春節(jié)過后，出口車商趙楊常常對著手機屏幕上的盧布匯率曲線出神，他想起三年前在霍爾果斯口岸賣車的景象。當(dāng)時，俄羅斯市場對中國車的需求興起，尤其是俄烏沖突爆發(fā)后，俄羅斯市場嚴(yán)重缺車，趙楊的團隊把握住了時機，組建了一家汽車出口公司。

彼時的口岸是一片繁榮的景象，而俄羅斯龐大的市場需求也令不少出口車商大賺了一把。在黃金時期，一輛車的利潤高達幾萬元甚至10萬元以上，如今這種暴利時代早已一去不復(fù)返。

“市場在變化，生意越來越難做，市場需求逐漸趨于飽和的情況下，風(fēng)險很大。”趙楊對記者表示。

俄烏沖突后，俄羅斯成為中國汽車第一大出口國，中國汽車品牌2023年在俄羅斯市場份額占據(jù)了半壁江山，2024年份額進一步上漲至約60%。但今年開年，俄羅斯市場整體呈現(xiàn)出低迷的景象，與此同時，俄羅斯對進口車政策在收緊，中國汽車品牌在俄羅斯市場的銷量也出現(xiàn)大幅下降。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2024年的俄羅斯汽車總體銷量達到183萬輛，同比增長91%。今年1月-2月，俄羅斯車市的累計銷量達19.1萬輛，同比下降14%。其中，2月銷量達9萬輛，同比下降29%，環(huán)比下降11%。2025年1-2月，中國汽車出口俄羅斯負增長16%，一汽、東風(fēng)等大部分中國車企在俄羅斯的銷量環(huán)比劇烈萎縮。

從狂飆突進到政策收緊

在過去10年里，俄羅斯汽車銷量長期在140萬輛~180萬輛之間波動。但俄烏沖突爆發(fā)后，歐美車企集體撤離，俄羅斯汽車市場陷入真空。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2022年俄烏沖突后，當(dāng)年的年銷量觸底至68.7萬輛，2023年俄羅斯汽車銷量回升至96萬輛。隨著中國汽車的保障供給，2024年的俄羅斯汽車總體銷量達到183萬輛，同比增長91%。

從整個汽車發(fā)展周期來看，國外品牌長期占據(jù)俄羅斯汽車市場的主導(dǎo)地位，并且紛紛在其境內(nèi)建廠組裝和銷售。俄羅斯本國的汽車公司和產(chǎn)業(yè)鏈公司則錯過了發(fā)展的黃金期，汽車零部件配套體系也沒有發(fā)展起來，汽車零部件內(nèi)飾、電子元器件等多數(shù)產(chǎn)自中國，其他很多零部件配套則依賴其他國家進口。

從市場競爭格局來看，俄烏沖突前（2022年前），歐洲車企主導(dǎo)俄羅斯市場，德系、法系品牌合計占約30%份額，本土車企僅25%。韓系（20%+）表現(xiàn)優(yōu)于日系（17%），美系不足10%。俄烏沖突后（2023年起），受制裁影響，歐美車企大規(guī)模退出，本土車企通過接盤外資股份份額躍升至40%。中國品牌乘勢崛起，2023年市占率突破50%，2024年部分月份達60%，三季度峰值67%。但近期出現(xiàn)回調(diào)，2025年1-2月降至56%。

俄烏沖突前，中國汽車品牌在俄羅斯市場雖然也有所布局，但整體市場表現(xiàn)并不強勢。2021年時，俄羅斯汽車銷量排名前十的榜單中，幾乎沒有中國汽車品牌的身影，被歐日韓企業(yè)牢牢占據(jù)。如今，中國汽車品牌占據(jù)了多個席位。

一位俄羅斯汽車市場的行業(yè)人士在接受記者采訪時表示，中國品牌發(fā)展迅速的原因在于，一是其他品牌汽車供應(yīng)有問題，同時漲價幅度較高；二是部分中國品牌在本土生產(chǎn)，本土化推動了發(fā)展。

在中國汽車品牌中，長城汽車是最早開拓俄羅斯市場的中國車企，2004年開始向俄羅斯市場出口哈弗品牌車型以及皮卡車型。長城汽車也是在俄羅斯市場中投資最大的汽車品牌，2019年在俄羅斯建立的圖拉工廠正式竣工，其是中國汽車品牌在海外的首個涵蓋沖壓、焊接、涂裝、總裝四大生產(chǎn)工藝的整車制造廠，規(guī)劃年產(chǎn)15萬輛。除了長城外，奇瑞、吉利、長安等多家車企在俄羅斯均有所布局，并在當(dāng)?shù)亻_拓了渠道。其中，奇瑞在俄羅斯擁有奇瑞、歐萌達、捷途、杰酷、星途、凱翼等多個品牌。2024年，旗下奇瑞、杰酷、歐萌達和捷途均躋身俄羅斯品牌銷量前十榜單。2024年，奇瑞集團在俄羅斯銷量達32.5萬輛，同比增長47%，獨占該市場兩成份額。而今年2月份，除了本土品牌拉達排名第一外，排名前五的汽車品牌均為中國品牌。

“俄烏沖突后的那段時期，邊境口岸像淘金熱現(xiàn)場，我們甚至用無人機航拍尋找停車位。”趙楊說道。俄羅斯市場的火熱不僅給中國車企提供了機遇，車商們也蜂擁而至。

中國汽車出口到俄羅斯主要有兩種模式，一是部分主機廠在當(dāng)?shù)亟◤S通過授權(quán)海外經(jīng)銷商模式進行銷售，二是車商通過新車當(dāng)二手車賣的方式出口到海外市場（平行出口模式）。在俄羅斯市場中，車商幾乎都是通過這樣平行出口的方式進入俄羅斯市場的。

不過，俄羅斯對中國汽車出口的政策在收緊，這使不少車商對汽車出口的態(tài)度更為謹慎。相較于官方授權(quán)，平行出口模式下，車商通過國內(nèi)4S店等渠道拿下車源，而國內(nèi)市場激烈的價格戰(zhàn)使終端價格更低，因此平行出口的車源往往在價格上占據(jù)優(yōu)勢。

2024年4月1日起，俄羅斯對從中國經(jīng)由中亞國家中轉(zhuǎn)，再運往俄羅斯的車輛需要補齊各類稅費，包括關(guān)稅、增值稅和消費稅等。俄羅斯宣布自2024年10月1日起進口車輛報廢稅上漲70%至85%，每年上漲10%至20%，直到2030年?；厥召M是在車輛報廢時進行環(huán)保處置的費用，是一項強制性稅款，其與增值稅和關(guān)稅一樣，是影響進口汽車成本的重要因素。

“俄羅斯禁止中國汽車走平行出口渠道，在事實上避免了非授權(quán)經(jīng)銷商的低價競爭，有利于中國車企官方出口銷售。”崔東樹表示，從2024年4月份關(guān)閉中亞灰色通過渠道，到2024年10月份提高進口汽車報廢稅的稅費，俄羅斯對中國車的態(tài)度逐步改變，俄羅斯也希望本土工業(yè)發(fā)展，因此利用稅收等手段結(jié)構(gòu)性引導(dǎo)，中國車企必須建廠投產(chǎn)，否則不好過。

值得注意的是，自去年10月份政策發(fā)布以來，俄羅斯去年11月-12月的市場表現(xiàn)呈現(xiàn)相對較弱的狀態(tài)，今年2月更為低迷。

市場飽和

“之前車輛堆積太多了，市場趨于飽和。另一方面，俄羅斯對進口車政策在收緊，很多人不敢輕易地囤車了。”易威新能源科技（成都）有限公司創(chuàng)始人王翔雨對記者表示，俄羅斯汽車市場需求依然存在，但不會像以前那樣爆發(fā)式增長了。之前需求太大了，現(xiàn)在已經(jīng)逐步填滿了，還有一些出口風(fēng)險在。

在平行出口模式中，當(dāng)一款產(chǎn)品在海外市場熱銷后，車商們都會去鋪貨，很快就形成了庫存，熱銷產(chǎn)品的利潤就會越來越薄，甚至陷入滯銷的狀態(tài)。

“2023年在俄羅斯市場，吉利星越L一度特別好賣，國內(nèi)車商發(fā)現(xiàn)后就把大量的星越L運往口岸進行壓貨，一些車商一個批次就達到幾百輛之多，由于大家都去壓貨，這款車很快就出現(xiàn)了大規(guī)模的庫存，價格就慢慢往下掉了。”王翔雨表示，汽車貿(mào)易的風(fēng)口有波峰波谷期，很難去預(yù)判。

記者在采訪中了解到，過去，單臺車的毛利潤可達3000美元-5000美元，現(xiàn)在普遍壓縮至500美元-1000美元，部分車型甚至出現(xiàn)價格倒掛，也就是滯銷車。

而自汽車報廢稅上調(diào)后，汽車產(chǎn)品售價普遍上漲。中國汽車品牌雖然整體位居前列，但政治和政策上的變化給中國車企出海俄羅斯帶來不確定性。另一方面，由于政治因素，中國出口俄羅斯的汽車收付款也是一大挑戰(zhàn)。

“我們甚至研究過用木材或者瀝青來易貨。”一名貿(mào)易商對記者表示。除了收付款問題，匯率波動也會帶來較大影響。

政策的不確定性令不少車商不敢囤車，處于謹慎觀望的態(tài)度。“現(xiàn)在不是所有的車都能賺到錢，判斷錯了就會虧損?，F(xiàn)在被分段得很厲害，比如，一輛車從國內(nèi)賣到俄羅斯，車源渠道商先把車賣到口岸，口岸這幫人把車放在阿拉木圖或者比什凱克賣，比什凱克這幫人一般把車往俄羅斯賣。各自只做鏈路中的一段，利潤被攤薄了。誰都不想把車放在自己手中壓太長時間，風(fēng)險太大。口岸有一些車的庫存已長達一年。”王翔雨表示。

值得注意的是，一些出口商背靠汽車經(jīng)銷商集團從事這類業(yè)務(wù)。在國內(nèi)市場競爭激烈情況下，一些經(jīng)銷商集團瞄向了海外市場，相較于個人出口商，這類出口商資金實力更強。俄羅斯業(yè)務(wù)是拓展海外市場的重點，但從去年以來，多家經(jīng)銷商集團開始在中東和非洲尋求增量。

在經(jīng)過中國車企填補后，俄羅斯汽車市場已經(jīng)基本飽和。AEB汽車制造商委員會預(yù)測，在2025年，俄羅斯的汽車市場將減少約15％。業(yè)內(nèi)認為，俄羅斯市場需求下降受多個因素影響，包括汽車進口過剩、競爭激烈、以及汽車庫存融資成本高企等。而這些因素將在高利率的環(huán)境中加劇，進而影響到消費者的購買力。

目前，中國車企雖然在俄羅斯市場加大出口，但一些車企尚未公布建廠計劃，比如奇瑞。不過，外媒有消息稱除了把整車進口到俄羅斯，奇瑞也在進口半散裝汽車至俄羅斯，并在三家俄羅斯工廠完成最終組裝。此外，2025年，長城計劃將圖拉工廠年產(chǎn)能提升至20萬輛，零部件本地化率達65%。

崔東樹認為，目前中國車企在俄羅斯表現(xiàn)很強，但近期已經(jīng)因為稅收等因素受阻，未來的風(fēng)險意識需要強化。中國車企在俄市場面臨的主要風(fēng)險是政治經(jīng)濟環(huán)境不確定性。具體而言，可分為宏觀經(jīng)濟波動和產(chǎn)業(yè)政策不確定性兩方面。俄羅斯的宏觀經(jīng)濟波動直接影響到汽車市場的需求，也帶來盧布匯率的波動風(fēng)險。俄羅斯的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)政策則多有貿(mào)易保護主義痕跡，當(dāng)年有更需要鼓勵的歐美項目時，俄羅斯曾對中國車企在俄投資產(chǎn)生不利影響。在當(dāng)前俄汽車產(chǎn)業(yè)競爭力不足和供給結(jié)構(gòu)性短缺的背景下，需要提早研判形勢變化，提早預(yù)防未來可能有的相關(guān)政策風(fēng)險，安全第一。

（趙楊為化名）