確保資金不被挪用。

其次，銀行的客戶還可以是平臺級客戶。以青島港為例，作為一個港口運營企業(yè)，不僅有自身的金融需求，還是為其客戶提供了金融需求的平臺。青島港的業(yè)務涉及大宗商品如煤炭、礦石、原油以及集裝箱等，這些業(yè)務環(huán)節(jié)中都存在融資需求。與青島港的合作，意味著銀行可以將過去在港口金融方面的經(jīng)驗進行數(shù)字化升級，滿足這些貿(mào)易企業(yè)在采購、銷售和倉儲環(huán)節(jié)的融資需求。這種深度合作不僅有助于銀行抓住這個巨大的機遇，還能推動青島港實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融中，銀行要明確客戶已經(jīng)從單一的生產(chǎn)工廠擴展到了整個供應鏈中的批發(fā)商、經(jīng)銷商和終端客戶。銀行的任務是要圍繞生產(chǎn)工廠去做一個產(chǎn)業(yè)集群的全覆蓋，將客戶由單一客戶變成產(chǎn)業(yè)群客戶，包括核心客戶和長尾客戶。

因此，確定并理解銀行的客戶是誰，并明確他們在哪里，這是銀行當前的首要任務。通過深入了解和分析客戶需求，銀行可以制定更有效的營銷策略和解決方案，以滿足客戶的期望和需求，從而推動銀行的業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)于平臺合作方面，許多產(chǎn)業(yè)平臺都是為小微企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)及生產(chǎn)管理服務的，在線上匯聚了眾多企業(yè)，這些企業(yè)有著多樣的金融需求，如預付款融資、采購需求融資以及科創(chuàng)企業(yè)的租賃融資等。這些平臺所連接的都是生產(chǎn)企業(yè)，為銀行提供了豐富的潛在客戶群體。例如有的平臺是為眾多生產(chǎn)型企業(yè)提供商業(yè)信用融資和融貨服務，有的在食品經(jīng)銷方面有著顯著的市場地位，這些平臺在全國范圍內(nèi)擁有大量的客戶和一級批發(fā)商，從而銀行的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化金融也突破了地域的界限。

通過與這些平臺合作，銀行可以接觸到大量的中小微企業(yè)，這些企業(yè)的主營業(yè)務通常都在平臺上進行交易。這樣，銀行可以更清晰地了解平臺的主體信用和交易信用，從而做出更準確的風險識別。

第三類客戶就是產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)的企業(yè)。現(xiàn)在，許多地方都建立了產(chǎn)業(yè)園區(qū)，這些園區(qū)匯集了眾多同類企業(yè)。例如，大數(shù)據(jù)、科技、智能駕駛等領(lǐng)域的企業(yè)通常都會聚集在相應的產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)。如果銀行能與這些園區(qū)合作，就能獲取到園區(qū)內(nèi)企業(yè)的基本數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)雖然可能不夠完善，但仍然有助于銀行了解和認知這些企業(yè)，進而為銀行提供數(shù)字化服務提供支持。

最后，需要強調(diào)的是，銀行的客戶還包括那些為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化提供支撐技術(shù)服務的企業(yè)。這些企業(yè)在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程中扮演著關(guān)鍵角色，他們?yōu)槠渌髽I(yè)提供技術(shù)支持和服務。因此，銀行也應當關(guān)注這些企業(yè)的金融需求，并為他們提供定制化的金融服務方案。

因此，銀行的客戶主要存在于各類平臺、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化提供支撐技術(shù)服務的企業(yè)中。銀行需要深入挖掘這些客戶的潛力，與他們建立緊密的合作關(guān)系，以推動銀行未來的業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。

上述提到的這些企業(yè)，如大數(shù)據(jù)處理公司、半導體業(yè)務企業(yè)、流水線改造的機器人企業(yè)、芯片服務企業(yè)以及AI自動駕駛和研究配套服務的企業(yè)，都是創(chuàng)新精神十足且極具成長潛力的企業(yè)。這些企業(yè)正是銀行應當重點關(guān)注的金融服務對象，因為這些企業(yè)將會引領(lǐng)未來的產(chǎn)業(yè)方向。這些企業(yè)都是未來成長型企業(yè)，他們的業(yè)務穩(wěn)定且前景廣闊。比如物流機器人行業(yè)，隨著電商和物流行業(yè)的快速發(fā)展，物流機器人的需求將會持續(xù)增長。建議銀行的客戶經(jīng)理可以從數(shù)字化的角度去拓展客戶空間，深入挖掘這些創(chuàng)新企業(yè)的金融需求。

相信在產(chǎn)業(yè)和銀行的共同努力下，未來一定能夠開拓出更廣闊的市場合作空間，從而進一步推動整個中國的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化金融發(fā)展。

本文僅代表作者觀點。