盡管19家民營銀行加在一起的體量還不及一家江浙頭部城商行，但已成長為普惠金融的重要力量。

立足小微金融，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行錯位發(fā)展。2014年，首批試點啟動后，民營銀行陸續(xù)在全國各地成立，如今已經(jīng)超過10年，其發(fā)展?fàn)顩r如何？

近日，國家金融監(jiān)管管理總局近日披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年，民營銀行的整體凈利潤同比下降7.84%，下滑幅度較大，凈息差在加速收窄中，不良率的上升幅度也高于其它類型銀行。

作為頭部民營銀行，盡管微眾銀行、網(wǎng)商銀行并未披露去年全年的業(yè)績水平，但從目前來看，已經(jīng)開始承壓，作為尾部民營銀行更是“壓力山大”。

凈息差加速收窄

數(shù)據(jù)顯示，2024年，民營銀行整體實現(xiàn)凈利潤188億元，相比2023年的204億元下降7.84%，下滑幅度較大，但如果橫向?qū)Ρ?，民營銀行整體的凈利潤降幅要好于其它類型的中小銀行。

去年，商業(yè)銀行整體實現(xiàn)凈利潤2.32萬億元，同比下降2.27%，這是繼2021年以來商業(yè)銀行凈利潤再次出現(xiàn)負(fù)增長。其中，僅有股份行、外資行累計凈利潤實現(xiàn)了正增長，其它清一色下滑。在中小銀行方面，城商行、農(nóng)商行累計凈利潤降幅分別為13.14%、9.76%。

事實上，在民營銀行內(nèi)部，“二八效應(yīng)”尤為明顯。以2023年的數(shù)據(jù)為例，僅微眾銀行一家，凈利潤占比就達(dá)到了53%，如果再加上網(wǎng)商銀行，兩家合計凈利潤占比就達(dá)到了74%。

微眾銀行、網(wǎng)商銀行去年的業(yè)績已開始承壓，數(shù)據(jù)顯示：微眾銀行上半年營業(yè)收入同比微降，凈利潤同比增長15.80%；網(wǎng)商銀行前三季度營業(yè)收入同比增長14.3%，但凈利潤同比下滑17.4%。同時，相當(dāng)一部分尾部民營銀行去年營收、凈利潤雙下滑。

在凈息差方面，民營銀行2024年全年的凈息差在持續(xù)收窄中。截至四季度末，凈息差為4.11%，遠(yuǎn)高于國有行的1.44%、股份行的1.61%、城商行的1.38%、農(nóng)商行的1.73%。

但與2023年底的4.39%相比，收窄了0.28個百分點，在所有類型銀行中降幅最大。2024年全年，商業(yè)銀行整體的凈息差為1.52%，相較于2023年全年下降0.17個百分點。凈息差的快速下滑也給民營銀行的“高息策略”帶來挑戰(zhàn)，去年以來，為穩(wěn)定息差，民營銀行持續(xù)壓降負(fù)債端成本。

興業(yè)研究發(fā)布的研報認(rèn)為，2025年第一季度，由于貸款重定價以及存量房貸利率下調(diào)政策影響較大等因素，商業(yè)銀行凈息差降幅或?qū)⒅匦聰U大。不過，規(guī)范同業(yè)存款等存款定價自律要求落地、此前中長期定期存款利率下調(diào)等措施的效果也將在2025年逐步體現(xiàn)，有助于部分抵消資產(chǎn)端收益率下行對凈息差的負(fù)面影響。

資本充足率低位徘徊

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至去年四季度，民營銀行不良貸款率為1.66%，與2023年底的1.55%相比，提升了0.11個百分點，不良率的升幅高于其它類型銀行。比如，城商行去年的不良率與2023年僅相差0.01個百分點，而農(nóng)商行則下降了0.54個百分點。

具體來看，截至四季度末，民營銀行不良貸款余額合計226億元，同比增13.57%；次級類貸款余額83億元，同比增33.87%；可疑類貸款余額94億元，同比增14.63%；損失類貸款余額49億元，同比降10.91%。

值得注意的是，民營銀行的資本充足率一直低于其它類型銀行，截至去年四季度，民營銀行的資本充足率均值為12.24%，低于國有行的18.33%、股份行的13.98%、城商行的12.97%、農(nóng)商行的13.48%。

與2023年相比，城商行、農(nóng)商行的資本充足率均出現(xiàn)了不同程度的提升，尤其是農(nóng)商行的升幅最大，而民營銀行不升反降。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，民營銀行面臨的一大挑戰(zhàn)是融資成本和資本補充問題。由于多數(shù)民營銀行的資本基礎(chǔ)較為薄弱，如何在激烈的市場競爭中保持穩(wěn)健的資本充足率成為迫切需要解決的課題。

另外，民營銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、物理網(wǎng)點單一、客戶基礎(chǔ)相對薄弱，再加上錯位選擇風(fēng)險較高的下沉客群，導(dǎo)致在經(jīng)濟下行的背景下風(fēng)險率先暴露，這都將成為民營銀行當(dāng)下亟待突破的難點。